[摘要]目前已經(jīng)實現(xiàn)落地的銀行系P2P共有10家，而表態(tài)正在籌劃中的還有華夏銀行等，可以預見的是，銀行系P2P大軍在今年將得到進一步擴充。

　　近日，廣發(fā)銀行副行長王桂芝在公開場合表示，廣發(fā)銀行正在從流程、信息安全、監(jiān)管等層面積極準備P2P平臺，目前在籌劃和設(shè)計之中。據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，目前已經(jīng)實現(xiàn)落地的銀行系P2P共有10家，而表態(tài)正在籌劃中的還有華夏銀行、蘇州銀行等，可以預見的是，銀行系P2P大軍在今年將得到進一步擴充。

　　與一般P2P網(wǎng)貸公司不同，銀行系P2P借助強大的銀行品牌背書可以快速提高平臺在投資者中的認可度。在當前國內(nèi)征信體系尚不健全的情況下，由于銀行的風控體系較為成熟，投資者在這方面對銀行系P2P有著較強的信任感。

　　中國金融認證中心報告顯示，有63.1%的被訪者認為如果是銀行或國資背景的P2P平臺，無擔保的項目也可以考慮投資。

　　去年7家銀行入場

　　與2013年僅有3家銀行試水P2P不同，2014年落地的銀行系P2P達到了7家之多，相關(guān)銀行分別為：民生銀行、蘭州銀行、包商銀行、江蘇銀行、恒豐銀行、寧波銀行、齊商銀行。

　　在上述7家銀行系的P2P平臺中，民生易貸地位舉足輕重，其于去年7月15日正式上線，并對外宣稱平臺有兩家主要合作伙伴，分別為民生銀行、寶易付通。由于背靠民生銀行，其在票據(jù)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品發(fā)行上具有優(yōu)勢，包括票據(jù)審核和托管。

　　而在民生易貸上線后，民生電商在電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融兩塊核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域均已有所布局，其中在電商方面已推出B2B、B2C、O2O三個平臺，分別為民生易貿(mào)、民生商城、鄰幫鄰家園網(wǎng)。

　　包商銀行的小馬bank成立于去年6月，該平臺主打兩大系列產(chǎn)品，一是“千里馬（項目投標）”，二是“馬寶寶”基金。小馬bank產(chǎn)品的預期收益率平均為7.5%左右，投資期限較長，一般為12個月，偏向中長期理財。不過，本報記者發(fā)現(xiàn)，小馬bank已有將近兩個月未發(fā)投資項目，其頁面持續(xù)顯示為“新標正在緊張籌備中”，一位P2P人士向本報記者透露，與此前民生易貸暫停項目兩個月相同，小馬bank也因為監(jiān)管面臨產(chǎn)品方面的調(diào)整。

　　此后的去年8月份，蘭州銀行推出自己的P2P網(wǎng)貸平臺E融E貸。蘭州銀行相關(guān)負責人表示，E融E貸專注服務(wù)甘肅本地的上游中小企業(yè)和三農(nóng)企業(yè)的融資，通過線下三百多家的營業(yè)網(wǎng)點，對籌資項目進行審核，規(guī)避惡意籌資、風險較大的項目，然后再通過平臺面向全國發(fā)布融資需求，由以前傳統(tǒng)商行的規(guī)模擴張向中小微、三農(nóng)轉(zhuǎn)型，而蘭州銀行的規(guī)劃，是未來通過兩三年的擴展，將要形成小微、三農(nóng)和其他貸款三分天下的格局。

　　去年11月份，江蘇銀行上線其小微客戶p2p網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品“融e信”，主打票據(jù)類業(yè)務(wù)。這一系列產(chǎn)品的收益率普遍在6%—8%，期限40天左右。

　　同月，寧波銀行也上線了P2P產(chǎn)品。2014年年末，銀行系P2P再添兩家新軍。齊商銀行旗下 “齊樂融融E”與恒豐銀行“一貫”金融平臺正式上線 。

　　無擔保仍獲信賴

　　與傳統(tǒng)P2P平臺相比，銀行系P2P利率水平普遍較低，利率最低的是招行的小企業(yè)e家，絕大多數(shù)項目收益率在5%左右，銀行系P2P中利率最高的也僅徘徊在10%左右，平均收益率在5.5%-8.6%之間，并且銀行系P2P多數(shù)有起投金額的限制。

　　此外，銀行系P2P自誕生以來，就背負著投資者對安全性的厚望，不僅要經(jīng)受正常的風控程序，還可能受到更多的“監(jiān)管照顧”。銀行系P2P甚至還被視為銀行業(yè)務(wù)的一個子項目，從金融辦到銀監(jiān)局等金融機構(gòu)對每個流程都會進行重疊式的監(jiān)管。

　　然而，即便有種種劣勢，銀行系P2P的成交量仍讓行業(yè)側(cè)目。據(jù)本報記者統(tǒng)計，民生易貸自去年7月份上線以來，已經(jīng)完成項目投資總額達6.5億元，平均每月交易額1.3億元，這其中還有將近兩個月的無項目真空期，如果扣除上述時間，民生易貸平均每個月交易額超過2億元，已經(jīng)遠遠超過了大部分的P2P平臺。

　　不僅僅是民生易貸，蘭州銀行E融E貸也表現(xiàn)搶眼，上線不到5個月，已經(jīng)累計成交金額達6.14億元，特別值得注意的是，蘭州銀行e貸盈家融資項目系列產(chǎn)品，投資期限大多為一年，而收益率也大多不到7%，依舊受到了投資者的熱捧。

　　根據(jù)中國金融認證中心發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)金融研究報告》，運行模式方面，19.9%的投資者依然堅定地擁護擔保模式，無擔保堅決不投資。銀行和國資背景創(chuàng)辦的P2P平臺已經(jīng)基本摒棄了擔保模式，但憑借其累積的征信數(shù)據(jù)和風控技術(shù)，以及品牌信譽背書，仍獲得了投資者的青睞。有63.1%的被訪者認為如果是銀行或國資背景的P2P平臺，無擔保的項目也可以考慮投資。

　　票據(jù)理財?shù)牧痈��?/strong>

　　在銀行系P2P隊伍日漸壯大的同時，不同機構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品也開始漸漸分化。如在早期以票據(jù)理財作為主打產(chǎn)品的民生易貸將重心轉(zhuǎn)到了保理業(yè)務(wù)，而近期頻繁出事的票據(jù)理財產(chǎn)品也讓人們的信任感消退。

　　91金融相關(guān)人士告訴本報記者，大額承兌匯票在銀行間是以貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)現(xiàn)的方式為主，但目前市場上只有少數(shù)公司是擁有牌照的，其余的大多數(shù)公司都在“打擦邊球”，從《合同法》角度是沒有問題的，但從《票據(jù)法》角度來說是不合法的。小額承兌匯票由于金額比較小，且利率比較高可以滿足大部分人高收益的需求，發(fā)展較快。但目前的難題在于，如果被挪用，用假標代替新標，用假票代替真票，普通消費者是沒有能力辨認的。

　　銀率網(wǎng)分析師殷燕敏則認為，票據(jù)理財需要警惕三大風險：首先是承兌銀行倒閉風險。其次是匯票本身的問題。匯票本身有兩方面的問題，一是虛假匯票無法兌換；二是背書風險，有些票據(jù)沒有嚴格背書，出現(xiàn)一票兩用，或是多次背書的票據(jù)，風險較高。

　　另外，票據(jù)理財還存在發(fā)行平臺的信用風險。因為很多發(fā)布平臺會以超高的收益率吸引投資者，但這種超高的收益率可能是來自于平臺的補貼，也可能平臺利用質(zhì)押的票據(jù)進行其他投資。這種高額補貼不可能持續(xù)，而且一旦票據(jù)發(fā)行平臺出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)問題，就會導致難以償還投資者的本金和收益。