人民網(wǎng)上海8月23日電 (孫博洋) 隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中國居民個(gè)人財(cái)富也不斷積累，人們對理財(cái)?shù)男枨笥鷣碛鷱?qiáng)烈，對財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)化的要求也越來越高，如何打造專業(yè)化的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，適應(yīng)日益激烈的市場競爭呢？

8月23日，在人民網(wǎng)與中國財(cái)富管理50人論壇聯(lián)合主辦的“中國財(cái)富管理50人論壇首屆上海峰會”上，新華保險(xiǎn)董事長康典，海浦東發(fā)展銀行副行長穆矢，光大銀行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理張旭陽，交通銀行資管中心總裁馬續(xù)田，民生銀行投資銀行部總經(jīng)理張立洲，農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理彭向東對財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的出路進(jìn)行了探索。

新華保險(xiǎn)董事長康典在論壇上發(fā)表演講

新華保險(xiǎn)董事長康典：

國內(nèi)財(cái)富管理面臨三大難點(diǎn)：分散而無規(guī)律、好賭而不服輸、時(shí)尚而不確定。

康典表示，40、50后的理財(cái)主要有兩個(gè)方向，一個(gè)是將來給孫子們留點(diǎn)錢，因此會用非常小心審慎的態(tài)度；另一個(gè)是自己的養(yǎng)老。整體來看，很難輕易用財(cái)富管理一些不太成熟到位的方法可以撬動他們的錢包，即使可以碰到的，有些人可能是文化教育水準(zhǔn)稍微低一點(diǎn)的，里頭也有一些非常嚴(yán)酷的問題�？档溥�分析，60、70后是社會的中堅(jiān)力量，但是這部分人承受著非常大的壓力，上有老人，下有孩子，一對夫妻，四個(gè)老人，可能一兩個(gè)孩子，葫蘆狀的這種家庭結(jié)構(gòu)承受的壓力，壓力之下不免產(chǎn)生對財(cái)富積累的焦灼。80、90后則有一種沖動、大無畏的精神，無所謂傳統(tǒng)，非常有創(chuàng)意、有沖勁。但是問題是，這個(gè)群體按照他們自己的說法，就是屌絲一群。這些人確實(shí)有沖勁，因?yàn)樗麄兓ㄥX的時(shí)候，基本是OPM，讓我可以花別人的錢，沒有足夠的職業(yè)因素的時(shí)候，也可以膽挺大的。

浦東發(fā)展銀行副行長穆矢發(fā)表演講

海浦東發(fā)展銀行副行長穆矢：

銀行業(yè)30年來不斷轉(zhuǎn)型，用一個(gè)概括：“暈”。此外，銀行轉(zhuǎn)型的驅(qū)動力在于市場競爭的壓力，而不是行政力量。

穆矢表示，銀行轉(zhuǎn)型是一個(gè)熱門話題，尤其資產(chǎn)管理領(lǐng)域。銀行轉(zhuǎn)型30年來的發(fā)展，反映了中國金融改革開放的一個(gè)總體走向，就是走向了市場化。實(shí)際上銀行轉(zhuǎn)型，就是物競天擇、適者生存的一種選擇。所有企業(yè)都面臨轉(zhuǎn)型。而且是所有的企業(yè)都無時(shí)無刻的不在轉(zhuǎn)型。市場性的選擇和市場性的推動，和市場環(huán)境給予的逼迫，這才是銀行轉(zhuǎn)型一個(gè)關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。

CWM50理事、光大銀行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理張旭陽

光大銀行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理張旭陽：

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是很年輕的行業(yè)，業(yè)門檻比較低，但是存活率也比較低。

張旭陽表示，張旭陽認(rèn)為，在新的環(huán)境變化下，資管機(jī)構(gòu)有三方面挑戰(zhàn)。第一個(gè)挑戰(zhàn)是，風(fēng)險(xiǎn)管理的挑戰(zhàn)。在新業(yè)態(tài)情況下控制信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)是需要面對的問題。第二個(gè)挑戰(zhàn)是，如何面對新的行業(yè)競爭者，也包括行業(yè)外的競爭者。所以我們資產(chǎn)管理監(jiān)管不斷放松，很多金融業(yè)態(tài)、機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)管理行業(yè)，不僅原來的基金向信托、銀行擴(kuò)散，隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，很多行業(yè)外的機(jī)構(gòu)也開始相關(guān)的行業(yè)。這個(gè)過程中怎么使得我們核心能力更強(qiáng)，創(chuàng)造投資收益，是我們面臨的挑戰(zhàn)。第三個(gè)挑戰(zhàn)是，如何抓住我們新的投資機(jī)會。

CWM50學(xué)術(shù)委員會副主席、交行資產(chǎn)管理中心總裁 馬續(xù)田

交通銀行資管中心總裁馬續(xù)田：

十年來，銀行理財(cái)每年按照40%的幅度，以14萬億的增長開辟了中國最大的財(cái)富管理市場。

馬續(xù)田介紹，中國銀行資產(chǎn)管理的道路，也帶來很大的正向效應(yīng)。至少存在四個(gè)方面的正的效應(yīng)：第一，通過十年14萬億的理財(cái)增長，每年40%的幅度的增長，開辟了中國最大的財(cái)富管理市場。第二，給普通客戶創(chuàng)造了巨大的財(cái)富。我們有初步統(tǒng)計(jì)，十年來銀行理財(cái)給普通客戶創(chuàng)造了超過1萬億的投資回報(bào)。第三，正是因?yàn)橛辛算y行理財(cái)，中國財(cái)富管理時(shí)代才真正來臨。“今天到銀行各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)看，老百姓到銀行辦事情，除了一些日常結(jié)算存款，肯定問有沒有什么理財(cái)產(chǎn)品，今天有沒有什么新款理財(cái)產(chǎn)品。確實(shí)通過銀行理財(cái)把財(cái)富的概念推到每個(gè)老百姓的日常生活里�！钡谒�，銀行理財(cái)支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)�！白罱鼛啄晖ㄟ^理財(cái)每年投資到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金規(guī)模，超過了1萬億。”馬續(xù)田說。

民生銀行投資銀行部總經(jīng)理張立洲（中）

民生銀行投資銀行部總經(jīng)理張立洲：

商業(yè)銀行純貸模式基本走到盡頭了

張立洲認(rèn)為，資產(chǎn)管理是兩個(gè)層面的資管，資產(chǎn)管理你怎么界定，比如企業(yè)的資產(chǎn)，機(jī)器設(shè)備、無形資產(chǎn)是不是你的資產(chǎn)。如果這些都是你的資產(chǎn)，那應(yīng)該在總貨幣的財(cái)富之外，資產(chǎn)管理應(yīng)該是更大范圍的一個(gè)資產(chǎn)管理。站在這個(gè)立場上看資產(chǎn)管理，我認(rèn)為投行做的工作，都可以叫做資產(chǎn)管理。但現(xiàn)在討論的資產(chǎn)管理，更多還是狹義一點(diǎn)。主要是對財(cái)富，由于是貨幣或者券類的財(cái)富的管理。作為一家商業(yè)銀行，很重要就是商業(yè)銀行本身過去純貸的模式，基本走到盡頭了。無論是利率市場化金融脫媒，導(dǎo)致的結(jié)果就是存款越來越少。

農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理彭向東接受人民網(wǎng)專訪

農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理彭向東：

監(jiān)管部門打破剛性兌付，應(yīng)該從高收益的產(chǎn)品開始

彭向東表示，銀行的專營部門具備專業(yè)的資產(chǎn)管理能力，對固定收益類產(chǎn)品比較擅長，未來可能要向權(quán)益類產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)化的產(chǎn)品投入更多的資源，加強(qiáng)這方面的投研，研發(fā)更多的產(chǎn)品，滿足客戶的需求。關(guān)于對資產(chǎn)的監(jiān)管，彭向東認(rèn)為，監(jiān)管部門要打破剛性兌付，要有比較好的監(jiān)管環(huán)境。打破剛性兌付應(yīng)該從高收益的產(chǎn)品開始，比如包括信托理財(cái)，因?yàn)楦呤找娴目蛻裟軌虺袚?dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)。