因籌劃非公開發(fā)行股票事項(xiàng)而停牌1個(gè)交易日的東吳證券（601555，前收盤價(jià)8.43元）今日終于揭開其增發(fā)方案，公司擬通過(guò)非公開發(fā)行股票募資不超過(guò)52.08億元，用于增加資本金，補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。然而，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此次東吳證券增發(fā)居然超出首度上市時(shí)募集的資金32.5億元的60%，而在東吳證券大肆圈錢的背后，是4個(gè)月前剛剛因?yàn)闃I(yè)績(jī)大變臉而被證監(jiān)會(huì)出具過(guò)警示函。

　　超過(guò)IPO募資60%

　　根據(jù)公告，東吳證券此次非公開發(fā)行股票的數(shù)量不超過(guò)7億股，發(fā)行價(jià)格不低于7.44元/股，募集資金總額不超過(guò)52.08億元，將全部用于增加公司資本金，補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金，以擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，此次非公開發(fā)行對(duì)象為不超過(guò)10名特定投資者，特定對(duì)象除公司控股股東國(guó)發(fā)集團(tuán)外，還包括證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司等。其中控股股東國(guó)發(fā)集團(tuán)擬認(rèn)購(gòu)金額為7億元~8億元。

　　值得一提的是，東吳證券稱此次非公開發(fā)行募集的資金計(jì)劃用于擴(kuò)大創(chuàng)新型自有資金投資業(yè)務(wù)范圍及業(yè)務(wù)規(guī)模；加大對(duì)公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的投入，提升經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)服務(wù)質(zhì)量，調(diào)整優(yōu)化營(yíng)業(yè)部布局；增加證券承銷準(zhǔn)備金，增強(qiáng)投資銀行承銷業(yè)務(wù)實(shí)力等。

　　另外，東吳證券稱，此次非公開發(fā)行可進(jìn)一步提升公司凈資本規(guī)模，優(yōu)化公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)公司盈利能力及抗風(fēng)險(xiǎn)能力；也可進(jìn)一步提升公司的資本實(shí)力和行業(yè)地位，是實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)的需要。

　　有意思的是，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此次東吳證券計(jì)劃募集資金高達(dá)52億元，回想該公司2011年登陸A股市場(chǎng)時(shí)，發(fā)行價(jià)格為6.5元/股，發(fā)行5億股，已從資本市場(chǎng)中卷走32.5億元。然而上市時(shí)間還未超過(guò)兩年，此次東吳證券再度獅子大開口，增發(fā)計(jì)劃募集的資金超過(guò)IPO時(shí)募集資金的60%。

　　不受業(yè)績(jī)變臉處罰影響

　　除了此次增發(fā)募資的增大讓人吃驚外，更讓投資者印象深刻的莫過(guò)于公司因業(yè)績(jī)“變臉”而被證監(jiān)會(huì)出具警示函。在上市當(dāng)年，東吳證券營(yíng)業(yè)利潤(rùn)就出現(xiàn)同比下滑59.73%的。對(duì)此證監(jiān)會(huì)也忍無(wú)可忍，即對(duì)東吳證券出具警示函。

　　東吳證券于1月11日公告，公司于1月9日收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的 《關(guān)于對(duì)東吳證券采取出具警示函措施的決定》。該決定指出：“經(jīng)查，公司在發(fā)行上市過(guò)程中，對(duì)刊登《招股說(shuō)明書》前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)較大幅度下滑的事項(xiàng)，未向我會(huì)書面說(shuō)明，也未在招股過(guò)程中作相應(yīng)的補(bǔ)充公告�！�

　　證監(jiān)會(huì)認(rèn)定東吳證券的行為違反了 《上市公司信息披露管理辦法》相關(guān)規(guī)定，決定對(duì)其采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。資料顯示，東吳證券于2011年12月在上證所掛牌，雖然是年底上市，但是在僅僅在一個(gè)多月后披露的2011年度業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，東吳證券當(dāng)年全年收入、凈利潤(rùn)下滑。4月24日公司交出上市后的首份年報(bào)，營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)下降幅度被分別定格在28.19%、57.44%。

　　為何業(yè)績(jī)變臉無(wú)礙東吳證券再融資？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，根據(jù)證監(jiān)會(huì)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中提到的非公開發(fā)行股票的條件，其中要求上市公司現(xiàn)任董事和高管最近36個(gè)月不能受到證監(jiān)會(huì)的行政處罰，并未對(duì)公司業(yè)績(jī)變臉有限制。此前東吳證券業(yè)績(jī)變臉只是上市公司被證監(jiān)會(huì)出具警示函，并未涉及董事層面，因而“避開”了增發(fā)的限制條款，證監(jiān)會(huì)的處罰絲毫不影響東吳證券豪取52億元資金的計(jì)劃。