人民網(wǎng)北京11月17日電（記者楊迪） 國(guó)際金融論壇（IFF）第九屆全球年會(huì)于今日在北京召開。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)副主席周慕冰在“全球金融風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管改革”專題會(huì)議上表示，中國(guó)銀行業(yè)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施工作正在穩(wěn)步推進(jìn)，已經(jīng)取得了積極的進(jìn)展。在近期內(nèi)，中國(guó)銀行業(yè)的資本和流動(dòng)性狀況良好，已經(jīng)能夠達(dá)到新的監(jiān)管要求。從長(zhǎng)期來看，銀監(jiān)會(huì)將會(huì)以實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為契機(jī)，積極推動(dòng)商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，進(jìn)一步提高金融體系的穩(wěn)健性，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)健康發(fā)展作出新的貢獻(xiàn)。

    周慕冰介紹稱，2010年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》和《商業(yè)銀行貸款審視準(zhǔn)備金管理辦法》，2012年6月經(jīng)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》），《管理辦法》統(tǒng)籌借鑒了國(guó)際資本監(jiān)管巴塞爾II和巴塞爾III協(xié)議的新框架，在廣泛吸收業(yè)界、學(xué)術(shù)界和相關(guān)部門意見的基礎(chǔ)上，建立了與國(guó)際新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)接軌、適度前瞻、符合我國(guó)銀行業(yè)實(shí)際的資本監(jiān)管制度，主要包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：

    一、建立統(tǒng)一配套的資本充足率監(jiān)管體系�！豆芾磙k法》將商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管要求分為四個(gè)層次：第一層次為最低資本要求，第二層次為儲(chǔ)備資本要求和逆周期資本要求，第三層次是系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，第四層次為根據(jù)單家銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況提出的針對(duì)性資本要求。《管理辦法》實(shí)施以后，我國(guó)系統(tǒng)重要性銀行和其他銀行的資本充足率的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)分別為11.5%、10.5%，符合巴塞爾協(xié)議的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并與國(guó)內(nèi)現(xiàn)行監(jiān)管要求保持一致。

    二、嚴(yán)格明確資本定義�！豆芾磙k法》按照巴塞爾III的最新要求，明確了國(guó)內(nèi)資本工具的合格標(biāo)準(zhǔn)和資本調(diào)整項(xiàng)目，特別是提高了次級(jí)債券對(duì)二級(jí)資本工具的吸收、審視的能力，并適度放松了國(guó)內(nèi)現(xiàn)行規(guī)則中比巴塞爾III更嚴(yán)格的資本扣除規(guī)定，有利于國(guó)內(nèi)銀行穩(wěn)定資本充足要求。

    三、擴(kuò)大了資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的范圍，按照巴塞爾委員會(huì)的統(tǒng)一規(guī)定，《管理辦法》擴(kuò)大了資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的范圍，不僅包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，還包括了操作風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還明確了資產(chǎn)證券化、場(chǎng)外衍生品等復(fù)雜的交易性業(yè)務(wù)的資本監(jiān)管規(guī)則，引導(dǎo)國(guó)內(nèi)銀行審慎開展金融創(chuàng)新。

    四、審慎設(shè)計(jì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。《管理辦法》結(jié)合國(guó)內(nèi)相關(guān)政策科學(xué)設(shè)計(jì)了各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重體系的調(diào)整堅(jiān)持了審慎性原則，符合國(guó)際規(guī)則的要求，并有助于引導(dǎo)商業(yè)銀行擴(kuò)大對(duì)微小企業(yè)和個(gè)人的貸款投放，有利于更加有效的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

    在銀行業(yè)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)制定的過程中，銀監(jiān)會(huì)既遵循國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一要求，又不是簡(jiǎn)單的移植和照搬。始終注意處理好三個(gè)方面的關(guān)系：一是處理好國(guó)際統(tǒng)一的要求與中國(guó)具體國(guó)情的關(guān)系，針對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展實(shí)際制定監(jiān)管政策；二是處理好金融業(yè)發(fā)展與實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系，有利于促進(jìn)二者之間的良性互動(dòng)；三是處理好銀行業(yè)維護(hù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一性和實(shí)施靈活性之間的關(guān)系，維護(hù)好銀行業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)。

    周慕冰表示，下一階段，為穩(wěn)步推進(jìn)國(guó)際新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施工作，銀監(jiān)會(huì)正在積極完善相關(guān)配套政策，全面構(gòu)建中國(guó)銀行業(yè)的審慎監(jiān)管體系。

    第一，借鑒國(guó)際流動(dòng)性監(jiān)管改革成果，完善我國(guó)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。新流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系引入了流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比例這兩項(xiàng)國(guó)際統(tǒng)一的監(jiān)管指標(biāo)。目前國(guó)際上對(duì)流動(dòng)性覆蓋率的制定工作接近尾聲，中國(guó)已經(jīng)制定了新流動(dòng)性覆蓋率的基本框架，將在完善指標(biāo)設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步征求各方面意見。

    第二，與宏觀經(jīng)濟(jì)管理部門密切配合，深入研究逆周期資本監(jiān)管和系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管規(guī)則，加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

    第三，大力推動(dòng)商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新，為了拓展商業(yè)銀行的融資渠道，緩解商業(yè)銀行的融資壓力，銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)成立了商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的工作小組，在相關(guān)部門的大力支持下，積極探索除普通股之外的新型資本工具，指導(dǎo)商業(yè)銀行主動(dòng)創(chuàng)新。目前已經(jīng)取得了階段性的成果。相關(guān)的一些創(chuàng)新原則將會(huì)適時(shí)發(fā)布。

    總的看來，中國(guó)銀行業(yè)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施工作在相關(guān)部門的大力支持和業(yè)界的配合下正在穩(wěn)步推進(jìn)，已經(jīng)取得了積極的進(jìn)展。在近期內(nèi)，中國(guó)銀行業(yè)的資本和流動(dòng)性狀況良好，已經(jīng)能夠達(dá)到新的監(jiān)管要求。從長(zhǎng)期來看，銀監(jiān)會(huì)將會(huì)以實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為契機(jī)，積極推動(dòng)商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，進(jìn)一步提高金融體系的穩(wěn)健性，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)健康發(fā)展作出新的貢獻(xiàn)。

    以下為全文實(shí)錄：

    非常高興與各位討論全球金融風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管改革的話題。我利用這個(gè)機(jī)會(huì)介紹中國(guó)金融業(yè)監(jiān)管改革的一些進(jìn)展。

    國(guó)際金融危機(jī)已經(jīng)進(jìn)入第五個(gè)年頭，深層次影響正在逐步顯現(xiàn)，全球經(jīng)濟(jì)和金融體系的風(fēng)險(xiǎn)還在積聚，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的基礎(chǔ)仍然很脆弱，危機(jī)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有結(jié)束。在全球金融危機(jī)持續(xù)發(fā)酵的過程中，按照20國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人確定的改革方向，金融穩(wěn)定理事會(huì)、巴塞爾委員會(huì)等國(guó)際組織共同努力推動(dòng)金融監(jiān)管改革，改革的范圍之大和力度之大歷史上前所未有。但是，冰凍三尺非一日之寒，金融體系長(zhǎng)期積累的問題短期內(nèi)難以消化，還需要全球政策制定者和監(jiān)管當(dāng)局加強(qiáng)政策協(xié)調(diào)，凝聚共識(shí)，在刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和實(shí)施長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)化改革之間尋求平衡。

    下面我講三個(gè)問題。

    一、全球金融風(fēng)險(xiǎn)的概況

    當(dāng)前，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍處在關(guān)鍵的十字路口，未來的走向還不確定。雖然發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體最近采取的宏觀經(jīng)濟(jì)刺激政策在短期內(nèi)有助于穩(wěn)定市場(chǎng)信心，但是還不能替代根本的結(jié)構(gòu)調(diào)整。歐美經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍然缺乏內(nèi)生動(dòng)力，從本質(zhì)上看，本輪危機(jī)是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體杠桿率積累的結(jié)果，以債務(wù)為例，美國(guó)私人部門的債務(wù)非常高，截至2012年已接近GDP的360%，歐元區(qū)目前的水平是240%，政府債務(wù)方面2012年美國(guó)已接近GDP的120%，歐盟內(nèi)部希臘的政府債務(wù)比例高達(dá)170%，其他歐元區(qū)的債務(wù)比例大多接近100%。總的來看，全球金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)還沒有明顯化解。首先歐債危機(jī)還存在蔓延的可能性，金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩還將持續(xù)。近期，歐洲宣布了一系列新的監(jiān)管、財(cái)政和貨幣政策安排，希望通過強(qiáng)化歐盟委員會(huì)、歐洲央行及歐洲銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)利維護(hù)歐元區(qū)國(guó)家的金融穩(wěn)定。雖然這些政策向市場(chǎng)發(fā)出了積極信號(hào)，但是改革措施還受制于黨派之間、政府之間的政治博弈，能否得到有效實(shí)施還有待于觀察。歐元區(qū)邊緣國(guó)家的公共債務(wù)水平還在上升，歐洲內(nèi)部國(guó)家間的不平衡進(jìn)一步擴(kuò)大，歐洲金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)對(duì)歐洲央行的依賴程度不斷提高，財(cái)政緊縮、結(jié)構(gòu)化改革和提升競(jìng)爭(zhēng)力的過程注定是長(zhǎng)期的。

    其次，美國(guó)新一輪的量化寬松政策及財(cái)政懸崖等風(fēng)險(xiǎn)將影響經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的能力。自金融危機(jī)，美聯(lián)儲(chǔ)先后啟動(dòng)了三輪量化寬松政策，美聯(lián)儲(chǔ)的資產(chǎn)負(fù)債表從危機(jī)前的一萬億美元快速增長(zhǎng)到目前的2.8萬億美元，貨幣政策調(diào)控的余地在縮小，貨幣政策過度擴(kuò)張，不僅可能誘發(fā)全球資本的無序流動(dòng)，而且可能擴(kuò)展中長(zhǎng)期全球的通貨膨脹壓力。同時(shí)，美國(guó)財(cái)政政策也面臨著巨大的壓力，2011年，美國(guó)曾經(jīng)歷了驚險(xiǎn)的財(cái)政危機(jī)，主權(quán)評(píng)級(jí)被調(diào)整，奧巴馬連任以后又面臨財(cái)政懸崖，如果有效化解財(cái)政緊縮的負(fù)面作用，美國(guó)經(jīng)濟(jì)將可能重新陷入低谷。

    第三，新興經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨出口下降和國(guó)際資本流向逆轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，這可能加劇全球金融市場(chǎng)的波動(dòng)。受發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力的影響，新興經(jīng)濟(jì)體外需明顯不足，去年以來巴西、印度、俄羅斯、南非等國(guó)家面臨較大的經(jīng)濟(jì)下行的壓力，經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度比前兩年明顯下降，金融危機(jī)爆發(fā)以來，大量資本流入新興經(jīng)濟(jì)體，尤其是進(jìn)入亞洲國(guó)家，推動(dòng)資產(chǎn)價(jià)格的上漲。以雷曼兄弟的倒閉為轉(zhuǎn)折點(diǎn)，前三年從美國(guó)到新興市場(chǎng)的資本流動(dòng)為700億美元，后三年猛增到兩千億美元。如果這些資本突然出現(xiàn)回流，新興市場(chǎng)的金融體系將失去充足的流動(dòng)性，有可能造成匯率貶值，主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)抬升，并進(jìn)一步傳遞到企業(yè)部門，抬高實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本。

    二、國(guó)際金融監(jiān)管改革的主要內(nèi)容

    本輪危機(jī)充分暴露出發(fā)達(dá)國(guó)家金融業(yè)過度的復(fù)雜化，金融機(jī)構(gòu)過度的杠桿化導(dǎo)致的巨大社會(huì)成本。危機(jī)以來，在國(guó)際社會(huì)的共同努力下，國(guó)際金融監(jiān)管改革取得了一系列的重要進(jìn)展。第一，巴塞爾III顯著提高了銀行業(yè)審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，為增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性，巴塞爾III協(xié)議大幅度提高了國(guó)際銀行的資本要求，制定了全球統(tǒng)一的流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)，并引入了杠桿率監(jiān)管要求。第二，擴(kuò)大了金融監(jiān)管的范圍。監(jiān)管機(jī)構(gòu)逐步開始關(guān)注引資銀行體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，填補(bǔ)以往的監(jiān)管空白。第三，明確降低系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)，道德風(fēng)險(xiǎn)的“一攬子”政策框架，重點(diǎn)是對(duì)全球系統(tǒng)，重要性金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)處置、制度建設(shè)，降低了大而不能倒的風(fēng)險(xiǎn)。第四，提高金融監(jiān)管的強(qiáng)度和有效性。要求對(duì)系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)配置更多的監(jiān)管資源，并且提出了更高的風(fēng)險(xiǎn)治理和數(shù)據(jù)報(bào)送要求。第五，強(qiáng)化金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，金融穩(wěn)定理事會(huì)要求各國(guó)加快對(duì)場(chǎng)外衍生品建立中央清算和報(bào)告制度，全面地收集銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露信息。第六，強(qiáng)化對(duì)全球范圍內(nèi)金融體系脆弱性的監(jiān)測(cè)和評(píng)估。金融穩(wěn)定理事會(huì)和國(guó)際貨幣基金組織定期開展脆弱性評(píng)估，分析并預(yù)警全球金融活動(dòng)發(fā)展的新趨勢(shì)和新風(fēng)險(xiǎn)。

    以上金融監(jiān)管改革動(dòng)議，推動(dòng)了金融監(jiān)管的理念重大變革。主要有以下幾個(gè)方面：一是確立了宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管的相互融合的監(jiān)管模式，將系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)納入日常監(jiān)管，監(jiān)測(cè)和評(píng)估系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，防止只見樹木不見森林。二是審慎監(jiān)管與行為監(jiān)管兼顧，監(jiān)管當(dāng)局在強(qiáng)化審慎監(jiān)管，關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，要注重建立金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)金融機(jī)構(gòu)的行為約束，確保金融機(jī)構(gòu)遵守誠(chéng)實(shí)、守信、透明的原則，糾正欺詐、失信行為，認(rèn)真履行社會(huì)責(zé)任。三是監(jiān)管制度建設(shè)與持續(xù)監(jiān)管并重，本輪危機(jī)暴露出歐美國(guó)家監(jiān)管制度本身存在缺陷，而且在監(jiān)管實(shí)施方面存在漏洞。監(jiān)管制度的改革只是起點(diǎn)，更為重要的是加強(qiáng)制度的實(shí)施。必須不斷強(qiáng)化監(jiān)管當(dāng)局的能力建設(shè)，提升時(shí)局監(jiān)管的強(qiáng)度、有效性。四是金融監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)處置安排相互補(bǔ)充，在強(qiáng)化事前監(jiān)管和持續(xù)監(jiān)管的同時(shí)，必須建立有效地風(fēng)險(xiǎn)處置框架，才能確保瀕臨失敗的金融機(jī)構(gòu)順利退出市場(chǎng)，降低風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)，弱化道德風(fēng)險(xiǎn)，提升市場(chǎng)效率，維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定。

    除了以上四個(gè)方面外，更重要的是從宏觀層面來看，金融監(jiān)管當(dāng)局還尤其要注意把握好金融發(fā)展與實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的均衡關(guān)系。本輪金融危機(jī)之前，全球金融體系的規(guī)模高速成長(zhǎng)，例如場(chǎng)外衍生品從2000年發(fā)展到歷史高峰的2008年6月，規(guī)模增長(zhǎng)了七倍，截至2010年6月全球金融衍生品規(guī)模為583萬億美元，而信用衍生品規(guī)模達(dá)到30萬億規(guī)模，比2004年增長(zhǎng)了4倍多。從全球看，截至2000年6月場(chǎng)外衍生品交易名義價(jià)值達(dá)582.7萬億美元，其中利率衍生品所占比例最大為83%。本輪危機(jī)爆發(fā)前，在金融自由化和放松管制思潮的影響下，過度的金融創(chuàng)新脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，埋下了危機(jī)隱患。具體可以概括為以下幾個(gè)方面：第一，脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融創(chuàng)新致使銀行缺乏有效的基礎(chǔ)資產(chǎn)和可靠的收入。第二，過于復(fù)雜的金融創(chuàng)新加大了風(fēng)險(xiǎn)管理難度。第三，降低業(yè)務(wù)和客戶標(biāo)準(zhǔn)的金融創(chuàng)新集聚了風(fēng)險(xiǎn)。第四，脫離有效監(jiān)管的金融創(chuàng)新，形成了監(jiān)管套利。

    作為金融監(jiān)管當(dāng)局，我們要吸取危機(jī)的教訓(xùn)，把握好金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的關(guān)系，既不能因噎廢食、因循守舊，抑制金融創(chuàng)新，又要堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)防范的底線，防止濫用金融創(chuàng)新，盲目擴(kuò)大金融杠桿，催生泡沫。金融創(chuàng)新正確的原則是要鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展為中心，審慎開展金融創(chuàng)新�？傮w的對(duì)弈思路主要有三個(gè)方面：第一，從宏觀經(jīng)濟(jì)層面來看，金融創(chuàng)新必須基于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。第二，從銀行自身看，金融創(chuàng)新必須基于風(fēng)險(xiǎn)可控。第三，從外部監(jiān)管看，金融創(chuàng)新必須基于有效監(jiān)管。

    三、關(guān)于中國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)管改革

    本輪國(guó)際金融危機(jī)以來，中國(guó)銀行業(yè)保持了穩(wěn)健的運(yùn)行態(tài)勢(shì)，資產(chǎn)負(fù)債表的穩(wěn)健度進(jìn)一步增強(qiáng)。截至2012年三季度末，銀行業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到128萬億元，商業(yè)銀行不良貸款率為0.95%，撥備覆蓋率為290%，撥備率達(dá)到2.76%，資本充足率13.03%，其中核心資本充足率為10.58%。2012年前三季度，商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9810億元，同比增長(zhǎng)20%。與此同時(shí)，我們也清醒地認(rèn)識(shí)到中國(guó)銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行還面臨著一系列的挑戰(zhàn)，從短期看外部經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不確定性仍然存在，國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不容樂觀。隨著經(jīng)濟(jì)下行的趨勢(shì)明顯，商業(yè)銀行存在不良貸款反彈上升的壓力。從中長(zhǎng)期看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的轉(zhuǎn)變，利率、匯率等基礎(chǔ)性金融變量的市場(chǎng)化改革都對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變提出了新的要求。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象仍然比較突出，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力還需要進(jìn)一步的加強(qiáng)。為此，這些年來銀監(jiān)會(huì)積極借鑒以巴塞爾III為核心的國(guó)際新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)揮監(jiān)管政策的導(dǎo)向作用，引導(dǎo)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化信貸資源配置，提升金融服務(wù)的質(zhì)量，增強(qiáng)銀行體系，應(yīng)對(duì)外部沖擊的能力，更加有效地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

    2010年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》和《商業(yè)銀行貸款審視準(zhǔn)備金管理辦法》，2012年6月經(jīng)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》），《管理辦法》統(tǒng)籌借鑒了國(guó)際資本監(jiān)管巴塞爾II和巴塞爾III協(xié)議的新框架，在廣泛吸收業(yè)界、學(xué)術(shù)界和相關(guān)部門意見的基礎(chǔ)上，建立了與國(guó)際新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)接軌、適度前瞻、符合我國(guó)銀行業(yè)實(shí)際的資本監(jiān)管制度，主要包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：

    一、建立統(tǒng)一配套的資本充足率監(jiān)管體系�！豆芾磙k法》將商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管要求分為四個(gè)層次：第一層次為最低資本要求，第二層次為儲(chǔ)備資本要求和逆周期資本要求，第三層次是系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，第四層次為根據(jù)單家銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況提出的針對(duì)性資本要求。《管理辦法》實(shí)施以后，我國(guó)系統(tǒng)重要性銀行和其他銀行的資本充足率的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)分別為11.5%、10.5%，符合巴塞爾協(xié)議的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并與國(guó)內(nèi)現(xiàn)行監(jiān)管要求保持一致。

    二、嚴(yán)格明確資本定義�！豆芾磙k法》按照巴塞爾III的最新要求，明確了國(guó)內(nèi)資本工具的合格標(biāo)準(zhǔn)和資本調(diào)整項(xiàng)目，特別是提高了次級(jí)債券對(duì)二級(jí)資本工具的吸收、審視的能力，并適度放松了國(guó)內(nèi)現(xiàn)行規(guī)則中比巴塞爾III更嚴(yán)格的資本扣除規(guī)定，有利于國(guó)內(nèi)銀行穩(wěn)定資本充足要求。

    三、擴(kuò)大了資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的范圍，按照巴塞爾委員會(huì)的統(tǒng)一規(guī)定，《管理辦法》擴(kuò)大了資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的范圍，不僅包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，還包括了操作風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還明確了資產(chǎn)證券化、場(chǎng)外衍生品等復(fù)雜的交易性業(yè)務(wù)的資本監(jiān)管規(guī)則，引導(dǎo)國(guó)內(nèi)銀行審慎開展金融創(chuàng)新。

    四、審慎設(shè)計(jì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重�！豆芾磙k法》結(jié)合國(guó)內(nèi)相關(guān)政策科學(xué)設(shè)計(jì)了各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重體系的調(diào)整堅(jiān)持了審慎性原則，符合國(guó)際規(guī)則的要求，并有助于引導(dǎo)商業(yè)銀行擴(kuò)大對(duì)微小企業(yè)和個(gè)人的貸款投放，有利于更加有效的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

    在銀行業(yè)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)制定的過程中，銀監(jiān)會(huì)既遵循國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一要求，又不是簡(jiǎn)單的移植和照搬。始終注意處理好三個(gè)方面的關(guān)系：一是處理好國(guó)際統(tǒng)一的要求與中國(guó)具體國(guó)情的關(guān)系，針對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展實(shí)際制定監(jiān)管政策；二是處理好金融業(yè)發(fā)展與實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系，有利于促進(jìn)二者之間的良性互動(dòng)；三是處理好銀行業(yè)維護(hù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一性和實(shí)施靈活性之間的關(guān)系，維護(hù)好銀行業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)。

    下一階段，為穩(wěn)步推進(jìn)國(guó)際新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施工作，銀監(jiān)會(huì)正在積極完善相關(guān)配套政策，全面構(gòu)建中國(guó)銀行業(yè)的審慎監(jiān)管體系。

    第一，借鑒國(guó)際流動(dòng)性監(jiān)管改革成果，完善我國(guó)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。新流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系引入了流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比例這兩項(xiàng)國(guó)際統(tǒng)一的監(jiān)管指標(biāo)。目前國(guó)際上對(duì)流動(dòng)性覆蓋率的制定工作接近尾聲，中國(guó)已經(jīng)制定了新流動(dòng)性覆蓋率的基本框架，將在完善指標(biāo)設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步征求各方面意見。

    第二，與宏觀經(jīng)濟(jì)管理部門密切配合，深入研究逆周期資本監(jiān)管和系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管規(guī)則，加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

    第三，大力推動(dòng)商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新，為了拓展商業(yè)銀行的融資渠道，緩解商業(yè)銀行的融資壓力，銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)成立了商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的工作小組，在相關(guān)部門的大力支持下，積極探索除普通股之外的新型資本工具，指導(dǎo)商業(yè)銀行主動(dòng)創(chuàng)新。目前已經(jīng)取得了階段性的成果。相關(guān)的一些創(chuàng)新原則將會(huì)適時(shí)發(fā)布。

    總的看來，中國(guó)銀行業(yè)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施工作在相關(guān)部門的大力支持和業(yè)界的配合下正在穩(wěn)步推進(jìn)，已經(jīng)取得了積極的進(jìn)展。在近期內(nèi)，中國(guó)銀行業(yè)的資本和流動(dòng)性狀況良好，已經(jīng)能夠達(dá)到新的監(jiān)管要求。從長(zhǎng)期來看，銀監(jiān)會(huì)將會(huì)以實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為契機(jī)，積極推動(dòng)商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，進(jìn)一步提高金融體系的穩(wěn)健性，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)健康發(fā)展作出新的貢獻(xiàn)。