按照證監(jiān)會的部署，在自查階段結(jié)束后，就立即進入財務(wù)專項檢查的復(fù)核和抽查階段。本月初，證監(jiān)會進行了抽查企業(yè)的選取工作。本次抽取共抽出30家企業(yè)，約占已提交自查報告企業(yè)的5%，共中主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板分別為7家、13家、10家。包括本報在內(nèi)的30多家中外媒體記者在現(xiàn)場見證了本次抽取工作。

　　可以看出，本次抽取過程中對以往有違規(guī)記錄的中介機構(gòu)有所側(cè)重，之前出過問題的投行占比較大。本次被抽中的30家企業(yè)涉及14家保薦機構(gòu)中，有7家券商有過“前科”，其中曾被出示過警示函的國信證券和談話提醒的光大證券被抽中率最高，分別有6家和5家項目被抽查。

　　與此同時，監(jiān)管層再次強調(diào)“對上市公司的信息虛假披露案件和欺詐上市案件的打擊力度將不斷加大；同時，還要加大對中介機構(gòu)違法的查處力度”。

　　某投行人士對記者表示，提高對企業(yè)的財務(wù)審查標(biāo)準(zhǔn)，對進行財務(wù)欺詐和業(yè)績變臉企業(yè)是一種震懾。

　　國信證券、光大證券“中標(biāo)”最多

　　IPO在審企業(yè)自查階段已基本結(jié)束。經(jīng)過3個月的嚴(yán)格自查，財務(wù)核查風(fēng)暴已逼退162家排隊企業(yè)，其中，創(chuàng)業(yè)板有106家企業(yè)的IPO申請被終止審查，主板及中小板共有56家企業(yè)被終止審查。

　　4月3日，證監(jiān)會選取的首批IPO抽查企業(yè)名單出爐。公開信息顯示，抽查企業(yè)的選取工作采用抽簽的方式，按照5%的比例，在已提交自查報告的610家企業(yè)中隨機抽取30家，其中，主板7家、中小板13家、創(chuàng)業(yè)板10家。

　　由于抽取過程中對以往有違規(guī)記錄的中介機構(gòu)有所側(cè)重，因此最終30個被抽中企業(yè)所涉及的14家保薦機構(gòu)中，有7家券商有過“前科”，其中曾被出示過警示函的國信證券和談話提醒的光大證券“中標(biāo)”率最高，分別有6家和5家項目被抽查。

　　據(jù)證監(jiān)會保薦信用信息披露，僅自去年以來，證監(jiān)會已對包括國信證券在內(nèi)的7家保薦機構(gòu)采取了9次出示警示函的監(jiān)管措施，其余6家券商分別包括光大證券、中信證券、國泰君安、愛建證券、東方證券、太平洋證券。其中中信證券、光大證券和國泰君安各有4單IPO項目中止審查；愛建證券和太平洋證券各有1單項目中止審查。

　　本次國信證券保薦的南京吉隆光纖通信，長春迪瑞醫(yī)療等6家企業(yè)的自查報告被證監(jiān)會抽查，占被抽查企業(yè)數(shù)量的20%。不過國信證券有龐大在審企業(yè)數(shù)量，被抽查數(shù)的占比并不算高。

　　光大證券其保薦的東方證券、鄭州光力科技等5家企業(yè)的自查報告被證監(jiān)會抽查。雖然比國信證券還少1家，但其保薦的在審企業(yè)數(shù)量本身并不多，因此相對保薦數(shù)的被抽查比例較高。

　　招商證券和中信建投證券也各有3個項目上榜。這4家券商一共有17項目將被抽查，占了首批被抽查企業(yè)的一半多。

　　中信證券和國金證券均有2個項目將被抽查，余下的9個項目則由9家券商包攬。值得一提的是平安證券。證監(jiān)會新聞發(fā)言人在抽查企業(yè)的選取工作當(dāng)日明確表示，對涉嫌財務(wù)造假等違法違規(guī)行為的萬福生科，證監(jiān)會將盡快依據(jù)法定程序依法處理，同時對涉嫌未能勤勉盡責(zé)的平安證券、中磊會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)已經(jīng)立案調(diào)查，并將按證券法有關(guān)規(guī)定嚴(yán)肅查處。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這意味著證監(jiān)會將進一步加大對中介機構(gòu)的責(zé)任追究，以強化中介機構(gòu)責(zé)任，促進其勤勉盡責(zé)。

　　擠掉財務(wù)“水分”促中介機構(gòu)盡責(zé)

　　在之前，中介機構(gòu)對保薦項目不盡責(zé)情況并不鮮見，而本次監(jiān)管層自查和核查意在擠干企業(yè)財務(wù)“水分”，推動中介機構(gòu)對項目盡責(zé)。

　　雖然目前這場被稱為“史上最嚴(yán)厲”的財務(wù)專項檢查尚未完成，但是，從目前的結(jié)果來看，專項檢查效果顯然已經(jīng)初步達(dá)成：其一是擠走了一些“濫竽充數(shù)”的企業(yè)，為IPO堰塞湖泄洪，使A股承壓稍減。其二是將IPO在審企業(yè)中利潤大幅下滑、財務(wù)數(shù)據(jù)造假，甚至涉嫌欺詐的魚龍混雜者自動清除出列。

　　據(jù)記者了解，企業(yè)決定撤銷IPO申請多半是因為企業(yè)不符合發(fā)行條件或者是中介機構(gòu)不愿拿自身前途冒險。因為隨著中介機構(gòu)集中度越來越高，一個項目出了問題，全部項目都可能會受到影響。這客觀推動中介機構(gòu)加強對項目風(fēng)險的控制。

　　不過，據(jù)記者了解，仍有企業(yè)存僥幸心理，因為5%的抽查率畢竟不算太高。如有些企業(yè)選擇中止審查。而中止審查背后的原因可能就不盡相同了。公開資料顯示，與此前一周僅6家企業(yè)中止審查不同的是，上周中止審查企業(yè)數(shù)量大幅飆升，一周之內(nèi)便激增了103家。

　　有投行人士告訴記者，從技術(shù)角度來講，不大可能這么多企業(yè)都無法按時完成財務(wù)核查的，其背后可能是業(yè)績下滑了但還想再觀望一下，或者其他原因。

　　值得一提的是，在109家中止審查的擬上市企業(yè)中，國信證券又高居榜首，共有11家企業(yè)。

　　據(jù)悉，在證監(jiān)會5月31日第二批抽查的10家企業(yè)中，仍會參照第一批的抽查標(biāo)準(zhǔn)，問題券商項目仍將是抽查的重點。不過，第二批10家企業(yè)的復(fù)查最快也等到6月份以后。