證監(jiān)會(huì)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的處罰持續(xù)發(fā)酵，南京證券因保薦業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，暫停接收該公司推薦項(xiàng)目和材料。這家只成功保薦過6個(gè)首發(fā)項(xiàng)目的券商，栽在涉嫌虛增利潤(rùn)、隱瞞關(guān)聯(lián)交易的新大地項(xiàng)目上。

　　各項(xiàng)業(yè)務(wù)排名在40位左右的南京證券，業(yè)績(jī)不遜于太平洋證券等個(gè)別上市券商，并于去年底接受中信證券上市輔導(dǎo)。但按照目前監(jiān)管層重罰中介機(jī)構(gòu)的趨勢(shì)，南京證券未來被暫停保薦業(yè)務(wù)資格的可能性很大，上市進(jìn)程也可能受到影響。

　　保薦項(xiàng)目被否比例高

　　上周五，證監(jiān)會(huì)在新聞發(fā)布會(huì)上宣布，因保薦項(xiàng)目存在問題，南京證券、民生證券被暫停受理保薦的首發(fā)的處罰結(jié)果，新大地項(xiàng)目的簽字保代胡冰、廖建華也難以脫身。胡冰為南京證券投行一部的高級(jí)經(jīng)理，新大地是其第一單首發(fā)項(xiàng)目。廖建華為投行二部總經(jīng)理，2010年12月加入南京證券，此前曾在泰陽(yáng)證券、華林證券、信泰證券和齊魯證券的投行共有過11年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。據(jù)了解，南京證券共有投行從業(yè)人員91人，保薦代表人13人。

　　自2004年4月1日獲得保薦資格以來，南京證券保薦的首發(fā)項(xiàng)目有11個(gè)，其中有5個(gè)項(xiàng)目“被撤回”或者“不予核準(zhǔn)”，被否率高達(dá)45.45%。

　　南京證券投行的IPO業(yè)務(wù)并不顯山露水。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，2012年該公司證券承銷業(yè)務(wù)凈收入8648.19萬(wàn)元，該項(xiàng)業(yè)務(wù)收入占比10.1%，行業(yè)排名在第46位。

　　上市進(jìn)程或受影響

　　投行業(yè)務(wù)居中等水平，跟南京證券的行業(yè)地位基本一致。據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布，2011年南京證券的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈資本排名分別在50、42、39位，凈資本高于西部證券；該公司凈利潤(rùn)為1.85億元，排名41位，緊跟在山西證券之后。

　　2010年至2012年，南京證券的凈利潤(rùn)分別為4.31億、1.89億和1.76億元。該公司網(wǎng)站稱，該公司是全國(guó)證券行業(yè)唯一成立22年來從未虧損的券商。第一大股東是南京紫金投資集團(tuán)，持股35.7%。

　　盈利能力還算不錯(cuò)的南京證券，去年完成了股份制改制，并在去年12月接受中信證券的上市輔導(dǎo)，加入了擬上市券商行列。

　　不過，南京證券保薦的IPO項(xiàng)目不多，但出了新大地這一單涉嫌造假的項(xiàng)目，在自身沖刺IPO關(guān)頭，證監(jiān)會(huì)未來的處罰可能影響該公司的上市進(jìn)程。

　　按照《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，發(fā)行人最近36個(gè)月內(nèi)不得有違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，若監(jiān)管層效仿對(duì)平安證券及薛榮年等人的處罰，則南京證券被處暫停保薦資格的行政處罰可能性很大，甚至負(fù)責(zé)投行的高管都將難逃脫責(zé)任。

　　按照上述《管理辦法》的規(guī)定，發(fā)行人的高管不得存在被證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施尚在禁入期的情況，不得涉嫌違法違規(guī)被立案調(diào)查尚未有結(jié)論或在最近36個(gè)月受到證監(jiān)會(huì)行政處罰。

　　IPO重啟還沒有時(shí)間表，而在會(huì)排隊(duì)的擬上市券商已經(jīng)有6家，如果再加上受罰，南京證券的上市之路則增添了更多不確定性。而至截稿時(shí)，記者仍未收到南京證券的采訪答復(fù)。