人民網(wǎng)北京11月17日電（記者楊迪） 國際金融論壇（IFF）第九屆全球年會于今日在北京召開。歐洲影子金融監(jiān)管委員會創(chuàng)始主席哈羅德·本寧克在“歐元前景:歐元區(qū)何時走出危機”專題會議上進行了發(fā)言。

    哈羅德·本寧克稱，銀行聯(lián)盟如果能夠建立，的確是非常重要的，我們希望在明年歐洲央行能夠成為所有或者6000多個歐洲銀行的主要監(jiān)管機構。

    但是現(xiàn)在有一個變化，我們不需要這么急匆匆的讓ECB成為歐洲的唯一監(jiān)管機構。歐洲央行自己也非常擔心，他們沒有相關的經(jīng)驗也沒有相關人才能夠做這樣的工作，這一切都沒有經(jīng)過很好的計劃。德國在這個星期也已經(jīng)說到，可能還有一些法律問題。比如歐盟的127條當中要求：在宏觀審慎監(jiān)管方面的責任和歐洲央行責任的相關條款，還是有一些法律問題。如果真的要有一個銀行聯(lián)盟，根據(jù)歐盟條款是否合法？如果說歐洲央行成為了單獨的監(jiān)管機構，它現(xiàn)在其實沒有干預的權利。如果根據(jù)新的監(jiān)管方式，可能歐洲央行能夠監(jiān)管一些銀行當中的問題。當然前提條件是，這個問題很有可能影響到整個歐洲銀行聯(lián)盟。多數(shù)人都會說，現(xiàn)在這樣的結構、現(xiàn)在這樣的設計并沒有完成，所以大家好像有點像1999年一樣，正在急匆匆的想建立銀行聯(lián)盟。

    哈羅德·本寧克認為，現(xiàn)在大家應該關注的是危機管理，我們的確要建立銀行聯(lián)盟，但是不用那么急，現(xiàn)在還沒有辦法執(zhí)行之前講好的相關改革�，F(xiàn)在政治家可能不愿意進行改革，這是很嚴重的問題。

    以下為全文實錄：

    非常感謝主席先生，非常高興能夠來到北京，同時感謝主辦方邀請我來到這兒。我們現(xiàn)在這個世界是非常令人激動的時代，在中國在北京迎來了新的領導層，在美國選出了奧巴馬，在歐洲發(fā)生了銀行危機，之后又發(fā)生歐元區(qū)危機。剛才奧利維爾·布蘭查德先生給非常好的演講，同時非常具體地給我們展示了其中的問題，他演講的關鍵詞就是“執(zhí)行”。實際上我們要考慮到政治和經(jīng)濟間的互動，歐元區(qū)的危機有時候是經(jīng)濟學家說了一些東西，我們想了一些東西，認為這些事情會發(fā)生，但是我們的政治家并不一定按照經(jīng)濟學家的建議實施。

    我想談三個問題。首先，關于希臘問題，包括西班牙，然后再談有關歐洲銀行聯(lián)盟。

    我們看政治和經(jīng)濟之間的互動非常有趣，最近絕大部分的歐洲財長都會說我們同意，我們會償還債務，降低我們的預算赤字。希臘的政治家他們會說我們會完全償還我們的債務，可能從中還會獲得一些利潤，因為中間可能存在3%-5%的利差。但是他們并沒有開始，關鍵問題在于希臘有非常低的經(jīng)濟競爭力，而它的負債率又非常高，這是希臘的現(xiàn)實情況，事實上希臘已經(jīng)是一個破產(chǎn)國家，它的債務太高，需要進行債務重組了。剛才也談到了在希臘，我們可能是需要進行大量的、官方的債務重組，這要由他們的國家以及歐洲債務聯(lián)盟對他們的債務進行重組。

    為什么一直談希臘，希臘給歐元區(qū)帶來了負面影響，甚至影響了大家對歐元區(qū)的信心，這也是希臘危機中我們經(jīng)常遇到的一個問題，這也是一直推遲對希臘問題的決議。比如說IMF內(nèi)部也在討論，IMF和很多歐洲領導人之間有很多不同的意見，在希臘怎么樣降低它的債務率，現(xiàn)在IMF的觀點和其他的政治家觀點不一樣，當然政治家可以讓我們覺得希臘是可以完全償還債務的，但是如果看一下經(jīng)濟情況就會發(fā)現(xiàn)這可能是沒有辦法做到的。

    再看一下西班牙這樣的國家。我們作為經(jīng)濟學家可能從不同角度來看這個問題，理論上來說，很多國家情況不會那么糟糕，比如說西班牙政府已經(jīng)拿了歐洲穩(wěn)定機制相關的貸款。他們也會進行相關的經(jīng)濟改革，而ECB現(xiàn)在有了直接貨幣交易VOMT項目，希望能夠通過債券市場和股票市場來改善西班牙國家的情況。德拉吉在9月份的時候出臺了相關計劃，它希望能夠在9月份的一周就和政治家簽署相關協(xié)定。

    在西班牙經(jīng)濟問題有很大的政治相關度，西班牙的情況現(xiàn)在最重要的一點，理論上看好像一切都不會有問題，但是現(xiàn)在情況確實很糟糕，從心理或者情緒角度來看，西班牙人民現(xiàn)在沒有辦法接受改革，他們在情感上沒有辦法接受改革和財政緊縮。在西班牙有很多抗議，作為經(jīng)濟學家，作為政策制定者，我們會有這樣一些相關的政策出臺，但是如果說這樣的政策對于西班牙人很難接受的話，比如他們沒有辦法接受經(jīng)濟改革，沒有辦法接受財政整頓，很有可能我們會進入另外一種討論，我們很可能回到希臘的老路上，過去兩年中希臘做了很多的承諾，現(xiàn)在歐洲央行也是正在暫時的推遲它的長期融資的計劃。所以我們在談論當中經(jīng)常會不去考慮西班牙人情感上是否能夠接受相關的改革因素。

    另外法國也有一些問題，很多人都認為法國是一個定時炸彈。比如說現(xiàn)在法國財長的態(tài)度也是非常強硬的，這里可能是有一些問題，法國的經(jīng)濟增長速度非常慢，而且經(jīng)濟在慢慢下滑，它的競爭力也在下滑。對于法國來說他們需要很多的改革。法國之前的總統(tǒng)說過法國可能會變得像德國一樣，但是大家認為法國不應該變得像德國一樣，他們應該進行改革�，F(xiàn)在法國的競爭力正慢慢衰退，很多經(jīng)濟學家認為法國是有很大問題的，未來兩個月中我們很可能進入歐債危機的下一個階段，這是非常不幸的。

    心理層面的因素在考慮問題的時候是不能忽略的，所以在講法國的時候、講西班牙的時候要考慮到人們的情緒。

    過去十五六年我們做了很多銀行監(jiān)管工作。之前我們也發(fā)表了關于歐元區(qū)的一些聲明，我們在未來12月到16月之間要進行危機的管理。我們繪制的藍圖可能是五到十年的時間。現(xiàn)在有希臘問題、西班牙問題，我們想怎么建立這樣的銀行聯(lián)盟呢？如果能夠建立，的確是非常重要的，我們將使得銀行和主權債務危機的關系破裂�，F(xiàn)在銀行就有主權債務危機的問題了，這就是現(xiàn)在歐洲銀行的問題。我們希望在明年歐洲央行能夠成為所有或者6000多個歐洲銀行的主要監(jiān)管機構。在這里有一個非常諷刺的事情，現(xiàn)在很多人非常關注這一點，但是還是很多危機控制的事情要做。

    現(xiàn)在我們好像正在拔苗助長，想建立銀行聯(lián)盟。在6月底的時候歐盟領導人進行過一次會談，他們決定直接的資本融資應該能夠通過ESM（歐洲穩(wěn)定機制）來做，如果說西班牙想要重新進行資本融資，它們就可以通過ESM（歐洲穩(wěn)定機制）的資金來做，這就是我們當時討論的結果。但德國說，如果要做這樣的事，必須有一個歐洲監(jiān)管機構監(jiān)管這所有的工作。當然那是6月底的事情了，德拉吉在9月6日又發(fā)表了一個聲明，聲明中可以看到如果西班牙求助ESM，歐洲央行可以借助市場的力量，這樣可以穩(wěn)定債券市場特別是西班牙的債券市場，現(xiàn)在西班牙銀行的負債比例很可能增加，現(xiàn)在歐洲央行可以給大家提供所有希望的幫助，如果說西班牙能夠根據(jù)我們之前的規(guī)矩來做，ECB（歐洲央行）就會給它提供資助。

    但是現(xiàn)在有一個變化，我們現(xiàn)在不需要這么急匆匆的讓ECB成為歐洲的唯一監(jiān)管機構，現(xiàn)在歐洲央行自己也非常擔心，他們沒有相關的經(jīng)驗也沒有相關人才能夠做這樣的工作。如果說我們要對于歐洲央行進行監(jiān)管或者讓歐洲央行去監(jiān)管，就必須有機構的結構，要有適合的人才，所有這些都必須要就位。但是這一切都沒有經(jīng)過很好的計劃。我們看到德國在這個星期也已經(jīng)說到，可能還有一些法律問題，比如說歐盟的127條當中要求：在宏觀審慎監(jiān)管方面的責任和歐洲央行責任的相關條款，還是有一些法律問題沒有問題。如果真的要有一個銀行聯(lián)盟，我們有法律問題，根據(jù)歐盟條款這是否合法呢？如果說歐洲央行成為了單獨的監(jiān)管機構，它現(xiàn)在其實沒有干預的權利。如果根據(jù)新的監(jiān)管方式，可能歐洲央行能夠監(jiān)管一些銀行當中的問題。當然前提條件是，如果說這個問題很有可能影響到整個歐洲銀行聯(lián)盟。多數(shù)人都會說，現(xiàn)在這樣的結構、現(xiàn)在這樣的設計并沒有完成，所以大家好像有點像1999年一樣，正在急匆匆的想建立銀行聯(lián)盟。

    現(xiàn)在我們應該關注的是危機管理，我們的確要建立銀行聯(lián)盟，但是不用那么急，現(xiàn)在還沒有辦法執(zhí)行之前講好的相關改革�，F(xiàn)在政治家可能不愿意進行改革，這是很嚴重的問題。謝謝大家。