萬福生科(300268)，湖南省常德市的一家糧食加工企業(yè)，2011年9月27日在創(chuàng)業(yè)板上市，董事長龔永福因此成為資本市場的新貴，坐擁億萬資產(chǎn)。如今，這家公司官司纏身，其造假案更被稱為“創(chuàng)業(yè)板第一造假案”。今年5月10日，證監(jiān)會宣布，萬福生科在上市前后三年連續(xù)財務(wù)造假，其中，2008年至2010年累計虛增收入4.6億元，2011年至2012年上半年，累計虛增收入4.67億元。這個彌天大謊背后，一個小小的U盤泄露了萬福生科的財務(wù)秘密。

一個U盤揭露彌天大謊

主持人：大智慧財經(jīng)節(jié)目曾關(guān)注過，萬福生科IPO造假案的新聞，該案被媒體稱為“創(chuàng)業(yè)板第一造假案”。根據(jù)證監(jiān)會通報，萬福生科不僅通過財務(wù)造假騙取了發(fā)行核準(zhǔn)，而且上市后，2011年年報、2012年半年報都是虛假的，可謂撒下了一個彌天大謊。那么，這個謊言是如何被揭穿的呢？謊言的背后又暗藏著什么樣的玄機(jī)呢？對此，我們采訪了新華網(wǎng)記者屈紹輝。

新華網(wǎng)記者屈紹輝：在一次突擊檢查時，稽查組負(fù)責(zé)人注意到，有一位工作人員站在電腦前，好像試圖在遮擋著什么東西�；�查人員走過去發(fā)現(xiàn)，被擋住的是一個電腦，上面插著一個U盤。這個U盤記錄的是萬福生科的真實(shí)帳目，不是報給證監(jiān)會的“帳”。

一個小小的U盤暴露了萬福生科的真實(shí)財務(wù)狀況，而隨著真實(shí)財務(wù)狀況的體現(xiàn)，萬福生科的財務(wù)造假手段也開始被一一揭穿，用一個關(guān)鍵詞來形容就是“公司自有資金體外循環(huán)”。比如，賬面有500萬資金去做虛假銷售，公司先假借糧食收購預(yù)付款名義把資金分別打到幾個個人賬戶，之后從個人賬戶分別以銷售客戶甲、乙等名義周轉(zhuǎn)回來，完成資金一出一進(jìn)。而就在這個過程中，萬福生科為掩人耳目，偽造1300多張銀行的業(yè)務(wù)回單，涉及金額達(dá)14億元左右。這樣的造假手段昭然若揭，但是也發(fā)人深省。

北京大學(xué)光華管理學(xué)院會計系教授姜國華：萬福生科的作假手段是我們投資者或者監(jiān)管機(jī)構(gòu)事先不易發(fā)現(xiàn)的。因?yàn)樘摌?gòu)業(yè)務(wù)，把帳做平了，而且做到報表之間沒有什么異�，F(xiàn)象，所以不容易發(fā)現(xiàn)。我認(rèn)為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒有必要事先通過監(jiān)管手段，把審核會計數(shù)據(jù)真假的責(zé)任承擔(dān)起來，讓企業(yè)自行披露，并向投資者自薦，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以通過事后處罰來對造假者作出懲罰。從而避免擬上市公司從事作假行為。

投資者如何維權(quán)？

萬福生科造假案暴露后，如何索賠相信是萬福生科投資者最為關(guān)心的問題。日前，由萬福生科的上市保薦機(jī)構(gòu)平安證券出資3億成立的“投資者利益補(bǔ)償專項基金”已經(jīng)成立，意思就是先由平安證券代為賠償。而截至目前，已有近6000名適格投資者簽署了《和解承諾函》。

主持人：萬福生科上市造假案公之于眾，昔日坐擁億萬資產(chǎn)的龔永福如今被終身禁入證券市場，下一步他還將面臨刑事調(diào)查。對于為何造假，他曾經(jīng)對媒體表示，當(dāng)初為了迎合上市的財務(wù)指標(biāo)造了假，但沒想到指導(dǎo)財務(wù)總監(jiān)的人真是做的太多了。不知道他是否想過，造假一旦被揭穿，萬福生科的諸多投資者會遭受什么樣的損失？投資者如何索賠？對此，我們采訪了曾經(jīng)代理過銀廣夏索賠案的律師陶雨生。

大成律師事務(wù)所高級合伙人陶雨生：平安證券為受損的投資者提供了一條司法途徑之外的，高效的、便捷的、沒有任何維權(quán)成本的維權(quán)渠道。符合條件的投資者應(yīng)盡快參與到維權(quán)行動來。投資者需在6月11日前，登錄網(wǎng)站，核查補(bǔ)償金數(shù)額，點(diǎn)擊確認(rèn)和解承諾函。

同時，陶雨生律師提醒萬福生科的投資者，如果不滿意平安證券的和解方案，或錯過了平安證券的賠償時段，從5月22日萬福生科收到行政處罰決定起，兩年之內(nèi)都可以采取向法院起訴的方法來維權(quán)。但根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，起訴維權(quán)成本很高，建議投資者接受平安證券和解方案。

平安證券的和解方案，從補(bǔ)償金額看，包括投資差額的損失，差額損失部分的傭金和印花稅，還有資金的利息三部分構(gòu)成，如果投資者通過起訴來維權(quán)，補(bǔ)償金額也是這三個方面，應(yīng)該不會有太大出入，所以從降低維權(quán)成本來看，投資者應(yīng)該盡快參加到這次和解方案中。（新華網(wǎng)-大智慧財經(jīng)聯(lián)合報道）