中信建投定向增發(fā)承銷項目最多；招商證券在公開增發(fā)方面實力最強

　　■本報記者 潘俠

　　在IPO重啟時間依然不明確的情況下，鑒于當(dāng)前的市場時機以及定增項目較大的折扣率，定增市場可謂如火如荼。事實上，今年以來，投行也只能將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向債券承銷和再融資，而再融資則已增發(fā)為主。不過，據(jù)同花順I(yè)FIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計看來，今年的增發(fā)承銷家數(shù)雖然迅猛上升，但承銷收入?yún)s并沒比去年同期多多少。

　　截至昨日，今年以來券商承銷增發(fā)項目164家，而去年僅為99家，承銷家數(shù)幾乎翻倍，但承銷額僅比去年增加2200萬元�！　�

　　非公開增發(fā)承銷家數(shù)

　　上漲近七成

　　自去年11月證監(jiān)會第八次暫停IPO后，非公開增發(fā)進(jìn)入市場爆發(fā)期。

　　今年以來，由券商承銷的公開增發(fā)4家，非公開增發(fā)160家；公開增發(fā)承銷額為38.16億元，非公開增發(fā)承銷額1729.6億元。

　　而去年同期，券商僅承銷了99家增發(fā)項目，其中非公開增發(fā)95家。不過盡管承銷家數(shù)幾乎成倍上漲，但承銷金額卻上漲很少。今年以來券商公開增發(fā)承銷額為104.73億元，非公開增發(fā)承銷額1663.25億元；跟去年相比，公開增發(fā)額還減少了，非公開增發(fā)額也僅增加了2200萬元。也就是說，券商平均每單承銷金額比去年低了四成左右。

　　承銷收入方面，根據(jù)目前已披露的部分?jǐn)?shù)據(jù)，今年以來，券商公開增發(fā)承銷收入為1800萬元，非公開增發(fā)承銷收入為23.09億元；去年同期券商公開增發(fā)承銷收入為1.24億元，非公開增發(fā)承銷收入為15.43億元。據(jù)此計算，今年以來券商在增發(fā)方面的承銷收入大增四成。

　　中信建投

　　定增承銷家數(shù)最多

　　今年以來有54家券商參與非公開增發(fā)的承銷，去年則是44家。在定向增發(fā)硝煙彌漫的激烈爭搶中，券商最終承銷的結(jié)果也是貧富不均。

　　其中，非公開增發(fā)承銷家數(shù)最多的是中信建投證券，其承銷了10家之多，比去年同期增加了4家；華泰聯(lián)合、海通證券、國泰君安和中信證券均承銷了8家，但承銷收入上國泰君安和海通證券較其他兩家多三倍；國海證券、華林證券和國信證券則同比上升很大，這三家券商均承銷了6家，而去年同期，國信證券僅承銷2家，國海證券承銷1家，華林證券則根本榜上無名。還有中德證券、安信證券和招商證券三家的承銷家數(shù)也尚可，均承銷了5家，招商證券的承銷收入甚至比華林證券、中信證券和華泰聯(lián)合證券這幾家承銷家數(shù)排名靠前的券商都還多。

　　除此以外，平安證券、國金證券、太平洋證券等22家券商則在增發(fā)項目上顆粒無收。

　　今年以來公開增發(fā)募集額

　　僅為去年37.42%

　　在非定向增發(fā)承銷中，招商證券的表現(xiàn)最穩(wěn)定，也是唯一去年同期和今年以來都有非定向增發(fā)承銷業(yè)務(wù)的券商。

　　今年以來的非定向增發(fā)的4單業(yè)務(wù)分別由招商證券、中信建投和浙商證券瓜分。募集資金最多的是中信建投，募集金額為16.25億元，招商證券承銷了2單，但募集金額都沒有中信建投多，2單合計募集金額僅為13.60億元。

　　去年同期，廣發(fā)證券、招商證券、瑞銀證券和宏源證券各承銷了1單非定向增發(fā)業(yè)務(wù)。招商證券募集金額最多，為31.95億元；其次是廣發(fā)證券，為29.57億元；宏源證券和瑞銀證券則分別募集了19.33億元和19.07億元。

　　可以看出，雖然非定向增發(fā)都為4單，但去年同期的承銷金額明顯較多。去年的實際募資額為99.92億元，比今年的37.39億元多出2.67倍。