不良貸款壓力顯著 計提撥備拖累業(yè)績

　　多位專家和銀行業(yè)內(nèi)人士表示，就目前情況來看，下半年和未來較長一段時間，銀行業(yè)不良貸款“雙升”的趨勢基本確立，但上升幅度不會太大，不良風(fēng)險仍將在可控范圍內(nèi)。在不良貸款的壓力下，商業(yè)銀行加大了計提撥備力度，從而對業(yè)績產(chǎn)生較大影響，預(yù)計今年凈利潤增速將進一步放緩，但仍有望保持兩位數(shù)。多位專家預(yù)計銀行業(yè)全年凈利潤增速在10%左右，但不排除某些商業(yè)銀行由于人事變動，在今年將信貸風(fēng)險充分釋放，導(dǎo)致全年凈利潤增速偏低。

　　不良貸款“雙升”

　　最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至5月末，銀行業(yè)總資產(chǎn)達140萬億元，同比增長16.3%；商業(yè)銀行不良貸款率為1.03%，同比略有增加，仍保持較低的水平；撥備覆蓋率為280%，保持較高水平。盡管與今年一季度末相比，商業(yè)銀行不良貸款率僅增加0.07個百分點，但這是2012年以來不良貸款率首次突破1%。

　　多位專家和銀行業(yè)內(nèi)人士表示，未來銀行業(yè)不良貸款率、不良貸款余額“雙升”趨勢基本確立。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，去年一季度以來，商業(yè)銀行各季度不良貸款率分別為0.94%、0.94%、0.95%、0.95%、0.96%。在經(jīng)濟企穩(wěn)回升的態(tài)勢尚未明確的大背景下，不良貸款“慣性增長”將是大概率事件。

　　交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平表示，未來不良貸款將呈“雙升”態(tài)勢，但不會有太大幅度的增長，風(fēng)險仍將在監(jiān)管部門和商業(yè)銀行的可控范圍之內(nèi)�！跋掳肽甏嬖谳^大的違約壓力，預(yù)計不良貸款率會繼續(xù)上升，但突破1.5%的可能性不大�！�

　　中國社科院金融所金融重點實驗室主任、華泰證券首席經(jīng)濟學(xué)家劉煜輝也認為，銀行業(yè)不良貸款“雙升”趨勢確立，“但下半年商業(yè)銀行不可能一下子把不良貸款都釋放出來，那對銀行業(yè)和整個經(jīng)濟都會產(chǎn)生較大壓力�！�

　　某券商銀行業(yè)分析師近期進行了調(diào)研，對銀行業(yè)抱有較大的擔憂。他表示，今年上半年不良貸款率和不良貸款余額均上升得較快，預(yù)計全年不良貸款率會上升十幾個基點。今年不良貸款的增長呈現(xiàn)出與以往不同的特點：第一，不良貸款的面拓寬了，從長三角地區(qū)擴大到珠三角地區(qū)，從出口型企業(yè)延展到上游產(chǎn)業(yè)鏈；第二，個人經(jīng)營類貸款的不良問題比較明顯；第三，鋼貿(mào)貸款等此前已出了問題的貸款，今年情況可能進一步惡化。

　　不過，對于市場最擔心的地方融資平臺貸款、房地產(chǎn)貸款，銀監(jiān)會主席尚福林近日強調(diào)，目前這兩類貸款的風(fēng)險可控。近期一些國際機構(gòu)和業(yè)界人士對中國經(jīng)濟增長放緩和地方債務(wù)、房地產(chǎn)等領(lǐng)域風(fēng)險表示擔憂。這些風(fēng)險是中國發(fā)展轉(zhuǎn)型、體制轉(zhuǎn)軌中的反映，只要采取正確的風(fēng)險管控措施，這些風(fēng)險是可控的。

　　人事變動或致風(fēng)險暴露

　　值得注意的是，多位接受中國證券報記者采訪的專家表示，商業(yè)銀行的人事調(diào)整可能對下半年銀行業(yè)不良風(fēng)險的暴露程度產(chǎn)生直接影響。

　　劉煜輝說：“誰都不希望在自己的任期內(nèi)過多地暴露風(fēng)險。在自己的任期內(nèi)，只要企業(yè)還能支付利息，就可以通過展期等手段延緩風(fēng)險的暴露時間�！敝袊�社科院金融所金融市場研究室副主任尹中立說：“必須警惕銀行行長、董事長換屆后出現(xiàn)‘黑天鵝’，尤其是某些不良壓力很大的中小商業(yè)銀行。鋼鐵、水泥等長周期行業(yè)的不良風(fēng)險暴露需要很長時間�！�

　　對于不存在人事變動的銀行而言，“壓不良”仍是非常痛苦的。多家銀行的信貸部人士告訴中國證券報記者，今年總行下達了壓縮不良貸款的指標，不完成指標就不能新批貸款。某些中小銀行的客戶結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)占比高，壓縮不良貸款的壓力更大。具體而言，鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶、石化、焦炭、汽車、銅冶煉、紡織、風(fēng)電設(shè)備、多晶硅等產(chǎn)能過剩行業(yè)均面臨“壓不良”的壓力。

　　凈利增速將大幅放緩

　　對于銀行業(yè)全年的業(yè)績，多位專家和業(yè)內(nèi)人士認為，整體凈利潤增速將大幅放緩，但仍能維持兩位數(shù)的增幅，不排除某些股份制銀行實現(xiàn)20%以上的增長。

　　業(yè)內(nèi)人士坦言，業(yè)績好看需要付出一定代價的，例如下調(diào)撥備覆蓋率。今年一季報顯示，在16家上市銀行中，有11家下調(diào)撥備覆蓋率。

　　連平表示，預(yù)計今年銀行業(yè)凈利潤增速為8%-10%，明年也不會有明顯好轉(zhuǎn)。今年銀行業(yè)凈利潤出現(xiàn)負增長的可能性不大，因為今年信貸增長仍較平穩(wěn)，同時中間業(yè)務(wù)的增長非�？臁�

　　他強調(diào)，他預(yù)計的8%－10%的增速有釋放撥備的因素。如果銀行不釋放撥備，可能增速不會這么高。下半年某些銀行仍可能通過下調(diào)撥備覆蓋率的方式來補充利潤�！皩τ趽軅涓采w率很高的銀行來說，仍有下調(diào)空間，但必須注意尋求平衡，因為監(jiān)管指標就擺在那里。”

　　劉煜輝預(yù)計，今年銀行業(yè)凈利潤增速應(yīng)會在10%以上，但要達到這個目標，銀行有一定的壓力。一方面，今年銀行業(yè)的息差會較低甚至可能負增長；另一方面，下半年銀行表外業(yè)務(wù)的擴張會受到明顯抑制�！巴ㄟ^少提撥備的方式來使業(yè)績比較好看，今年肯定是沒問題的，但明年這么做就不行了。目前來看，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量惡化的趨勢較明顯，尤其是某些中小銀行�！�

　　建設(shè)銀行行長辦公室高級經(jīng)理趙慶明預(yù)計，今年銀行業(yè)凈利潤增速應(yīng)該在10%左右，某些股份制銀行的增速甚至可能超過20%�！拔覀儾幌駠�外機構(gòu)預(yù)測的那么悲觀，銀行利潤負增長的情況非常罕見。下半年經(jīng)濟會好于上半年，預(yù)計三季度的GDP增速一定好于二季度�！�

　　多位券商分析師表示可能進一步調(diào)低銀行業(yè)凈利潤增速預(yù)期，主要是考慮下半年不良貸款風(fēng)險暴露的速度和程度。中國人民銀行最新發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告2013》顯示，商業(yè)銀行去年末逾期貸款余額5281億元，比年初增長46%。業(yè)內(nèi)人士擔心這些潛在不良風(fēng)險可能在今年下半年集中暴露。(陳瑩瑩)

(來源:中國證券報)