近期貨幣基金類產(chǎn)品在靈活性、收益性上都比定期存款有優(yōu)勢。 攝影李里

　　“天天利網(wǎng)上可以自助開通，收益半年4.4%利息固定的，起存門檻只要1000元�！�6月5日，新開通了證券交易賬戶的投資者小維收到了自己客戶經(jīng)理的短信。

　　根據(jù)其客戶經(jīng)理李建成的介紹，對小維這種資金并不充裕又偏保守型的投資者來說，除了把富裕資金放在銀行外，還有其他更劃算的選擇，比如他所推薦的貨幣類產(chǎn)品。

　　貨基收益扳倒定存

　　“剛畢業(yè)參加工作的年輕人手里總會(huì)有三兩千塊余錢，存銀行活期呢利率太低，但是存定期又怕有急用，而且即使存一年定期，利率也不到3.5%，并沒有什么太大優(yōu)勢�！鄙鲜隹蛻艚�(jīng)理李建成告訴記者：“當(dāng)然銀行有收益較高的理財(cái)產(chǎn)品可選擇，但是動(dòng)輒5萬元的認(rèn)購門檻，對于很多年輕人來說并不能輕易跨越�！�

　　李建成表示，如果風(fēng)險(xiǎn)偏好較小，其實(shí)證券市場也有其他的安全品種可以選擇�！耙晕覀児�司天天利產(chǎn)品為例，它有債券作抵押，沒有手續(xù)費(fèi)，幾乎沒有風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品期限有1天到181天各個(gè)周期可供選擇，都是利息前置，也是非常不錯(cuò)的品種�！�

　　而小維根據(jù)自身的需求，最終并沒有選擇這一款產(chǎn)品，而是購買3000元的貨幣基金。小維表示，“聽說去年這家公司貨幣基金的收益率是4.4%，今年他們介紹說應(yīng)該可以達(dá)到4%，加上申購贖回方便靈活，和一年期定存相比還是很有優(yōu)勢�！�

　　事實(shí)上，針對風(fēng)險(xiǎn)承受力較弱的投資者，證券公司和基金公司一樣，都在積極推出產(chǎn)品瞄準(zhǔn)市場。李建成表示，現(xiàn)在他能夠向客戶推薦的貨幣類產(chǎn)品就有七八種，靈活性、收益性都比定期存款有優(yōu)勢。

　　相對傳統(tǒng)貨幣產(chǎn)品T+2的贖回方式，現(xiàn)在已經(jīng)有華夏、嘉實(shí)、南方、廣發(fā)等基金公司用T+0 的贖回服務(wù)，使產(chǎn)品與銀行活期儲(chǔ)蓄不相伯仲。在支付領(lǐng)域，部分基金公司的貨幣基金還可以用來還房貸、車貸，用于網(wǎng)購、預(yù)訂機(jī)票等。

　　日前，有消息稱支付寶正聯(lián)合某基金公司打出“余額增值服務(wù)”，即用戶在支付寶網(wǎng)站直接購買貨幣基金等理財(cái)產(chǎn)品，增值賬戶內(nèi)的資金還能隨時(shí)用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬、繳費(fèi)等支付，或轉(zhuǎn)至支付寶賬戶，其實(shí)質(zhì)是把基金公司的基金直銷系統(tǒng)內(nèi)置到支付寶網(wǎng)站，兩者合而為一。最終，用戶放在支付寶里的錢也會(huì)產(chǎn)生收益。

　　客戶經(jīng)理攬儲(chǔ)倍承壓

　　有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年3月初，貨幣型基金資產(chǎn)規(guī)模為7901.41億元，而去年同期規(guī)模為2971.04億元，僅一年時(shí)間，規(guī)模暴增165.95%。同期，截至2013年一季度末，我國銀行業(yè)活期存款規(guī)模約為54.74萬億元，同比增長約10.75%。

　　難怪有人調(diào)侃，貨幣型基金2012年3.68%的平均收益率，已經(jīng)把銀行一年定期存款的3.25%利率甩在了身后。

　　但李建成告訴記者，3.68%的收益率對貨幣類產(chǎn)品來說并不算突出，正常情況下產(chǎn)品的收益率應(yīng)該都在3.8-4.0%甚至以上。在此條件下，銀行定期存款更顯雞肋。

　　張暖在邛崍的某大行營業(yè)部做客戶經(jīng)理，她告訴記者：“去年的存款任務(wù)是500萬，但完成得很有壓力。老實(shí)說如果不是為了完成任務(wù)，我也不會(huì)把自己的錢存進(jìn)銀行，其他更有競爭力的產(chǎn)品太多了�！�

　　張暖表示，其實(shí)“自己的壓力已經(jīng)算是小了很多”，因?yàn)椤捌渌�核心城市的普通客戶�?jīng)理同樣有任務(wù)，而且大城市的理財(cái)觀念更普及，資金投向更豐富。相比而言，小城市居民更信任銀行。如果不是環(huán)境更有利，存定期優(yōu)勢很小�！�

　　此外，即使是銀行之間也會(huì)面臨微妙的利率競爭關(guān)系。自2012年6月8日起下調(diào)存貸款利率以來，中小銀行為吸納存款，紛紛把存款利率上浮至頂定為3.3%，一年期定存利率普遍比五大行高出0.05%。進(jìn)入2013年，大行階段性跟隨中小銀行步伐，推出以3%的基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)上浮10%的活動(dòng)，該行工作人員更是趁機(jī)攬客不遺余力。對于這一行為，市場人士紛紛以“五大行利率聯(lián)盟破裂”進(jìn)行解讀。

　　隨著發(fā)改委《關(guān)于2013年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作的意見》的出臺(tái)，穩(wěn)步推進(jìn)利率匯率市場化改革，逐步擴(kuò)大存貸款利率浮動(dòng)幅度，建立健全市場基準(zhǔn)利率體系已經(jīng)提上今年金融改革的議程。

　　分析人士認(rèn)為，利率進(jìn)一步市場化，對每個(gè)金融消費(fèi)者以及存款戶的利息收入的影響也更加直觀。張暖表示，或許只有定存利率更高、明顯高過物價(jià)上漲幅度的時(shí)候，“我才會(huì)把自己的錢放銀行，拉存款也不那么困難�！�