為提高基金資產(chǎn)的運作效率，萬家基金管理有限公司日前公告顯示，擬將“萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金(LOF)”（以下簡稱為“萬家公用”）修改為“萬家行業(yè)優(yōu)選股票型證券投資基金(LOF)”。

　　“轉(zhuǎn)型的重點是將該基金的投資方向與原本設(shè)定的公用事業(yè)指數(shù)相脫離，由增強指數(shù)型基金轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃庸芾硇突�金�！鄙虾ＷC券基金評價研究中心高琛接受采訪時指出。

　　主動轉(zhuǎn)型“第一例”

　　濟安金信數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，萬家公用的基金規(guī)模為6.05億元。從成立至今，共實施分紅3次，累計分紅0.756元；截至2013年5月底，今年以來其收益僅為4.53%。 “由于行業(yè)基本面與發(fā)展前景預期的變化，該基金的投資策略與投資范圍已經(jīng)滯后，影響了基金業(yè)績表現(xiàn)。為提高基金資產(chǎn)的運作效率，保護基金份額持有人利益，決定轉(zhuǎn)型。”萬家基金如是表示。

　　目前基金業(yè)內(nèi)實施轉(zhuǎn)型的基金有三類：一是傳統(tǒng)封基封閉期滿后“封轉(zhuǎn)開”以求繼續(xù)存續(xù)，例如基金安信等；二是某些創(chuàng)新封閉式基金期滿轉(zhuǎn)型，例如此前的國投瑞銀瑞福分級基金；三是部分保本基金在保本運作期滿后轉(zhuǎn)型。而上述類型基金的轉(zhuǎn)型都會在基金合同中提及或者提前有所預期。

　　“萬家公用作為國內(nèi)首只擬通過主動轉(zhuǎn)型尋求突破的普通開放式基金，對未來部分基金在投資策略和投資范圍的轉(zhuǎn)型突破方面提供了借鑒。”濟安金信基金評價中心田熠表示。

　　為業(yè)績注入“新活力”

　　“該基金跟蹤巨潮公共服務(wù)指數(shù)，投資范圍受到一定限制，基金業(yè)績平平�！备哞”硎荆�轉(zhuǎn)型有利于基金更為便利和靈活的投資操作。

　　根據(jù)天相數(shù)據(jù)，截至一季度末，171只股票指數(shù)型基金中有19只資產(chǎn)規(guī)模在1億元以下，最低者只有0.31億元。這些指數(shù)基金逐步喪失“生命力”，面臨業(yè)績與規(guī)模的多重尷尬。

　　好買基金研究中心研究總監(jiān)曾令華分析指出，公用事業(yè)行業(yè)是一個比較冷門的行業(yè)，在行業(yè)不好時，行業(yè)ETF指數(shù)很難運作。

　　新基金法第七十九條規(guī)定，按照基金合同的約定或者基金份額持有人大會的決議，基金可以轉(zhuǎn)換運作方式或者與其他基金合并。

　　“個人認為此只基金轉(zhuǎn)為主動型更有利于投資者的利益，因為目前市場是一個結(jié)構(gòu)型行情，轉(zhuǎn)為主動管理型基金，有利于發(fā)揮基金經(jīng)理的主動管理能力�！痹�令華說。

(來源:中國經(jīng)濟網(wǎng)—《經(jīng)濟日報》)