人民網(wǎng)北京6月19日電（記者莊紅韜）由人民網(wǎng)主辦的“人民財經(jīng)年會系列論壇-2014創(chuàng)新金融論壇”6月19日下午在人民日報社召開。包商銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家華而誠表示，余額寶從中國來講叫創(chuàng)新精神，在國際來講不叫，就是貨幣市場基金。所以余額寶應(yīng)該要受到監(jiān)管，因為它到底是屬于金融業(yè)務(wù)，但它沒有金融像銀行風(fēng)險資本金管理這些要求。

以下為華而誠先生發(fā)言實錄：

謝謝，我今天是來學(xué)習(xí)的，因為我也不是IT方面的專家，互聯(lián)網(wǎng)基本上是一個信息科技。這一兩年風(fēng)起云涌談互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行的沖擊等等。對銀行來講，從銀行角度來看互聯(lián)網(wǎng)，應(yīng)該是金融互聯(lián)網(wǎng)化，也就是金融怎么樣利用互聯(lián)網(wǎng)，或者廣義的講，怎么利用信息科技，這是我們的業(yè)務(wù)。

從發(fā)達(dá)國家的金融來看會比較清楚，用信息科技最多的行業(yè)就是金融行業(yè)，在國外發(fā)達(dá)國家這是很清楚的。目前我們金融市場的發(fā)展、轉(zhuǎn)型等等，利用信息科技，絕對是一個很重要的工具。我舉一個例子，美國有一個很大的高科技公司叫IBM，它在中國最大的客戶是誰？大概就是幾大國有商業(yè)銀行。最近這一兩年，講互聯(lián)網(wǎng)金融，我的感覺好象是從支付寶、余額寶開始的。當(dāng)然，支付寶到余額寶當(dāng)然有道理，錢放在那里不用的時候，希望有點收益。阿里巴巴拓展到余額寶，余額寶從中國來講叫創(chuàng)新精神，在國際來講不叫，就是貨幣市場基金，T+0，在美國多得是。當(dāng)然在阿里巴巴或者余額寶推出來的時候，有很多銀行沒有的優(yōu)勢，第一，開戶不需要本人拿著身份證到銀行網(wǎng)點去開戶，在網(wǎng)上就可以開。第二，它沒有利率的管制。銀行存款，利率是有管制的。這個創(chuàng)新出來以后，很快幾千億上來，不是很意外的一件事情，有點像監(jiān)管套利�；I到錢以后又和銀行談協(xié)議存款，我?guī)湍沣y行存了錢，把錢給你，談一個價錢。當(dāng)然，第一你要承認(rèn)他的創(chuàng)新，想象出這一套東西叫貨幣市場基金，在中國銀行里并沒有這些東西，中國已經(jīng)有理財產(chǎn)品，但沒有T+0的產(chǎn)品，現(xiàn)在每個銀行都有了，就跟余額寶是類似的。所以，今天談到監(jiān)管，當(dāng)然余額寶是要監(jiān)管，因為它到底是屬于金融業(yè)務(wù)，但它沒有金融像銀行風(fēng)險資本金管理這些要求。問題會不會很大？會不會有很大的風(fēng)險？2008年、2009年，美國金融危機(jī)，后來上升為全球金融危機(jī)，大家知道雷曼兄弟倒了。雷曼兄弟倒了以后，它包括很多短期的我們叫債券、票據(jù)，它都沒有辦法兌現(xiàn)，誰買了這些短期的投資工具，美國的很多貨幣市場自己買了，因為短期一年之內(nèi)的，照理講風(fēng)險很低的，這些貨幣基金馬上發(fā)生大量的虧損。戰(zhàn)后1945年以來，美國沒有發(fā)生這種情況，貨幣市場基金都是很穩(wěn)當(dāng)?shù)摹Ｋ�的面值是一塊美元，利率是不保的，但是本金是保的。但是這不行了，這是剛才講的。很多投資的短期票據(jù)，包括發(fā)行的這些，雷曼兄弟不能兌付了，就跌到一塊以下，后來美國中央銀行來救，發(fā)行了很多，貨幣市場基金出了問題，流動性就出了問題，金融危機(jī)通常表現(xiàn)在流動性的危機(jī)。所以，想到余額寶這個東西，要知道美國經(jīng)驗的話，的確我們要注意，流動性風(fēng)險是可能會有的。

回到銀行，剛才講的，現(xiàn)在銀行至少在理財產(chǎn)品都推出了所謂的理財，T+0這種，類似貨幣市場基金的理財產(chǎn)品，也是受余額寶的啟發(fā)和刺激推出來，我覺得這是正面的。另外，從廣義來講，我剛才講金融的互聯(lián)網(wǎng)化，金融，你怎么樣利用互聯(lián)網(wǎng)的科技信息，幫你提供更好的金融服務(wù)，包括理財。理財，空間非常的大，利用互聯(lián)網(wǎng)，像在網(wǎng)上開戶、網(wǎng)上投資，網(wǎng)上幫你分析風(fēng)險的大小，各種各樣的理財產(chǎn)品都有，債券、股票，還可以投風(fēng)險比較小的。你上網(wǎng)以后，開戶以后，就能分享你的風(fēng)險大小，就能夠按照你的風(fēng)險大小，在債券、現(xiàn)金、股票做投資，很多類的產(chǎn)品都有，是一個定向的平臺。

我們包商銀行是一個比較小的銀行，我們的服務(wù)對象，我們是以小微企業(yè)為主，我們主要是小微金融，我們打出的口號是小微金融的集成商。我們的網(wǎng)點很少，我們非常羨慕郵儲，有將近一萬家的網(wǎng)點，我們非常少。因為我們在內(nèi)蒙古為主要的，在區(qū)外只有四個分行等等。像我們網(wǎng)點比較少，你要怎么托管你的客戶，當(dāng)然互聯(lián)網(wǎng)金融，是我們最重要的借力使力的一個階段。從網(wǎng)上，假如能做到的話，全國各地都可以購買我們的產(chǎn)品，就不需要網(wǎng)點，這是對我們小銀行來講，金融的互聯(lián)網(wǎng)是非常非常重要的。

另外，我剛才講我們做小微金融。小微金融，大家知道，一家一戶，成本比較高。當(dāng)然我們做的摸出一點道理出來，下一步要做的，也是希望利用互聯(lián)網(wǎng)，利用大數(shù)據(jù)，怎么樣做批量業(yè)務(wù)，不是一家一戶來做，那就需要大數(shù)據(jù)的這些分析，包括怎么樣做產(chǎn)業(yè)鏈，我們講一圈一鏈，就是能夠做的對小微企業(yè)，能夠做得更快、更廣泛的服務(wù)，更有效的服務(wù)，這必須要利用大數(shù)據(jù)，利用互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)，包括我們做好這些事情，使我們的服務(wù)能更廣闊的、為更多的小微企業(yè)做好服務(wù)。

包括我們內(nèi)部的流程管理，大家知道現(xiàn)在所謂利率市場化，對于小型銀行來講，挑戰(zhàn)更大。因為利率市場化以后，為什么說要推出存款保險制度，因為它風(fēng)險比較大。對我們小的銀行來講，至少在很多客戶里面講，風(fēng)險可能更大，至少大于那些大的銀行。對我們來講，風(fēng)險管理的要求更高，我們必須用科技技術(shù)做好風(fēng)險的管理。今天也講創(chuàng)新等等。不管怎么說，我們到了一個很好的內(nèi)部轉(zhuǎn)型和中國的轉(zhuǎn)型，我們基本上把它疊加在一起，緊緊地連接在一起，包括怎樣為小微企業(yè)提供服務(wù)，這是我們內(nèi)部做的轉(zhuǎn)型�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融只是一步，但也是非常重要的一步。我就跟大家分享到這里，謝謝。