近日，某大型商業(yè)銀行相關(guān)部門負責(zé)人向記者透露，該行近日正著手細化和完善資金轉(zhuǎn)移定價(FTP)方案，并預(yù)計在明年初將正式實施FTP計價和考核。

　　在談及對FTP所進行的內(nèi)容調(diào)整時，該負責(zé)人表示，一方面會加快對現(xiàn)有FTP定價系統(tǒng)的升級改造，將金融市場業(yè)務(wù)統(tǒng)一納入全行FTP定價體系一并管理；另一方面，將由手工簡化計價向系統(tǒng)精細化計價過渡，進一步提升轉(zhuǎn)移計價的完整性、準確性和科學(xué)性。

　　什么是FTP？根據(jù)定義，F(xiàn)TP是指商業(yè)銀行內(nèi)部資金中心與業(yè)務(wù)經(jīng)營單位按照一定規(guī)則全額有償轉(zhuǎn)移資金，達到核算業(yè)務(wù)資金成本或收益的一種內(nèi)部經(jīng)營管理模式。其中，資金中心與業(yè)務(wù)經(jīng)營單位全額轉(zhuǎn)移資金的價格稱為內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格，即FTP價格。

　　從記者掌握的情況來看，上述銀行對FTP調(diào)整的重點在于對FTP價格的設(shè)定上。計價方式、規(guī)則以及調(diào)整等方面都有明確的規(guī)定。如在計價方式上，該行表示，將依據(jù)業(yè)務(wù)種類和期限特征，對歸屬相關(guān)部門管理的產(chǎn)品科目余額施行打包計價的方式。

　　加快推進FTP定價機制已不是個別銀行的行為。據(jù)記者了解，目前五大行已建立起包括資金轉(zhuǎn)移定價在內(nèi)的各項定價系統(tǒng)。同時，也相應(yīng)建立起較為完善的定價機制。即便是資金轉(zhuǎn)移定價能力、利率風(fēng)險管理能力相對較弱的中小金融機構(gòu)也在努力推動此項工作。

　　就在今年年初，東北某地城商行專門舉辦了FTP定價培訓(xùn)會。會上，該行相關(guān)負責(zé)人表示，隨著利率市場化的逐步深入，利率的波動和風(fēng)險不斷加大，加之同業(yè)競爭越來越激烈，商業(yè)銀行的發(fā)展也逐步從粗放型經(jīng)營向集約化經(jīng)營邁進，這對銀行經(jīng)營的安全性、流動性和效益性提出了新的挑戰(zhàn)。因此，為加強利率風(fēng)險管理，加強產(chǎn)品定價機制，客觀準確地評價各經(jīng)營單位的經(jīng)營成果，決定實施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價這一新型管理模式。

　　在分析這一現(xiàn)象時，銀行業(yè)改革與發(fā)展研究中心主任王勇認為，利率市場化改革的加速推進，賦予了商業(yè)銀行更多的自主定價權(quán)，這就要求商業(yè)銀行盡快學(xué)會科學(xué)定價。而在所有定價體系中，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價即FTP定價尤其重要，這是因為FTP定價是銀行產(chǎn)品定價的基礎(chǔ)。通過FTP的量化結(jié)果，銀行可清楚地量化業(yè)務(wù)的資金成本或資金收益，從而在綜合考慮成本因素、獲利因素的基礎(chǔ)上制定科學(xué)的定價策略。

　　對商業(yè)銀行來說，F(xiàn)TP定價機制的進一步完善已十分迫切。根據(jù)央行下一階段利率市場化的工作思路，存款利率市場化的推進將“從在銀行間市場上發(fā)行同業(yè)存單入手，待條件成熟時發(fā)行面向企業(yè)及個人的大額存單”。而記者獲悉的情況是，同業(yè)存單業(yè)務(wù)即將于近日開展。某商業(yè)銀行負責(zé)人向記者表示，同業(yè)存單業(yè)務(wù)的開展不僅涉及銀行資產(chǎn)負債管理、流動性管理，還涉及FTP定價等多個方面。因此，這也意味著在一定程度上，F(xiàn)TP的完善成為同業(yè)存單業(yè)務(wù)順利開展的前提。而考慮到上述銀行選擇在同業(yè)存單業(yè)務(wù)即將開展之際完善FTP定價機制，由此更表明了兩者的密切關(guān)聯(lián)。

　　據(jù)悉，此前我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的單筆業(yè)務(wù)資金定價大多采用在單一的業(yè)務(wù)層面或產(chǎn)品層面計算凈收益的機制，其僅能計算資產(chǎn)負債表中各個項目的盈利能力。而在眼下愈加復(fù)雜的銀行經(jīng)營環(huán)境中，既要從整個銀行的層面又要從單個業(yè)務(wù)要素的層面來看待銀行的盈利情況。

　　上述商業(yè)銀行相關(guān)部門負責(zé)人在談及此次推動FTP工作的目的時表示，其直接目的就是為完善部門間內(nèi)部資金定價管理，充分發(fā)揮價格杠桿對業(yè)務(wù)經(jīng)營的引導(dǎo)作用以及科學(xué)衡量該行資金營運成果。

　　事實上，部分商業(yè)銀行對FTP仍不甚了解。王勇認為，我國FTP定價機制雖然出現(xiàn)時間較早，但對于大多數(shù)商業(yè)銀行來說仍屬新鮮事物。

　　利率市場化步伐的加快也引發(fā)一些業(yè)內(nèi)人士的擔(dān)心。他們認為，在未來市場化的利率體系下，對價格、成本、風(fēng)險的精細化管理，將是商業(yè)銀行構(gòu)建可持續(xù)盈利能力的核心。如果定價機制不能得以改善，價格的惡性競爭會導(dǎo)致商業(yè)銀行的凈利差越變越薄，最后無法覆蓋銀行自身經(jīng)營的風(fēng)險、成本和資本回報要求，導(dǎo)致金融機構(gòu)經(jīng)營出現(xiàn)危機。

　　王勇認為，F(xiàn)TP定價機制的滯后不僅會增加銀行的經(jīng)營風(fēng)險，而且不利于商業(yè)銀行資源的優(yōu)化配置。同時，資金利用率低，商業(yè)銀行無法形成完善的績效考核機制，所以應(yīng)進一步加快FTP定價機制的完善。

　　FTP定價機制的完善還將有助于商業(yè)銀行對流動性管理的加強。在談及完善FTP定價機制的整體思路時，上述商業(yè)銀行負責(zé)人表示，“兼顧流動性管理”是此次完善定價機制的思路之一。

(來源:金融時報)