看地下炒銀公司如何只賺不賠 王云濤/制圖

新快報訊 今日，備受關(guān)注的白銀投資索賠案——投資者起訴上海大智慧返還本金和利息案，將在上海浦東法院開庭審理。除此案外，近期接連爆出的投資者“炒白銀”巨虧事件，已引發(fā)多起索賠案。白銀交易緣何成為投資者的噩夢？如何修補監(jiān)管制度的短板，促進(jìn)行業(yè)的健康發(fā)展？記者進(jìn)行了追蹤調(diào)查。

A

白銀理財巨虧索賠案頻現(xiàn)

這個案件“立案的案由是合同糾紛，實際上這位投資者是用大智慧的 云操盤 平臺，交易白銀導(dǎo)致巨額虧損，這一平臺是以模擬盤的名義，事實上是與客戶的一種對賭盤”。該案代理律師郝大海告訴記者。

此前，因懷疑落入“交易陷阱”，大智慧原旗下的民泰貴金屬公司客戶也曾赴上海謀求向大智慧維權(quán)。因白銀理財巨虧引發(fā)糾紛，“大智慧案”早已不是第一例。

今年以來，虧損投資者參與交易的平臺和公司，涉及廣東中梵、青島銀嶸、天津利安達(dá)以及黃金之屋等多家，介入的過程也五花八門。

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，一些線上貴金屬平臺甚至僅持電子商務(wù)的牌照，便宣稱是“國家許可”、“通過審查”的“正規(guī)投資”，來招攬投資者。為此，中國證監(jiān)會6月底發(fā)布了《關(guān)于開展各類交易場所現(xiàn)場檢查的通知》，即將再度開展集中檢查。

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“交易規(guī)則”讓問題平臺橫豎賺錢

“我是去年9月購買某炒股軟件后，不斷接到銷售人員的電話，推薦各類白銀現(xiàn)貨，最后經(jīng)不住銷售人員的誘惑參與交易�！眮碜越�蘇南京的投資者張先生告訴記者，他先后投入59萬元購買白銀現(xiàn)貨等相關(guān)產(chǎn)品，僅15個交易日虧損了34.87萬元。

面對投資者的巨虧，一些白銀理財公司表示，交易平臺僅負(fù)責(zé)撮合交易，銷售代理公司不制訂規(guī)則，“新手虧損只是因為不懂資金管理”。然而記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，“炒白銀”不乏貓膩，甚至部分交易平臺與客戶進(jìn)行對賭。

記者獲得的一份“交易規(guī)則”說，投資者付10萬元可拆借125萬元資金交易，但虧損8％將被強行平倉，只能不斷追加保證金。此外每天要按持倉額付一筆不菲的“過夜費”，這意味著，無論如何參與交易，這種規(guī)則本身已注定讓散戶承擔(dān)風(fēng)險，交易中心、代理公司“橫豎收錢”。

與此同時，部分代理公司的“指導(dǎo)老師”不斷讓投資者頻繁交易，甚至代為操盤，刷取客戶的手續(xù)費。曾兩天虧損超過8萬元的投資者馬琳告訴記者，他在開戶第二天就先后接到投資顧問、業(yè)務(wù)經(jīng)理和指導(dǎo)老師“不可錯過大行情”的提醒，頻繁來電“指導(dǎo)”交易，頻頻下單、平倉，但在最終虧損后宣稱可以進(jìn)“VIP直播室”，有更好的老師指導(dǎo)，前提是資金要達(dá)到50萬元以上，希望回本的投資者往往一步步深陷其中。

此外，一些代理公司還帶有“傳銷”的意味。名為“巨穗投資管理有限公司”的一家公司就表示，白銀投資是低風(fēng)險、高回報�！叭绻�介紹客戶，就按拉來的投資額提供返傭，大多能月收入萬元以上�！�

上海一家商業(yè)銀行金融市場部負(fù)責(zé)人說，從現(xiàn)有的“問題平臺”來看，部分交易平臺不僅“刷單”收取高額的手續(xù)費，還利用自設(shè)的平臺與客戶對賭，甚至篡改后臺數(shù)據(jù)騙取本金，違背基本的金融倫理。

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貴金屬現(xiàn)貨交易已形成灰色鏈條

據(jù)不完全統(tǒng)計，目前國內(nèi)從事白銀現(xiàn)貨電子交易的交易所、交易中心達(dá)數(shù)十家，為這些機構(gòu)提供線上白銀代理的貴金屬公司則不下千家，而且逐步向二、三線城市“野蠻”擴張。

“幾乎每天都接到各種白銀理財?shù)耐其N電話�！眮碜越�西省萍鄉(xiāng)市的曾先生說，各類貴金屬現(xiàn)貨交易也形成了“販賣個人信息——電話銷售輪番騷擾——售前幾乎不告知風(fēng)險——以電子協(xié)議蒙混——投資者維權(quán)難”的吞噬投資者財富“灰色鏈條”。

根據(jù)《期貨交易管理條例》等條文，事實上僅上海黃金交易所、上海期貨交易所及交易所列出的銀行、期貨公司、投資公司等會員單位，是國務(wù)院明文批復(fù)、受認(rèn)可的全國性合法黃金貴金屬現(xiàn)貨、期貨投資機構(gòu)。但在一些知名網(wǎng)站，各類“現(xiàn)貨銀”“倫敦金”“香港盤”至今仍在招搖宣傳。

 各類電子交易平臺何以屢禁不止？法律人士表示，一方面投資者風(fēng)險意識不高，另一方面監(jiān)管不到位也是重要原因：第一，期貨法尚未出臺，貴金屬類期貨成為“三不管”空白地帶；第二，“皮包”代理大肆擴張，牌照等制度有失約束；第三，一些交易平臺僅由一地政府審批，金融監(jiān)管責(zé)任仍需明確。

另外，此前清理整頓時，交易品種、交易所大幅關(guān)停后，市場的投資、避險需求長期得不到滿足，加上對新興的電子交易形式，立法和監(jiān)管也相對滯后。

有業(yè)內(nèi)人士表示，希望通過期貨法等法律法規(guī)及行業(yè)自律的完善，白銀電子交易能真正成為多層次商品市場、投資市場的一部分，使投資者、電子交易行業(yè)能健康有序良性互動。（新華社）