李旭利所涉“利用未公開信息交易罪”，即是市場通常所稱“老鼠倉”；在李旭利之前，已有數(shù)名業(yè)內(nèi)人士因觸及老鼠倉紅線而被處罰。

　　解釋

　　根據(jù)2009年2月8日出臺的《中華人民共和國刑法修正案（七）》規(guī)定，利用未公開信息交易罪是指證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀公司、基金管理公司、商業(yè)銀行、保險公司等金融機構(gòu)的從業(yè)人員及有關(guān)監(jiān)管部門或行業(yè)協(xié)會的工作人員，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開信息，違反規(guī)定從事與該信息相關(guān)的證券、期貨交易活動，或明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動，情節(jié)嚴重的行為。

　　根據(jù)《關(guān)于辦理內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》規(guī)定，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)從事或者明示、暗示他人從事或者泄露內(nèi)幕信息導(dǎo)致他人從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的證券、期貨交易，具有下列情形之一的，應(yīng)當認定為“情節(jié)嚴重”：規(guī)定證券交易成交額在50萬元以上、期貨交易占用保證金數(shù)額在30萬元以上、獲利或者避免損失數(shù)額在15萬元以上、內(nèi)幕交易或泄露內(nèi)幕信息三次以上可認定情節(jié)嚴重。

　　根據(jù)《刑法》一百八十條第四款規(guī)定，利用未公開信息交易罪情節(jié)嚴重的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得1倍以上5倍以下罰金；情節(jié)特別嚴重的，處5年以上10年以下有期徒刑，并處違法所得1倍以上5倍以下罰金。

　　案例

　　2008年4月，證監(jiān)會取消了涉嫌老鼠倉交易的上投摩根原基金經(jīng)理唐建、南方基金原基金經(jīng)理王黎敏的基金從業(yè)資格，沒收其違法所得并各處罰款50萬元；還對唐建實施終身市場禁入，對王黎敏實施7年市場禁入。這是基金法實施以來，證監(jiān)會對“老鼠倉”開出的第一批罰單。

　　2009年6月，證監(jiān)會沒收涉嫌“老鼠倉”交易的融通基金原基金經(jīng)理張野違法所得229.5萬元，并處400萬罰款，同時處以終身市場禁入。

　　2010年9月，證監(jiān)會通報，因涉嫌“老鼠倉”交易，景順長城原基金經(jīng)理涂強被沒收違法所得37.95萬元，罰款200萬元，并終身市場禁入；長城基金原基金經(jīng)理劉海被沒收違法所得13.47萬元，罰款50萬元，并3年市場禁入。

　　2011年5月，長城基金原基金經(jīng)理韓剛因犯利用未公開信息交易罪，被判處有期徒刑一年，沒收其違法所得并處罰金31萬元。韓剛成為中國基金業(yè)第一個因“老鼠倉”獲刑的基金經(jīng)理。

　　2011年10月，光大保德信基金原投資總監(jiān)許春茂因犯利用未公開信息交易罪，被判處有期徒刑3年，緩刑3年，并處罰金人民幣210萬元。

　　2013年3月，交銀施羅德基金原基金經(jīng)理鄭拓利用未公開信息交易金額4638萬余元，獲利金額1242萬余元，被判處有期徒刑3年，并處罰金600萬元。這是迄今為止一系列涉嫌利用未公開信息交易案例中獲利金額最高的一起“老鼠倉”案件。