經(jīng)濟下行壓力導(dǎo)致一些行業(yè)風(fēng)險累積，銀行不良貸款上升，這決定了下半年銀行防范風(fēng)險的任務(wù)依然艱巨。在關(guān)注和嚴(yán)防重點機構(gòu)、區(qū)域、行業(yè)的客戶風(fēng)險以及輸入性風(fēng)險的前提下，商業(yè)銀行還應(yīng)采取差別化信貸政策，積極推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，避免因“一刀切”進(jìn)一步加劇銀行風(fēng)險。

　　上半年，我國經(jīng)濟形勢總體平穩(wěn)，經(jīng)濟增長保持在合理區(qū)間，但經(jīng)濟復(fù)蘇仍面臨諸多不確定因素，風(fēng)險隱患較多，國內(nèi)經(jīng)濟既有增長動力，也有下行壓力。在這一大背景下，實體經(jīng)濟和企業(yè)經(jīng)營面臨很多困難，這也導(dǎo)致其償還銀行債務(wù)能力存在不確定性。

　　事實上，今年以來各種風(fēng)險的高企、集聚已讓資產(chǎn)質(zhì)量成為制約我國銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的達(dá)摩克利斯之劍。因此，面對錯綜復(fù)雜的形勢和不斷增大的風(fēng)險防控壓力，在積極支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的同時，牢牢守住風(fēng)險底線成為銀行下半年工作的重中之重。

　　風(fēng)險蔓延勢頭　得到控制

　　據(jù)銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，商業(yè)銀行不良貸款余額5395億元，不良貸款率為0.96%。6月末，平臺貸款余額9.7萬億元，同比增速為6.2%，低于各項貸款平均增速9個百分點；銀行理財資金余額9.08萬億元，其中非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)余額2.78萬億元，比“8號文”出臺前下降7%。信托資產(chǎn)余額9.45萬億元，1~6月份環(huán)比增速從5.2%下降到0.44%。新增房地產(chǎn)貸款中，房地產(chǎn)開發(fā)貸款占24.55%，同比下降12個百分點；個人購房貸款占74.17%，同比上升13.1個百分點。

　　有專家對此評價說，從上述數(shù)據(jù)可直觀地看到，地方政府融資平臺貸款、理財業(yè)務(wù)、信托增速放緩，房地產(chǎn)開發(fā)貸款占比和產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款比重下降。這說明商業(yè)銀行嚴(yán)控重點風(fēng)險，實現(xiàn)了風(fēng)險控制預(yù)定目標(biāo)，較好地控制了銀行風(fēng)險的擴大和蔓延。

　　今年以來，金融監(jiān)管部門在加強商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管上力度不斷加大，相繼出臺了一系列措施，包括對銀行理財投資非標(biāo)資產(chǎn)進(jìn)行了嚴(yán)格限制，要求各商業(yè)銀行控制地方平臺貸款總量，不得新增融資平臺貸款規(guī)模，將理財產(chǎn)品投資地方融資平臺的各類融資工具都納入全口徑統(tǒng)計等。從6月中旬開始，銀監(jiān)會還要求銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)行的理財產(chǎn)品實行全國集中統(tǒng)一的電子化報告和信息登記制度，規(guī)定未在理財系統(tǒng)進(jìn)行報告和登記的理財產(chǎn)品不得發(fā)售。

　　按照監(jiān)管部門的要求，今年上半年商業(yè)銀行加強了對重點領(lǐng)域的風(fēng)險管控，全面規(guī)范理財業(yè)務(wù)，“深化對重點行業(yè)、區(qū)域和大額授信客戶的風(fēng)險管控和預(yù)警提示，以及不良貸款的處置，有效化解風(fēng)險；同時，更要持續(xù)推進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，確保了資產(chǎn)質(zhì)量保持基本穩(wěn)定。

　　重點領(lǐng)域　風(fēng)險繼續(xù)暴露

　　經(jīng)濟下行壓力導(dǎo)致一些行業(yè)風(fēng)險累積，銀行不良貸款上升，這決定了下半年銀行防范風(fēng)險的任務(wù)依然艱巨。由于長期以來，房地產(chǎn)和政府平臺相關(guān)貸款在銀行業(yè)整體信貸中占比較大，因此，其蘊含的系統(tǒng)性風(fēng)險將是決定商業(yè)銀行中長期資產(chǎn)質(zhì)量走勢的關(guān)鍵因素。

　　目前房地產(chǎn)和政府平臺領(lǐng)域銀行貸款量依然在不斷增加，房地產(chǎn)市場金融高杠桿率情況并未改變。數(shù)據(jù)顯示，全國規(guī)模以上房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率已經(jīng)達(dá)到75%左右。有分析人士表示，當(dāng)前，我國房地產(chǎn)領(lǐng)域已經(jīng)基本符合杠桿率迅速抬升、資產(chǎn)價格迅速上漲、潛在增長率下滑等三個危險預(yù)警信號，一旦風(fēng)險爆發(fā)將會導(dǎo)致大范圍的信貸違約，商業(yè)銀行以表內(nèi)、表外形式存在的房地產(chǎn)貸款還將顯現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險隱患。

　　來自銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，地方政府債務(wù)總額約15 萬億元，比2011年末增長25%，地方政府融資平臺貸款9.3萬億元，約有1.86萬億元的平臺貸款未實現(xiàn)現(xiàn)金流覆蓋，潛在風(fēng)險暴露不容忽視。目前地方政府融資平臺貸款中，約20%的平臺項目由于本身沒有收入來源，屬于公益項目，須依賴地方財政運用未來的其他收入綜合進(jìn)行償還方可化解。據(jù)統(tǒng)計，占平臺貸款37.5%、約3.5萬億元的貸款將在未來3年內(nèi)到期，已進(jìn)入還款高峰期，地方政府將面臨嚴(yán)峻的還款壓力。

　　此外，從去年開始，鋼貿(mào)、光伏、造船等產(chǎn)能過剩行業(yè)風(fēng)險集中暴露，成為銀行不良貸款的高發(fā)行業(yè)。雖然近日銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行信貸投向要向“化解過剩產(chǎn)能傾斜”，但應(yīng)該看到的是，部分產(chǎn)能過剩、問題突出行業(yè)的企業(yè)在短期內(nèi)仍無法擺脫經(jīng)營的困境,銀行不良貸款重災(zāi)區(qū)的現(xiàn)狀恐難得到根本性改變。下半年，這些行業(yè)仍可能推動不良資產(chǎn)反彈，因此，也是商業(yè)銀行短期風(fēng)險管理的重中之重。

　　另外還需要關(guān)注的是小微業(yè)務(wù)風(fēng)險敞口加大可能帶來的問題和影響。當(dāng)前經(jīng)濟增速放緩對小微企業(yè)的沖擊較大，尤其是長三角、珠三角的部分地區(qū)，小微企業(yè)資金鏈緊張的問題日益凸顯。相對大企業(yè)來說，小微企業(yè)具有生命周期短、破產(chǎn)率高、抗風(fēng)險能力差的特點，小企業(yè)貸款不良貸款率也普遍高于商業(yè)銀行整體的不良貸款率。

　　據(jù)記者了解，銀行目前更多的是通過加大中小企業(yè)風(fēng)險敞口，通過承擔(dān)風(fēng)險來提升利差。在大力支持中小企業(yè)發(fā)展過程中，隨信貸規(guī)模的擴大、比重的提高，如果經(jīng)濟不能如期好轉(zhuǎn)，將會導(dǎo)致信用風(fēng)險迅速上升。

　　風(fēng)險底線　須牢牢守住

　　面對當(dāng)前復(fù)雜的經(jīng)濟和經(jīng)營環(huán)境，銀行風(fēng)險管理難度相應(yīng)加大。一方面，外部市場疲弱和國內(nèi)經(jīng)濟增速的趨勢性放緩導(dǎo)致實體信貸需求出現(xiàn)一定程度萎縮，銀行傳統(tǒng)盈利模式受到挑戰(zhàn)；另一方面，為應(yīng)對利率市場化和資本監(jiān)管新規(guī)要求，商業(yè)銀行實施轉(zhuǎn)型，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，加大創(chuàng)新力度，也導(dǎo)致風(fēng)險管理能力受到挑戰(zhàn)。另外，金融脫媒導(dǎo)致商業(yè)銀行加大金融市場業(yè)務(wù)比重，風(fēng)險管理的對象將發(fā)生一定變化，市場風(fēng)險日益突出，且信用風(fēng)險與市場風(fēng)險交織,加大了風(fēng)險管理的難度。

　　對于如何牢牢守住風(fēng)險底線，銀監(jiān)會在日前召開的年中銀行監(jiān)管會議上提出了具體要求：一是嚴(yán)防信用風(fēng)險。在真實反映資產(chǎn)質(zhì)量的前提下，合理設(shè)立防控目標(biāo)，建立健全風(fēng)險防控責(zé)任制，嚴(yán)防不良貸款大幅反彈。二是嚴(yán)防流動性風(fēng)險。改進(jìn)監(jiān)管和監(jiān)測指標(biāo)，完善流動性風(fēng)險管理工具和方法，提高流動性風(fēng)險管控能力。三是嚴(yán)防理財業(yè)務(wù)風(fēng)險。研究制定綜合性、系統(tǒng)性的商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)管理辦法，細(xì)化“8號文”關(guān)于理財業(yè)務(wù)規(guī)�？刂�、期限錯配、風(fēng)險防控方面的監(jiān)管措施。已開展理財業(yè)務(wù)的銀行業(yè)金融機構(gòu)要認(rèn)真規(guī)范登記理財信息，加強非現(xiàn)場監(jiān)管和風(fēng)險預(yù)判預(yù)警。四是嚴(yán)防信托業(yè)務(wù)風(fēng)險。健全和落實風(fēng)險防控責(zé)任制，對現(xiàn)有存續(xù)信托項目建立監(jiān)管臺賬明細(xì)，逐筆落實相關(guān)機構(gòu)和人員的責(zé)任。五是嚴(yán)防聲譽風(fēng)險。

　　在關(guān)注和嚴(yán)防重點機構(gòu)、區(qū)域、行業(yè)的客戶風(fēng)險以及輸入性風(fēng)險的前提下，商業(yè)銀行還應(yīng)采取差別化信貸政策，積極推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，避免因“一刀切”進(jìn)一步加劇銀行風(fēng)險。對于行業(yè)內(nèi)經(jīng)營仍可維持的困難企業(yè)，部分銀行可實施一定的信貸救援措施，采取借新還舊并配合還款方式調(diào)整及增補抵押品、保證人等方式；還可適當(dāng)考慮采取利息減免、貸款展期、貸款轉(zhuǎn)換或資產(chǎn)保全方式，盡可能將風(fēng)險降到最低限度。（記者 楊洋）