周一，期指收跌，尾盤15分鐘小幅跳水。主力合約跌19.8點，最終收報2463.8點，跌幅0.80%。從期現(xiàn)價差看，IF1304合約貼水近9點，其余三合約也均出現(xiàn)貼水，期指尾盤小幅跳水導(dǎo)致期指貼水水平拉大，一定程度上反映出市場的悲觀情緒。從持倉排名看，IF1304合約多空主力大幅增倉，空方主力加倉更為積極，顯示空方仍占據(jù)著優(yōu)勢。專家稱，目前市場偏空因素較多，且期指上方面臨較大壓力，短期或維持弱勢震蕩。

　　昨日，股指期貨IF1304合約低開高走，最高上攀至2478點，最低下探至2435.2點，最終報收于2463.8點，下跌19.8點，跌幅0.80%。下月合約IF1305最終收報2465.6點，下跌19.8點，跌幅0.80%；季月合約IF1306收報2463.2點，下跌19.0點，跌幅0.77%；隔季合約IF1309收盤報2470.4點，下跌20.0點，跌幅0.80%。

　　從期現(xiàn)溢價來看，截至收盤，IF1304和現(xiàn)貨滬深300指數(shù)間負(fù)溢價8.5點，此外，其余三個合約1305、1306、1309均出現(xiàn)貼水，“相對期指主力而言，滬深300指數(shù)午后走勢略顯強勢，特別是期指尾盤小幅跳水導(dǎo)致期指貼水水平拉大，一定程度上反映出市場的悲觀情緒”，上海中期分析師陶勤英稱。

　　中金所盤后持倉排名顯示，IF1304合約前20名多頭席位增持3791手到4.58萬手，前20名空頭席位增持4430手至5.30萬手，具體席位上，中證期貨增持多單500手，空單780手，國泰君安增持多單337手，空單202手。多空主力大幅增倉，空方主力加倉更為積極，顯示空方仍占據(jù)著優(yōu)勢。

　　陶勤英認(rèn)為，期指上方面臨較大壓力，除了各短均線系統(tǒng)之外，原本的重要支撐2500點成了目前期指主力合約的關(guān)鍵壓力位。

　　中期研究院宋楚平較為樂觀，他認(rèn)為，雖然目前股指期貨正基差明顯，但機構(gòu)持倉凈空單并未大幅增加。因此，股指期貨后市走向仍不可過分看空。（⊙記者 董錚錚 ○編輯 葉苗）上海證券報

(來源:新華網(wǎng))