今日關(guān)鍵詞：負(fù)債

　　今日嘉賓：中國銀行廣東省分行私人銀行家丁天虬

　　專家建議：負(fù)債還款比例最好低于收入一半

　　傳統(tǒng)觀念認(rèn)為“無債一身輕，背債壓力太大”，但事實(shí)上，無論對于企業(yè)也好，家庭也好，資產(chǎn)負(fù)債表上如果“負(fù)債”部分為零，反而不好。相反，如果可以通過適度的負(fù)債，可以使家庭的可使用資金變多。

　　專家建議，在了解清楚自己的資產(chǎn)狀況和理財(cái)目標(biāo)后，在條件允許的情況下，可以適度負(fù)債進(jìn)行更大的財(cái)富積累，但負(fù)債還款的比例最好不要超過收入的50%為宜。

　　案例：

　　7年前在同一起跑線 7年后資產(chǎn)差上百萬

　　小君和小麗是同事，7年前，兩人一起大學(xué)畢業(yè)并在同一家單位開始工作，5年前，也就是2008年，當(dāng)時兩人才開始工作，由于第一年屬于試工期，每個月工資水平才3000元，沒有剩下多少積蓄。

　　“剛畢業(yè)那年的2006年，廣州中心城區(qū)的房價還在7000元/平方米。”小麗告訴記者。然而到了2008年，房價已到9000多元/平方米。經(jīng)歷了一輪看房后，小麗果斷在2009年7月，用自己的積蓄再加上問父母借的一部分資金購買了一間屬于自己的房產(chǎn)�！半m然繼續(xù)只夠兩成的首付，還要向銀行貸款將近70萬元，月供將近5000元，但還是咬牙買了�！毙←愓f，事實(shí)上她們當(dāng)時的工資水平在1萬元左右，將近5000元的月供還是讓她背上了一筆不小的債務(wù)壓力。

　　而小君家在二線城市，一直覺得廣州的房價比較高，由于她是獨(dú)生子女，沒有積蓄財(cái)富的意識，因此在幾輪身邊人都買房的情況下，小君都要么嫌貴，要么嫌麻煩，拖著拖著就過去了。

　　轉(zhuǎn)眼間，到了2013年，工作了7年之后，小麗在中心城區(qū)購買的房子從原來的1.6萬元/平方米的均價漲到了3.2萬元/平方米，總價從98萬元漲到了200萬元。小君這些年積累了約50萬元的積蓄，除了平時購買一些理財(cái)產(chǎn)品，并沒有其他的投資。

　　點(diǎn)評：

　　要學(xué)會用財(cái)務(wù)杠桿 適當(dāng)負(fù)債

　　記者給兩人算了一筆賬，在買房的4年間，小麗的房產(chǎn)價格上漲了近100萬元，也就是說，每年為其獲取的利潤大概在25萬元左右，而這個數(shù)字甚至比她20萬元的年收入還要高。

　　而小君在這個過程中，由于一直沒有相關(guān)投資，而其在由于不懂得炒股卻貿(mào)然跟風(fēng)殺入，在被套牢了一部分資金后，又慌忙撤離，損失了將近5萬元。

　　7年過去，小君拿著手上的50萬元的積蓄，連許多樓盤的首期都付不起了，而其要想購買和小麗一樣的房子，需要至少支付60萬元的首期，且還需要向銀行貸140萬元的款。

　　“事實(shí)上，在年輕時，適當(dāng)?shù)呢?fù)債進(jìn)行一些投資是有必要的�！敝袊�銀行廣東省分行私人銀行家丁天虬告訴記者。在聽了兩人的故事后，丁天虬認(rèn)為，不少年輕人不太愿意去伸手向家人、銀行借錢，看起來比較保守穩(wěn)妥，但其實(shí)如果學(xué)會運(yùn)用一些財(cái)務(wù)杠桿，只要這些投資可以達(dá)到一定的資產(chǎn)回報(bào)，對家庭財(cái)富和個人財(cái)富的積累是有好處的。

　　分析：

　　負(fù)債還款最好不要超過收入一半

　　事實(shí)上，不少白領(lǐng)并不是太懂得去對財(cái)富進(jìn)行管理。丁天虬告訴記者，對于個人的財(cái)富狀況，每個人都要有一個清晰的認(rèn)識和評估。

　　首先，要將自己的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行匯總，其中房產(chǎn)、銀行存款、產(chǎn)品、股票、購買的其他類型的投資等都屬于資產(chǎn)的范疇，貸款、銀行卡透支、其他借款則屬于負(fù)債的范疇。對于家庭來說也是如此，“必須首先了解清楚資產(chǎn)和負(fù)債的總體情況，這在一定程度上決定了家庭的理財(cái)目標(biāo)。比如解決第一套房子、應(yīng)對孩子的教育支出、買套商鋪、資產(chǎn)增值、儲備養(yǎng)老金等各類目標(biāo)�！�

　　在對自己的整體情況摸清之后，再看自己的收入來源，看自己收入來自于工資、經(jīng)營、投資、偶然等來源的比例以及可用于投資的比例是多少，丁天虬表示，“在對自己的情況做了估算后，要通過合理配置資產(chǎn)，不斷提高生息資產(chǎn)的比例，因?yàn)橹挥猩�息資產(chǎn)才會給資產(chǎn)帶來保值和增值，提高收入可投資的比例�！痹谶@之后，丁天虬建議還要關(guān)注資金的流動性，對未來的支出預(yù)期做一個評估，這決定了自己可投資產(chǎn)品的期限和品種。

　　如此一來，就可以對投資的方向和產(chǎn)品作選擇了。丁天虬建議，在進(jìn)行合適的大類資產(chǎn)比例配置的情況下，可投入一定比例的資金選擇一兩個自己有興趣且比較能駕馭的投資品種進(jìn)行學(xué)習(xí)和反復(fù)投資。

　　丁天虬還告訴記者，負(fù)債過小，會造成資源浪費(fèi)、財(cái)富積累太慢；負(fù)債過大，則會造成財(cái)務(wù)風(fēng)險�！叭绻�當(dāng)月債務(wù)用扣減必要性支出后剩余的收入可以償還的話，就是負(fù)債的上限，而所有負(fù)債，包括還款額、信用卡負(fù)債等所有的還款總額，最好不要超過收入的一半，且分不同年齡層還需要具體分析�！倍√祢罢f。

　　專家

　　給家庭理財(cái)?shù)?點(diǎn)建議

　　在家庭和個人的財(cái)富管理方面，丁天虬表示，要正確對待自己的財(cái)富：

　　1.做好自己的工作和事業(yè)。不管是打工者還是經(jīng)營事業(yè)的企業(yè)主，穩(wěn)定財(cái)富的第一來源是最重要的，任何投資都有風(fēng)險，但只要還有收入在，還有機(jī)會東山再起。

　　2.花時間關(guān)注自己的財(cái)富。如果自己了解不多，可以借助專業(yè)人士的經(jīng)驗(yàn)，如利用銀行的理財(cái)顧問服務(wù)，參加銀行各類講座、利用各種服務(wù)平臺等。

　　3.選好銀行和顧問。如果客戶經(jīng)理給建議之前都沒有了解清楚客戶的情況，那他就不是一個好的顧問。此外，選擇經(jīng)營穩(wěn)健的銀行，能獲得優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品體系和供應(yīng)量也很關(guān)鍵。這方面中行的三級財(cái)富管理體系和財(cái)富管家服務(wù)可提供各類專業(yè)服務(wù)。

　　4.適當(dāng)配置一些海外資產(chǎn)。投資者未必要定居國外，但適當(dāng)?shù)暮Ｍ馀渲每勺屬Y產(chǎn)配置更加豐富和穩(wěn)健。

　　資產(chǎn)負(fù)債率

　　計(jì)算方法

　　資產(chǎn)負(fù)債率怎么計(jì)算呢？在理論上，負(fù)債通常有一個標(biāo)準(zhǔn)，即總負(fù)債與總資產(chǎn)之比，來體現(xiàn)家庭綜合還債能力。資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額）

(來源:廣州日報(bào))