人民網(wǎng)北京6月30日電 （譚翀） 今日，清華五道口金融學(xué)院院長(zhǎng)吳曉靈在第一屆新金融聯(lián)盟峰會(huì)暨金融極客盛典上就“從互聯(lián)網(wǎng)金融看新金融的發(fā)展空間”為題發(fā)言，吳曉靈表示，“傳統(tǒng)金融業(yè)仍將是互聯(lián)網(wǎng)金融的主體，未來新金融真正的發(fā)展余地，是直接融資的P2P和眾籌。”

第三方支付會(huì)回歸專業(yè)領(lǐng)域的支付

吳曉靈表示，互聯(lián)網(wǎng)跨界金融是未來新金融發(fā)展的重要方向，互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)為客戶提供服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式，既包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通過利用互聯(lián)網(wǎng)開展的金融業(yè)務(wù)，也包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展的跨界金融業(yè)務(wù)。

“傳統(tǒng)金融業(yè)仍將是互聯(lián)網(wǎng)金融的主體，市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將迫使其強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和多種通信技術(shù)在金融業(yè)務(wù)中的運(yùn)用。應(yīng)該說，2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)元年，但是，在這個(gè)元年當(dāng)中，受到極大沖擊和震撼的是我們傳統(tǒng)的金融�！� 吳曉靈說。

 吳曉靈又說，第三方支付會(huì)回歸專業(yè)領(lǐng)域的支付�，F(xiàn)在，我們的第三方支付的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，剛開始的時(shí)候，他們是在專門的領(lǐng)域當(dāng)中進(jìn)行的，包括發(fā)展比較好的支付寶，他是在為淘寶上的企業(yè)，還有商戶進(jìn)行交易的時(shí)候完成他的支付功能。吳曉靈補(bǔ)充道，“但是現(xiàn)在從銷售基金開始，他已經(jīng)突破了商品交易服務(wù)，而走向了金融產(chǎn)品的買賣，也有很多的第三方支付企業(yè)也開始在第三方支付上開展更多的支付業(yè)務(wù)�！�

 吳曉靈還說，我們也可以看到當(dāng)今世界上開展金融方面的競(jìng)爭(zhēng)或者說貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)的時(shí)候，大家最主要的看的是支付結(jié)算，凡是對(duì)一個(gè)國(guó)家進(jìn)行經(jīng)濟(jì)制裁的時(shí)候，他所制裁的其實(shí)就是支付結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，因而支付結(jié)算是金融業(yè)的非常關(guān)鍵的一個(gè)核心業(yè)務(wù)，它既是銀行的核心業(yè)務(wù)，也是所有金融產(chǎn)品、金融交易的一個(gè)命脈。對(duì)于這樣的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，應(yīng)該受到嚴(yán)格的監(jiān)管。

“我們?nèi)ツ昕吹降幕ヂ?lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)勁勢(shì)頭表現(xiàn)在余額寶和各種“寶寶”們，他們的本質(zhì)就是在第三方支付平臺(tái)上銷售金融產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)掌握著非常健全的支付結(jié)算系統(tǒng)和幾億的客戶賬戶，當(dāng)他們認(rèn)識(shí)到這個(gè)問題時(shí)，憑借著他們的支付能力和眾多的賬戶數(shù)量的眾多，在網(wǎng)上銷售金融產(chǎn)品應(yīng)該說是有強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的，因而，第三方支付要在網(wǎng)上的基金銷售方面也應(yīng)該說是沒有特別大的發(fā)展余地，我認(rèn)為余額寶已經(jīng)基本上做到了極致了�！眳菚造`最后說。

征信體系缺失 P2P難健康發(fā)展

吳曉靈說，征信體系的缺失，使得P2P很難健康發(fā)展。很多公司都走向了間接融資的誤區(qū)，只有具備征信能力的公司，才能最終能走向正確的方向。吳曉靈表示，“我們現(xiàn)在的P2P公司在國(guó)內(nèi)風(fēng)生水起的有很多，據(jù)說是有上千家P2P公司，但是，應(yīng)該說我們國(guó)家到目前為止真正做到點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的P2P業(yè)務(wù)的公司，如果我說得夸張一點(diǎn)的話，幾乎沒有�！�

吳曉靈解釋說，因而，通過第三方擔(dān)保公司讓P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)更多的發(fā)展，這條路是難以為繼的。通過提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的方式來保障客戶的本金安全，隨著不良貸款的產(chǎn)生，你的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的提取比例也要上升。什么才能夠支撐你準(zhǔn)確的來提取存款準(zhǔn)備金呢？是對(duì)于客戶信用的分析，因而，這種方式也要受制于信用征信的發(fā)展。

吳曉靈補(bǔ)充，“在中國(guó)征信體系缺失的情況下，我們很難對(duì)借款人的資信進(jìn)行比較好的分析，我們國(guó)家也缺少財(cái)產(chǎn)的登記制度，我們對(duì)出借人的資產(chǎn)情況和他是不是能有風(fēng)險(xiǎn)的承受能力也難以做出準(zhǔn)確的判斷，因而，這兩條是制約了我們P2P發(fā)展的很大的瓶頸�！�

鼓勵(lì)民間建立征信公司

吳曉靈談到對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸和眾籌融資的監(jiān)管建議：

第一，純信息平臺(tái)應(yīng)該是P2P和眾籌監(jiān)管的基本底線。我們現(xiàn)在很多P2P公司最大的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)就在于他有資金池，而且這個(gè)資金池的資金這個(gè)平臺(tái)是可以動(dòng)用的，現(xiàn)在有很多想自己健康發(fā)展、穩(wěn)健發(fā)展的P2P公司，他們主動(dòng)的提出來要把他們的資金在第三方去存款，由第三方平臺(tái)對(duì)他的資金進(jìn)行監(jiān)督，我想這個(gè)是防止風(fēng)險(xiǎn)非常好的措施。但是它僅僅是防止的卷款逃跑的風(fēng)險(xiǎn)，而不能夠很好的控制出借人的風(fēng)險(xiǎn)，真正要控制出借人的風(fēng)險(xiǎn)，還有賴于征信社會(huì)的建立。

第二，小額分散是對(duì)投資人保護(hù)的重要方法。信息真實(shí)披露是對(duì)融資方的基本要求，我們需要對(duì)于借款人的信息要認(rèn)真的披露，對(duì)于股權(quán)眾籌來說，信息的披露就更重要了。這是在融資方，就是籌資這一方。限制投資方的金額是降低信息披露成本的重要前提，如果要是說投資方他的投資金額比較低、比較少，那么這時(shí)候即便是他出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該說對(duì)他的影響也不大。

第三，鼓勵(lì)民間建立征信公司，有利于促進(jìn)直接融資的發(fā)展。現(xiàn)在大家都在呼吁，希望央行管的信貸登記系統(tǒng)能夠?qū)ι鐣?huì)開放，能夠?qū)�P2P小貸公司開放。但是也應(yīng)該知道，這個(gè)量開放了以后，因?yàn)閿?shù)量眾多，金額很小，成本很高，而且僅僅查詢借貸的金額，也不能完全控制一個(gè)人的信用風(fēng)險(xiǎn)，因此發(fā)展信貸公司是非常重要的。