針對(duì)券商資管創(chuàng)新，監(jiān)管部門的政策是否會(huì)進(jìn)一步收緊？答案或許可以從近期監(jiān)管部門的動(dòng)作中探尋出蛛絲馬跡。

　　昨日證券時(shí)報(bào)稱，上海一家券商資管部門陷入一場(chǎng)涉案金額高達(dá)10億元的騙局。令人玩味的是，這則消息是監(jiān)管部門在抽查券商資管業(yè)務(wù)時(shí)主動(dòng)通告的。接到通告的上海券商資管部門相關(guān)人士告訴《金證券》記者，監(jiān)管部門此舉警示意味強(qiáng)烈，留給券商靈活運(yùn)用小集合和定向計(jì)劃的時(shí)間已經(jīng)不多了，新的政策可能即將落地。

　　抽查人員主動(dòng)提及

　　證券時(shí)報(bào)稱，上海一家券商資管部門遭遇一場(chǎng)金額高達(dá)10億元的騙局。據(jù)了解，這家券商因?yàn)檫^(guò)度追求通道業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)，未對(duì)相關(guān)項(xiàng)目信息以及投資人背景做翔實(shí)調(diào)查，輕信了項(xiàng)目介紹人，將10億元匯入介紹人所設(shè)的銀行賬戶。幸運(yùn)的是，隨后相關(guān)部門發(fā)現(xiàn)了異常，銀行及時(shí)凍結(jié)了這筆資金，未對(duì)該券商造成損失。

　　該消息并未提及到底是哪家券商，也未細(xì)致介紹騙局的具體情況，引發(fā)眾多市場(chǎng)人士猜想。昨日，《金證券》記者采訪多位券商資管人士后發(fā)現(xiàn)，更讓人關(guān)注的是消息的來(lái)源方。

　　據(jù)上海一家券商資管人士介紹，這則消息是監(jiān)管部門主動(dòng)通報(bào)的。該人士告訴《金證券》記者，“近期證監(jiān)會(huì)對(duì)資管業(yè)務(wù)增長(zhǎng)比較快的12家券商進(jìn)行了抽查，抽查過(guò)程中抽查人員對(duì)券商資管業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人講到了這一情況，后來(lái)小范圍座談的時(shí)候抽查人員又提到了這個(gè)事情，相當(dāng)于口頭通報(bào)，沒有點(diǎn)名�！�

　　在他看來(lái)，監(jiān)管部門此舉無(wú)疑是敲山震虎。因?yàn)樽?012年5月份券商創(chuàng)新大會(huì)召開之后，券商資管業(yè)務(wù)就取得了爆炸性的增長(zhǎng)。目前的114家證券公司中，有85家開展了資管業(yè)務(wù)，截至2012年年底，整體規(guī)模已達(dá)到了1.89萬(wàn)億元。

　　連線兩家疑似券商

　　“監(jiān)管部門的忠告是好的，但也有夸大的意味，實(shí)際金額并沒有那么多，對(duì)券商影響也不大。”上述上海資深券商資管人士說(shuō)。據(jù)了解，在該騙局中，項(xiàng)目介紹人通過(guò)偽造虛假身份，假借某國(guó)有大型商業(yè)銀行工作人員的身份，吸引該券商入局，券商在手續(xù)不全的情況下即進(jìn)行了打款行為。

　　《金證券》記者從券商業(yè)內(nèi)獲悉，遭遇騙局的券商總部就在上海，其旗下資管產(chǎn)品中有一個(gè)1號(hào)產(chǎn)品常年凈值在4-5毛錢。根據(jù)同花順提供的券商資管產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)，符合條件的只有海通證券和上海證券。

　　昨日，記者致電上海證券進(jìn)行求證，上海證券首席投資顧問蔡鈞毅連忙否認(rèn)，直言公司資管規(guī)模并不大，發(fā)展也不快，10億元的資金騙局如果是上海證券的話，資管部門可能就要“爆倉(cāng)”了。

　　隨后，記者又連線海通證券，海通證券對(duì)外公關(guān)人員的辦公電話無(wú)人接聽。后記者再次與海通證券兩位研究員進(jìn)行了溝通，其均表示“不清楚”。同花順最新數(shù)據(jù)顯示，截至昨日，海通證券資管產(chǎn)品數(shù)量為156只，僅次于國(guó)泰君安。海通證券資管產(chǎn)品規(guī)模合計(jì)314.68億元，自去年以來(lái)增長(zhǎng)迅速。

　　通道創(chuàng)新空間在縮小

　　上海證券首席投資顧問蔡鈞毅稱，10億規(guī)模騙局只可能發(fā)生在資管規(guī)模比較大、發(fā)展又比較激進(jìn)的券商身上。重要的不是誰(shuí)是騙局中的主角，而是監(jiān)管部門主動(dòng)公布這一案例的態(tài)度。

　　“讓我感覺特別明顯的是，券商資管創(chuàng)新及其他金融創(chuàng)新的風(fēng)控在收緊。從長(zhǎng)期看這對(duì)券商資管創(chuàng)新是有好處的，短期可能要面臨新一輪的轉(zhuǎn)型�！� 蔡鈞毅對(duì)《金證券》說(shuō)。

　　據(jù)了解，2013年初，券商資管產(chǎn)品規(guī)模一舉突破2萬(wàn)億元。不過(guò)，今年3月份之后，券業(yè)資管產(chǎn)品規(guī)模的增速開始放緩，月度新增規(guī)模已由此前的5000億元降至3000億元。

　　來(lái)自北京的券商人士表示，券商最初的想法就是鋪攤子，雖然資管業(yè)務(wù)不賺錢，但要先把規(guī)模做上去，“證監(jiān)會(huì)是鼓勵(lì)創(chuàng)新的，但并不希望是單一通道業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，而是擁有核心業(yè)務(wù)的創(chuàng)新”，他認(rèn)為，未來(lái)一段時(shí)間，券商在資管業(yè)務(wù)創(chuàng)新上的空間會(huì)被縮小，關(guān)于券商創(chuàng)新的新政策可能會(huì)出來(lái)。 記者 胡春春

(來(lái)源:金陵晚報(bào))