作為我國市場經(jīng)濟(jì)最活躍的地區(qū)，長三角率先迎來了經(jīng)濟(jì)增速下滑和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的沖擊。在國務(wù)院出臺金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)措施、要求信貸資金“盤活存量、用好增量”后，為深入了解長三角地區(qū)小微企業(yè)的生存狀況及目前的金融支持滿足度，6月下旬，上證報(bào)記者兵分兩路來到浙江和上海進(jìn)行了為期近10天的調(diào)研。

　　在走訪了當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局、商業(yè)銀行和部分企業(yè)后，記者發(fā)現(xiàn)，作為長三角地區(qū)經(jīng)濟(jì)體系“毛細(xì)血管”的小微企業(yè)，仍然面臨著很多困難和不確定性，也導(dǎo)致小微企業(yè)信貸需求萎靡。但記者也看到，監(jiān)管和金融機(jī)構(gòu)通過創(chuàng)新服務(wù)手段，仍能夠創(chuàng)造出有效信貸供給，從而打開金融服務(wù)小微實(shí)體的空間。有識之士呼吁，在商業(yè)銀行高撥備的情況下，應(yīng)提高對不良反彈的容忍度，避免因過度考慮風(fēng)險(xiǎn)，而在服務(wù)小微企業(yè)方面裹足不前�！延浾� 苗燕 李丹丹 ○編輯 楓林

　　“我們的很多供應(yīng)商倒閉了�！睎|方之星總裁鄧超鋒在與上證報(bào)記者交談時(shí)，難掩惋惜之情。

　　專門從事進(jìn)出口貿(mào)易的東方之星位于浙江義烏，在海外經(jīng)濟(jì)衰退的大勢下，它也難免受到影響，“過去外商來要訂5條貨柜，現(xiàn)在減少到了2條、3條�！�

　　這是浙江中小企業(yè)的一個(gè)縮影。作為經(jīng)濟(jì)體系“毛細(xì)血管”的小微企業(yè)，雖不至于用“孤鴻遍野”來形容，但目前仍面臨著很多困難和不確定性。

　　在供應(yīng)商與采購商之間充當(dāng)“橋梁”的東方之星卻在這一輪外貿(mào)企業(yè)困境中挺了下來，并神奇地拓展了貿(mào)易量。這一定程度得歸功于“e透”這種供應(yīng)鏈融資�！拔覀兪侨珖�唯一一家給外國的個(gè)體工商戶提供融資的企業(yè)，正是這個(gè)核心競爭力使得我們的貿(mào)易量在上升，否則也得下降�！编嚦�峰暗自慶幸。

　　向他們提供“e透”產(chǎn)品的正是國內(nèi)的一家銀行。這個(gè)小小的例子也映射出記者調(diào)研時(shí)發(fā)現(xiàn)的一個(gè)現(xiàn)象，面對中小企業(yè)的困境和信貸需求的下滑，銀行不再是“高高在上”，而是通過主動創(chuàng)新產(chǎn)品，貼近小企業(yè)實(shí)際，積極創(chuàng)造有效信貸供給。在金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的大背景、大要求下，銀行的這種改變格外重要。

　　小微生存狀況困難

　　在浙江，有超過99%的企業(yè)都是小微企業(yè)。而在調(diào)研期間，記者看到和聽到最多的是“企業(yè)現(xiàn)在的情況很困難”

　　在浙江，有超過99%的企業(yè)都是小微企業(yè)。尤其是義烏，不僅是中國進(jìn)出口貿(mào)易最為核心的地區(qū)，也是中國中小制造企業(yè)的中心。在某種程度上，義烏中小企業(yè)的情況代表著全國中小企業(yè)的現(xiàn)狀。因此，浙江的情況也往往被稱作小微企業(yè)發(fā)展的先行指標(biāo)。

　　“我們的供應(yīng)商最近很多都垮了”，義烏一位專門從事進(jìn)出口貿(mào)易的人士給記者講述了一個(gè)真實(shí)的故事。

　　“我有一個(gè)同學(xué)是做五金建材的，他的業(yè)務(wù)原本在當(dāng)?shù)財(cái)?shù)一數(shù)二�？墒怯捎诮�(jīng)營情況不好，去年下半年他不得不把義烏市區(qū)的一個(gè)工廠關(guān)了，但是在義烏荷葉塘鎮(zhèn)還留了一棟樓。前些時(shí)候他說，現(xiàn)在荷葉塘鎮(zhèn)的工廠有400個(gè)工人，在滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)的情況下，一年純利潤是70萬元。但如果不搞生產(chǎn)了而把這棟樓租出去，一年租金有50萬。我想這是很能說明問題的�！辈贿^，這位人士告訴記者，他朋友還在維持運(yùn)轉(zhuǎn)荷葉塘鎮(zhèn)的工廠，等待著經(jīng)濟(jì)的回暖，“如果現(xiàn)在連這里的工廠都關(guān)掉，將來想再重新開工，付出的成本會更高�！�

　　在浙江調(diào)研期間，記者看到和聽到最多的是“企業(yè)現(xiàn)在的情況很困難”。

　　在江蘇采訪期間，恰逢農(nóng)信社改革十周年座談會召開，記者也采訪了山東農(nóng)信社理事長宋文瑄。在談到小微企業(yè)的發(fā)展境遇時(shí)，宋文瑄忍不住說，山東的情況也不樂觀。據(jù)宋文瑄介紹，山東的制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)處于艱難支撐階段。受經(jīng)營大環(huán)境影響，中小企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)意愿降低、資金需求減少。根據(jù)該農(nóng)信社對存量客戶的資金需求調(diào)查，中小微型企業(yè)中有44.65%的企業(yè)計(jì)劃今年擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，較去年下降3.43個(gè)百分點(diǎn)；維持現(xiàn)有規(guī)模的占48.84%，較去年上升7.2個(gè)百分點(diǎn)。有貸款資金需求的企業(yè)占比為31.42%，較去年下降8.62個(gè)百分點(diǎn)；明確表示沒有新的貸款資金需求的企業(yè)占比為24.19%，較去年上升了9.85個(gè)百分點(diǎn)。

　　更讓人擔(dān)憂的是，低迷不僅僅限于生產(chǎn)領(lǐng)域。受農(nóng)產(chǎn)品(000061,股吧)價(jià)格波動的影響，農(nóng)業(yè)領(lǐng)域也受到了牽連。宋文瑄告訴記者，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格整體處于下行趨勢，這大大影響了農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、收儲戶的積極性，農(nóng)副產(chǎn)品的周期性及價(jià)格不穩(wěn)定性嚴(yán)重影響信貸投放，部分存量客戶待資金回流主動歸還貸款，擴(kuò)大生產(chǎn)、存儲初加工等意愿明顯減弱，導(dǎo)致農(nóng)信社農(nóng)戶貸款增長明顯放緩。

　　上海銀監(jiān)局副局長蔡瑩表示，全國經(jīng)濟(jì)增速由兩位數(shù)增長放緩至個(gè)位數(shù)，“在這個(gè)大背景下，現(xiàn)在信貸有效需求肯定跟經(jīng)濟(jì)兩位數(shù)增長時(shí)的信貸需求不是一個(gè)概念，客觀上增長率會下降�！�

　　提高不良貸容忍率

　　為了促進(jìn)對小微企業(yè)貸款的投放，監(jiān)管部門也在適度增加容忍度。據(jù)了解，在有些地方，銀監(jiān)局將不良率的控制標(biāo)準(zhǔn)交給了銀行

　　“兩個(gè)不低于”是銀監(jiān)會為了推動銀行增加小微企業(yè)的貸款而在2010年提出的一項(xiàng)要求，要求小微企業(yè)貸款增速不低于全部貸款增速，增量不低于上年。不過，隨著企業(yè)的需求下降和此前三年已形成較高的基數(shù)，部分銀行和銀監(jiān)部門開始擔(dān)心，今年小微貸款“兩個(gè)不低于”的任務(wù)完成有困難。

　　寧波銀監(jiān)局監(jiān)管一處處長嚴(yán)斌介紹，雖然寧波的經(jīng)濟(jì)正在穩(wěn)步向好，但小微企業(yè)并沒有太旺盛的需求，“從去年開始，我們就覺得"兩個(gè)不低于"非常艱巨了，主要的困難在于原來經(jīng)濟(jì)好的時(shí)候投資需求很熱，但現(xiàn)在下降了。雖然銀行在積極推動，但企業(yè)的需求沒有那么旺盛。此外，近兩年銀行連續(xù)推動小微貸款，在基數(shù)比較高的情況下，繼續(xù)保持高增長很有難度。”

　　建行寧波分行行長蘇克說：“浙江的小企業(yè)不是沒有需求，但他們面臨著經(jīng)濟(jì)方面很大的考驗(yàn)。他們的需求可能很大程度上不一定是在擴(kuò)大生產(chǎn)能力、擴(kuò)大規(guī)模方面，而在于渡過難關(guān)�！�

　　然而對于這種需求，迫于不良率等監(jiān)管考核壓力，大銀行頗有無能為力之感�！靶∑髽I(yè)在渡過難關(guān)的過程中充滿了變數(shù)，作為銀行來講，必須要仔細(xì)考慮和斟酌，”蘇克坦言，“建行寧波分行今年上半年已經(jīng)發(fā)放了十幾億元的貸款，這其中有個(gè)必要條件，即必須要銀行看得準(zhǔn)的企業(yè)，才能發(fā)放�！�

　　而為了促進(jìn)對小微企業(yè)貸款的投放，監(jiān)管部門也在適度增加容忍度。據(jù)了解，在有些地方，銀監(jiān)局將不良的控制標(biāo)準(zhǔn)交給了銀行，允許銀行根據(jù)自己的情況掌握。“銀行不會亂來的，一些銀行總行層面有很嚴(yán)格的要求，另外他們風(fēng)險(xiǎn)防控的意識也十分強(qiáng)烈”，一位地方銀監(jiān)局的人士說。事實(shí)上，上海農(nóng)商行已經(jīng)將科技類企業(yè)、小微企業(yè)的不良貸款容忍率提高到了3%。

　　上海銀監(jiān)局副局長談偉憲直言，對于小企業(yè)的不良貸款率要擴(kuò)大容忍度，他認(rèn)為，死守1%其實(shí)是不行的，那樣將把大量的小企業(yè)阻擋在銀行的門檻之外，從而降低了小微企業(yè)融資的可獲得性。寧波銀監(jiān)局局長吉明則指出：“容忍度不是一個(gè)數(shù)字的概念。數(shù)字我們不提，我們只是表態(tài)要求銀行各自去研究�；�本的原則是，容忍度在原來的基礎(chǔ)上提高1至2個(gè)百分點(diǎn)�！�

　　相比浙江，上海的小微企業(yè)貸款情況相對較好。談偉憲介紹，一季度除滿足銀監(jiān)會要求的“兩個(gè)不低于”外，上海單戶授信500萬及以下小微企業(yè)貸款余額1161億元，較上年同期增幅54.33%，高于同期各項(xiàng)貸款增幅44.79個(gè)百分點(diǎn)，高于同期小微企業(yè)貸款增幅39.8個(gè)百分點(diǎn)，完成了上海銀監(jiān)局自己規(guī)定的“四個(gè)不低于”。

　　記者了解到，盡管部分地區(qū)的需求低迷，但地方銀監(jiān)部門也在想方設(shè)法地采取措施，推動銀行和企業(yè)達(dá)成一致�！敖衲晡覀兣e辦了小微企業(yè)的宣傳月，希望通過一系列政策，在年底爭取達(dá)到"兩個(gè)不低于"�！眹�(yán)斌說。

　　盡管有難度，但吉明認(rèn)為“兩個(gè)不低于”必須要提，這是一個(gè)導(dǎo)向，“去年我們完成了"兩個(gè)不低于"，今年完成困難比較大。但困難比較大是句籠統(tǒng)的話，具體分析，可能有些銀行的困難比較大，有些銀行遠(yuǎn)遠(yuǎn)還不夠，還必須在小微企業(yè)的發(fā)展、支持方面繼續(xù)加大金融服務(wù)的力度。”

　　據(jù)介紹，今年小微企業(yè)的資金成本比以前有所下降，但仍在基準(zhǔn)利率之上�！叭ツ晟虾ｃy行業(yè)的小企業(yè)貸款定價(jià)約為10%，今年估計(jì)在7%，下降了約3個(gè)百分點(diǎn)�！闭剛�憲說。

　　“因?yàn)榭傮w而言，小微企業(yè)還是一個(gè)相對風(fēng)險(xiǎn)較高的領(lǐng)域，作為商業(yè)銀行來說，也是一種商業(yè)行為，所以總體還是相互匹配的，”嚴(yán)斌說，“對于總體向好、出現(xiàn)客觀困難的企業(yè)，銀行也可能給予一個(gè)基準(zhǔn)利率，這是幫助他們克服困難的一種措施�！�

　　金融創(chuàng)新服務(wù)小微

　　記者在上海調(diào)研時(shí)了解到，上海銀行與文化發(fā)展基金會建立了項(xiàng)目評審機(jī)制與銀行對接的合作模式

　　一些企業(yè)在生存與倒閉的分界線上苦苦掙扎之時(shí)，也有一些企業(yè)和銀行憑借不斷地創(chuàng)新，在防范風(fēng)險(xiǎn)和提供服務(wù)上找到了共同的訴求點(diǎn)。總部位于杭州的浙江科維節(jié)能技術(shù)股份有限公司就是這樣一家幸運(yùn)的企業(yè)。

　　“能遇到杭州銀行，我是很幸運(yùn)的。”科維董事長林永輝告訴記者�？凭S是一家采用合同能源管理模式，為用戶提供循環(huán)水領(lǐng)域節(jié)能改造方案的高新技術(shù)企業(yè)。在國家推動節(jié)能改造的背景下，企業(yè)訂單大幅增加。同時(shí)，合同能源管理屬于一次性先投入，未來分享用能企業(yè)節(jié)能收益的模式，企業(yè)急缺項(xiàng)目履約的資金，但抵押物不足。

　　由于擔(dān)心沒有抵押物而在未來出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，林永輝曾經(jīng)被不少大銀行拒絕過�！昂贤�能源管理在國內(nèi)當(dāng)時(shí)做得并不多，但杭州銀行看到了我們公司的實(shí)力，四十多家大型的鋼鐵公司都是我的客戶，這些客戶的資質(zhì)都是非常好的。所以杭州銀行為我們設(shè)計(jì)了專業(yè)的合同能源管理融資，以未來收益質(zhì)押的模式，持續(xù)給我們貸款,我們就有錢去給客戶做項(xiàng)目。這樣一來，這盤棋就活了。”據(jù)介紹，杭州銀行對科維的授信已經(jīng)從最初的3000萬元增加到了目前的8000萬元。而逐漸成長的科維已經(jīng)完成股份制改造，準(zhǔn)備在A股上市了。

　　在義烏，從事國際貿(mào)易的東方之星控股集團(tuán)也像科維一樣，在工行義烏分行的幫助下實(shí)現(xiàn)了發(fā)展壯大。而“e透”產(chǎn)品的全面啟動，也讓東方之星從本輪外貿(mào)企業(yè)的困境之中脫穎而出。東方之星總裁鄧超鋒介紹說：“義烏的交易量在逐年下降，我們公司的情況之所以會好，是因?yàn)槲覀冇?e透"這個(gè)產(chǎn)品。我們是全國唯一一家給外國的個(gè)體工商戶提供融資的企業(yè)。正是這些核心競爭力使得我們的貿(mào)易量在上升，否則我們也是下降的�！�

　　所謂“e透”，其實(shí)是一種供應(yīng)鏈融資模式。對于東方之星這種專門從事進(jìn)出口貿(mào)易的企業(yè)來說，全球金融危機(jī)的出現(xiàn)讓它的供貨商和采購商都面臨著因資金不足而無法進(jìn)行正常交易的窘境�！耙郧暗慕灰啄Ｊ绞�，貨物采購之后可能要在海上漂1個(gè)半月左右，然后那邊的采購商可能要達(dá)到一定的銷售量，有時(shí)要拖個(gè)兩三個(gè)月才能把錢付過來。對供貨商來說，由于缺錢，接新的單子就非常難。”義烏工行婁創(chuàng)新行長告訴記者。對銀行來說，如何了解貿(mào)易的真實(shí)性，以及貸款實(shí)貸實(shí)付的要求如何實(shí)現(xiàn)，是銀行如何參與其中的難題。

　　“對東方之星來說，它擁有這個(gè)渠道，現(xiàn)金流和物流都在它那里”。所以，工行決定嘗試與東方之星進(jìn)行ERP系統(tǒng)對接。這樣做的好處是：“他的ERP系統(tǒng)是從客戶下單開始，每一個(gè)環(huán)節(jié)我們都能清楚地看到，數(shù)據(jù)也能夠及時(shí)地傳到我的銀行里面來。只要采購商簽了收貨確認(rèn)書，ERP就可以自動發(fā)送指令給工行，工行自動付款給他。錢是不經(jīng)過企業(yè)的，這也防范了沒有真實(shí)貿(mào)易背景的問題�！眾鋭�(chuàng)新說。

　　“這套系統(tǒng)解決了外商資金不足的問題。這其實(shí)就像一個(gè)電子商務(wù)平臺，單個(gè)雞蛋是不可能賣出好價(jià)錢的，但如果你是一籃子雞蛋，然后去跟人家談，你的籌碼就加大了。我們就是起了這個(gè)籃子的作用�！编嚦�鋒形象地比喻。

　　銀行的創(chuàng)新不僅僅體現(xiàn)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上。記者在上海調(diào)研時(shí)也了解到，上海銀行與文化發(fā)展基金會建立了項(xiàng)目評審機(jī)制與銀行對接的合作模式，為文化項(xiàng)目提供融資。這種合作方式在國內(nèi)也屬于首創(chuàng)。上海文化發(fā)展基金會秘書長酈國義形象地概括：“基金會把關(guān)內(nèi)容，銀行把關(guān)貸款資質(zhì)�；�金會做了銀行的制作監(jiān)理�！�

　　上海銀行副行長賀青介紹說：“簡單看，文化產(chǎn)業(yè)貸款空間很大，但金融支持文化實(shí)則存在不少問題。譬如文化企業(yè)的創(chuàng)意和知識產(chǎn)權(quán)在評估、抵押和交易流通中都存在問題，價(jià)值難以衡量。” 酈國義也坦言：“內(nèi)容產(chǎn)業(yè)最復(fù)雜的就是文藝創(chuàng)作這塊，文藝創(chuàng)作的不確定性很高，比如電視劇行業(yè)1/3賺錢，1/3虧損，那銀行貸款質(zhì)量怎么保證？因此，我們就希望銀行的貸款評審機(jī)制跟基金會內(nèi)部的評審機(jī)制結(jié)合起來�！�

　　這種模式自2010年開始運(yùn)行，到現(xiàn)在還沒有出現(xiàn)因?yàn)椤皟?nèi)容”而造成一筆不良。上海銀行人士也透露說，通過基金會審批的文化產(chǎn)品，上海銀行可以提供利率優(yōu)惠，下浮5%-10%。截至目前，上海銀行的文化產(chǎn)業(yè)貸款的不良率為0，也沒有發(fā)生逾期。

　　困擾小企業(yè)融資的另一個(gè)難題則是信息不對稱。為解決這一問題，上海市銀行同業(yè)公會從去年開始搭建“上海銀行業(yè)小微企業(yè)信貸產(chǎn)品信息查詢平臺”，平臺基本覆蓋上海各類主流銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，小企業(yè)可以“貨比三家”，一定程度上緩解了銀企信息不對稱問題。

　　“這個(gè)平臺讓80后的創(chuàng)業(yè)人有平等的地位與銀行交流，”拓及軌道的經(jīng)營者是個(gè)年輕的創(chuàng)業(yè)者，“之前也跑了一些銀行，但是接觸過程中還是覺得門檻很高、產(chǎn)品不合適�！倍�就是通過這個(gè)類似于網(wǎng)上“超市”的平臺，他了解到中信銀行(601998,股吧)正在推廣“擔(dān)保貸”產(chǎn)品，便主動與中信銀行上海分行取得聯(lián)系，提出融資需求，并最終實(shí)現(xiàn)了200萬元流動資金貸款。