12月13日，上海證券交易所、中國證券登記結(jié)算有限公司聯(lián)合發(fā)布了《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上按市值申購實施辦法》以及《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實施辦法》。日前，上交所有關(guān)負(fù)責(zé)人就上述兩大《實施辦法》主要內(nèi)容回答了相關(guān)提問。

　　就《網(wǎng)上申購實施辦法》，該負(fù)責(zé)人指出，新辦法推出的按市值申購的具體含義為：投資者持有市值不低于1萬元才能參與申購，申購數(shù)量不能超過主承銷商規(guī)定的申購上限，且不得超過持有市值對應(yīng)的可申購額度。同時，投資者申購時賬戶內(nèi)也必須存有足額資金。而按市值申購與以前的市值配售的主要差別在于，按市值申購（簡稱“新辦法”），投資者滬、深兩個市場的市值不合并計算，單個市場市值只能用于本市場新股申購的可申購額度計算；滬、深證券賬戶只能申購本市場新股；此外，申購前存入足額申購資金。

　　該負(fù)責(zé)人還稱，投資者持有市值是指T-2日（T日為申購日，下同）日終投資者持有的本市場非限售A股股份市值，首次公開發(fā)行新股形成的非限售A股無相應(yīng)收盤價時不計算市值。非限售A股股份發(fā)生司法凍結(jié)、質(zhì)押，以及存在上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員交易限制的，不影響市值的計算。對于申購額度，該負(fù)責(zé)人解釋稱，可申購額度不單單指一個數(shù)量，更是一種資格和可能性；它是投資者在符合其他規(guī)定條件下可以申購的最大數(shù)量。資金足夠的情況下，投資者最終能夠申購到的數(shù)量，還要受到申購上限、中簽率等因素影響。因此，從這個意義上看，可申購額度不等同于申購成功的數(shù)量；通常情況下，可申購額度大于申購成功的數(shù)量。值得一提的是，若投資者T-1日時將T-2日持有的市值全賣出，然后T日申購，也是可以的。而融資融券信用賬戶則不能用于直接申購新股。

　　就《網(wǎng)下發(fā)行實施辦法》，該負(fù)責(zé)人指出，新股網(wǎng)下發(fā)行程序與改革前的不同在于本次改革引入了主承銷商自主配售機制�！毒W(wǎng)下發(fā)行實施辦法》明確：“網(wǎng)下投資者應(yīng)根據(jù)主承銷商事先公告的報價條件向主承銷商申請參與網(wǎng)下發(fā)行，并完成在主承銷商的登記備案工作。主承銷商應(yīng)對網(wǎng)下投資者的資質(zhì)進行審核，承擔(dān)相關(guān)信息披露責(zé)任，并向申購平臺提供擬參與該次網(wǎng)下發(fā)行的網(wǎng)下投資者相關(guān)信息”。在具體操作中，網(wǎng)下投資者擬參與某只新股網(wǎng)下發(fā)行的，應(yīng)提前申請獲得上交所網(wǎng)下發(fā)行申購平臺的CA證書（已有證書的無需重復(fù)申請），告知主承銷商參與意向，并在初步詢價截止前，向主承銷商確認(rèn)是否符合發(fā)行人和主承銷商公告的報價條件，并向其備案該網(wǎng)下投資者與擬參與報價的配售對象相關(guān)信息。

　　至于網(wǎng)下發(fā)行的發(fā)行方式，在上海市場，首次公開發(fā)行采用詢價方式的，發(fā)行人與主承銷商既可以在初步詢價確定發(fā)行價格區(qū)間后，通過累計投標(biāo)詢價確定發(fā)行價格并向參與累計投標(biāo)詢價的對象配售股票的方式進行，也可以通過初步詢價確定發(fā)行價格并向參與申購的對象配售股票的方式進行。