5月15日，保監(jiān)會(huì)一則《關(guān)于眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司變更業(yè)務(wù)范圍的批復(fù)》在保險(xiǎn)圈里發(fā)酵。保監(jiān)會(huì)同意眾安保險(xiǎn)在業(yè)務(wù)范圍中增加“機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)，包括機(jī)動(dòng)車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)和機(jī)動(dòng)車商業(yè)保險(xiǎn)”和“保險(xiǎn)信息服務(wù)業(yè)務(wù)”。

　　“一直說狼來了狼來了，這次狼終于來了�！币晃回�(cái)險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士表示，如果眾安能有效地運(yùn)用大數(shù)據(jù)進(jìn)入車險(xiǎn)領(lǐng)域，將對(duì)車險(xiǎn)帶來較大的沖擊。

　　狼真的來了嗎？在車險(xiǎn)市場(chǎng)虧損成主流的現(xiàn)狀下，眾安如何突破這一困境成為現(xiàn)實(shí)的問題。同時(shí)，車險(xiǎn)的關(guān)鍵在于后續(xù)理賠，一家線上的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司如何開展線下理賠服務(wù)？目前，眾安只是獲得了車險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)資格，距離車險(xiǎn)銷售還有一段時(shí)間。眾安如何開展車險(xiǎn)業(yè)務(wù)值得拭目以待。

　　探因

　　保費(fèi)難上規(guī)模尋找利潤(rùn)新增長(zhǎng)點(diǎn)

　　5月15日，保監(jiān)會(huì)發(fā)布批復(fù)，同意眾安保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)交強(qiáng)險(xiǎn)、商業(yè)車險(xiǎn)，以及保險(xiǎn)信息服務(wù)業(yè)務(wù)。這意味著此前盛傳已久的眾安保險(xiǎn)涉足車險(xiǎn)一事終于落地。

　　盡管早有傳聞，但仍有業(yè)內(nèi)人士表示不能理解。作為國(guó)內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，怎么切入需要線下布局、被認(rèn)為是傳統(tǒng)險(xiǎn)種的車險(xiǎn)領(lǐng)域呢？

　　車寶UBI車險(xiǎn)CEO帥勇表示，大家關(guān)注眾安是因?yàn)樗�是一家純線上的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，但眾安的本質(zhì)更是一家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。作為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，做車險(xiǎn)就是早晚的事，在財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)，80%的規(guī)模來自車險(xiǎn)。只是大家都沒有想到這么快而已。

　　在獲得車險(xiǎn)牌照之前，眾安在非車領(lǐng)域的業(yè)務(wù)范圍涉及互聯(lián)網(wǎng)交易直接相關(guān)的企業(yè)和家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、貨運(yùn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保證保險(xiǎn)、短期健康及意外傷害保險(xiǎn)等。

　　“短期健康、意外傷害保險(xiǎn)”是去年3月眾安在線在其業(yè)務(wù)范圍中增加的。當(dāng)時(shí)就有媒體表示，眾安在線在開發(fā)定制新型互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的同時(shí)，開始打起了傳統(tǒng)險(xiǎn)種的“主意”。

　　總體來看，眾安的保單銷售呈現(xiàn)出“小額、海量、碎片化”的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)特質(zhì)，得益于這種特質(zhì)，眾安保險(xiǎn)得以迅速積累投�？蛻魯�(shù)量，成交數(shù)億級(jí)保單。

　　去年是眾安保險(xiǎn)度過的第一個(gè)完整年度，成立一年多便實(shí)現(xiàn)盈利，2014年凈利潤(rùn)為2728萬元。同時(shí)年報(bào)顯示，眾安保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為7.94億元，在財(cái)險(xiǎn)行業(yè)排在43位。

　　然而，碎片化的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)特質(zhì)，使得眾安保險(xiǎn)相對(duì)利潤(rùn)率比較低，保費(fèi)難上規(guī)模。

　　按險(xiǎn)種劃分，眾安絕大多數(shù)保費(fèi)來源于退運(yùn)險(xiǎn)。2014年，退運(yùn)險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為6.13億元，占比為77%。去年“雙十一”當(dāng)天，眾安保險(xiǎn)和華泰財(cái)險(xiǎn)承保的退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)共售出1.86億份，創(chuàng)下了中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)單日同一險(xiǎn)種成交保單份數(shù)的紀(jì)錄，但這一險(xiǎn)種叫好卻不叫座，不僅單均保費(fèi)很低，而且賠付率高。

　　從眾安2014年年報(bào)看，退運(yùn)險(xiǎn)賠付支出最多，2014年退運(yùn)險(xiǎn)的賠付支出為4.71億元，約占合計(jì)賠付支出4.91億元的96%，而退運(yùn)險(xiǎn)所在的其他險(xiǎn)種承保虧損0.54億元。

　　近期眾安正在進(jìn)行首輪融資，最近傳出整體估值為640億元。車險(xiǎn)比價(jià)平臺(tái)最惠保創(chuàng)始人陳文志此前表示，這個(gè)估值非常令保險(xiǎn)業(yè)，包括投資界吃驚。但是，既然投資人愿意出這個(gè)錢，后面必然有很大動(dòng)作做支撐，而車險(xiǎn)成為選項(xiàng)之一。

　　焦點(diǎn)

　　互聯(lián)網(wǎng)基因強(qiáng)承保虧損問題待解

　　眾安企圖通過車險(xiǎn)做大規(guī)模，并實(shí)現(xiàn)盈利并不樂觀。一個(gè)現(xiàn)實(shí)的情況是，目前車險(xiǎn)市場(chǎng)虧損成主流，作為一家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，如何能夠擺脫這一困境？眾安將怎么切入車險(xiǎn)是業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)。

　　眾安官方表示，目前保監(jiān)會(huì)批復(fù)的僅僅是車險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)資格，距離眾安車險(xiǎn)正式銷售還有一段時(shí)間。目前眾安正在準(zhǔn)備申請(qǐng)產(chǎn)品，接下來眾安保險(xiǎn)車險(xiǎn)產(chǎn)品申報(bào)以及系統(tǒng)驗(yàn)收還需要保監(jiān)會(huì)審批，具體車險(xiǎn)細(xì)節(jié)以保監(jiān)會(huì)的最終審批為準(zhǔn)。

　　在此前發(fā)布的上市險(xiǎn)企年報(bào)中，國(guó)內(nèi)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)三巨頭之一的太平洋產(chǎn)險(xiǎn)出現(xiàn)近6年來首次承保虧損，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)綜合成本率高達(dá)102%。

　　綜合成本率是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的承保業(yè)務(wù)“靈魂”指標(biāo)，當(dāng)綜合成本率100%時(shí)，即代表收支相等，無承保盈利，亦無承保虧損，而這一指標(biāo)超過100%，就表示承保虧損。

　　據(jù)了解，車險(xiǎn)難賺錢主要是經(jīng)營(yíng)費(fèi)用高企導(dǎo)致綜合成本率居高不下。眾安是否也會(huì)有承保壓力？

　　帥勇認(rèn)為，眾安的優(yōu)勢(shì)可能是互聯(lián)網(wǎng)基因更強(qiáng)一點(diǎn)，在獲客上可能有一些新的玩法，但是仍會(huì)面臨承保虧損這個(gè)問題，這是行業(yè)共同面對(duì)的問題。

　　一位車險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士表示，眾安純線上的模式經(jīng)營(yíng)成本低，對(duì)傳統(tǒng)線下的代理銷售模式有一定的沖擊。但現(xiàn)在不確定在真正在銷售過程中，眾安的銷售費(fèi)用會(huì)是怎樣的狀態(tài)。目前各家的車險(xiǎn)賠付狀況是一定的，所以對(duì)綜合成本率的影響只是在銷售費(fèi)用。如果能夠控制銷售費(fèi)用的話，綜合成本率會(huì)下降。

　　據(jù)該人士介紹，目前車險(xiǎn)的賠付率各地區(qū)差異性很大，北京家用車的賠付率在80%上下，最高能到85%左右。

　　一位平安財(cái)險(xiǎn)北分副總預(yù)計(jì)，互聯(lián)網(wǎng)最大的優(yōu)勢(shì)就是可以節(jié)省費(fèi)用，綜合費(fèi)用率很低。假設(shè)行業(yè)綜合費(fèi)用率在35%的話，眾安可以做到25%，這樣的話，就可以允許賠付率達(dá)到75%。

　　“關(guān)鍵是風(fēng)險(xiǎn)的管控能力�！鄙鲜銎桨藏�(cái)險(xiǎn)北分副總表示，現(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)主要在于人的風(fēng)險(xiǎn)。作為新的互聯(lián)網(wǎng)公司，通過大數(shù)據(jù)（已有其他的消費(fèi)類保險(xiǎn)），可能會(huì)得到更多的關(guān)于客戶的信息，反過來也會(huì)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控能力。但數(shù)據(jù)的積累需要一個(gè)過程。

　　挑戰(zhàn)

　　后續(xù)理賠是“死穴”？或與股東平安合作

　　從目前來看，依托線上模式，成本低是眾安保險(xiǎn)的一大優(yōu)勢(shì)。但車險(xiǎn)不是只靠線上就能行的領(lǐng)域，關(guān)鍵還在于后續(xù)理賠服務(wù)。

　　帥勇認(rèn)為，線下的理賠、定損、維修、賠付將是眾安做車險(xiǎn)最大的挑戰(zhàn)，這可能是眾安的死穴——且這個(gè)死穴并不好解。

　　目前業(yè)內(nèi)的猜測(cè)是，自建幾無可能，而與股東中國(guó)平安合作或與車險(xiǎn)公估服務(wù)平臺(tái)合作成為最有可能的兩個(gè)選項(xiàng)。

　　對(duì)于眾安車險(xiǎn)與平安保險(xiǎn)線下業(yè)務(wù)合作的傳聞，平安集團(tuán)副總經(jīng)理兼首席保險(xiǎn)業(yè)務(wù)執(zhí)行官李源祥在5月19日平安有約發(fā)布會(huì)媒體問答時(shí)表示，平安作為眾安的股東之一，積極支持眾安獲得相關(guān)業(yè)務(wù)牌照。將會(huì)按照市場(chǎng)原則為眾安的相關(guān)業(yè)務(wù)提供服務(wù)，并展開其他業(yè)務(wù)的合作。

　　目前從業(yè)內(nèi)的討論來看，選擇和平安共享線下理賠服務(wù)成為最靠譜的出路。

　　對(duì)于如何看待業(yè)務(wù)上的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，該平安產(chǎn)險(xiǎn)北分人士表示，平安車險(xiǎn)也是通過互聯(lián)網(wǎng)來做業(yè)務(wù)，只不過眾安的互聯(lián)網(wǎng)思維可能更清晰一點(diǎn)，專注于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)。所以，不能回避，在競(jìng)爭(zhēng)中可以求得互補(bǔ)。

　　“現(xiàn)在是比客戶群，誰擁有的客戶群有多大，就有多大的能量。”一位業(yè)內(nèi)人士表示，平安是綜合的保險(xiǎn)公司，目前擁有上億的客戶群。而眾安目前的客戶群還不夠大，還需要一定的過程來積累客戶數(shù)據(jù)。

　　■ 影響

　　眾安涉足車險(xiǎn)倒逼中小險(xiǎn)企改革

　　作為財(cái)險(xiǎn)公司主要的利潤(rùn)來源，車險(xiǎn)不僅市場(chǎng)大，并且是剛性需求，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，如果眾安能有效地運(yùn)用大數(shù)據(jù)進(jìn)入車險(xiǎn)領(lǐng)域，將帶來較大沖擊。從目前來看，對(duì)中小企業(yè)的沖擊更是嚴(yán)峻。

　　帥勇認(rèn)為，眾安選擇現(xiàn)在涉足車險(xiǎn)不失為最好的時(shí)機(jī)。在車險(xiǎn)費(fèi)改進(jìn)程中，有利于新的公司彎道超車。因?yàn)�，在費(fèi)改下，保費(fèi)計(jì)算方式發(fā)生了變化，大家?guī)缀跤只氐搅送�一個(gè)起跑線上。

　　一位車險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，眾安通過網(wǎng)銷面對(duì)的都是個(gè)人客戶、直接客戶，所以在信息收集上占據(jù)優(yōu)勢(shì)。“現(xiàn)在大的財(cái)險(xiǎn)公司都在大力推進(jìn)電銷，有一方面原因就是通過這個(gè)渠道來獲取客戶真實(shí)信息。”上述車險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士表示，目前大部分險(xiǎn)企都有網(wǎng)銷產(chǎn)品，而且眾安想搶占老三家（人保、平安和太保）市場(chǎng)份額難度比較大，搶占的還是中小公司。

　　網(wǎng)銷已經(jīng)成為財(cái)險(xiǎn)尤其是車險(xiǎn)的主要渠道。來自中保協(xié)的數(shù)據(jù)顯示，2014年財(cái)險(xiǎn)公司互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)累計(jì)保費(fèi)收入505.7億元，同比增長(zhǎng)114%，在這500余億元的收入中，車險(xiǎn)保費(fèi)達(dá)到483億元，占互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)總保費(fèi)的96%。且主要集中于人保、平安、大地、太保、陽光等5家公司。

　　業(yè)內(nèi)認(rèn)為，在商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)改的大背景下，眾安涉足車險(xiǎn)相當(dāng)于給現(xiàn)在已經(jīng)競(jìng)爭(zhēng)很激烈的車險(xiǎn)市場(chǎng)增加了一個(gè)更大的競(jìng)爭(zhēng)。互聯(lián)網(wǎng)的規(guī)模擴(kuò)張速度很快，眾安會(huì)迅速占領(lǐng)市場(chǎng)。所以各家，尤其是依賴傳統(tǒng)渠道的中小險(xiǎn)企都要研究互聯(lián)網(wǎng)的業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)公司要變，危機(jī)已經(jīng)來臨了。

　　帥勇認(rèn)為，目前整個(gè)車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)太被動(dòng)，最后得到結(jié)果是虧損。如果眾安能找到一條區(qū)別于傳統(tǒng)公司做車險(xiǎn)的道路，無疑將倒逼整個(gè)車險(xiǎn)行業(yè)的創(chuàng)新和變革。但是眾安能不能做起來，能不能賺錢還有很多挑戰(zhàn)。