停牌五個月重組仍告吹 索芙特“轉(zhuǎn)戰(zhàn)”再融資

已停牌5個月的索芙特將再度延遲復(fù)牌。公司今日公告 ，由于同交易對象的協(xié)商沒有結(jié)果，收到了對方關(guān)于終止重大資產(chǎn)重組的函，正式宣告本次重組的“死刑”。然而，公司在試圖為“沒有結(jié)果”的長期停牌做一些挽回顏面的努力。在終止重組后，公司旋即又開始籌劃非公開發(fā)行事項。

時間推回至9月9日。當(dāng)天，索芙特發(fā)布籌劃重組停牌期滿再次申請繼續(xù)停牌公告，披露交易對手為湯始有限公司和建華管樁集團(tuán)有限公司，籌劃的重大資產(chǎn)重組基本內(nèi)容為上市公司擬發(fā)行股份購買上述二者持有的境內(nèi)管樁業(yè)務(wù)，同時募集配套資金。隨后，在進(jìn)一步的停牌進(jìn)展公告中，公司明確披露收購對象為江蘇建華管樁有限公司等多家公司。

然而，今日公司披露的情況卻顯示，這一收購面臨重重困難。盡管公司會同中介機(jī)構(gòu)初步完成了對標(biāo)的資產(chǎn)的財務(wù)審計、評估、法律盡職調(diào)查等大量工作，并與湯始公司進(jìn)行了多次協(xié)商，就關(guān)鍵合作條件進(jìn)行了深入討論和溝通，但是仍于10月27日收到湯始公司發(fā)來的《關(guān)于終止重大資產(chǎn)重組事項的函》。

湯始公司表示：截至目前，鑒于湯始公司的境外架構(gòu)，與此相關(guān)的一攬子交易協(xié)議等工作事項繁復(fù)，重組涉及資產(chǎn)范圍較廣、盡調(diào)環(huán)節(jié)較多，涉及方案程序復(fù)雜，湯始公司與中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過多次的努力及溝通，認(rèn)為相關(guān)條件尚不成熟，業(yè)績預(yù)期目標(biāo)尚不能達(dá)到期望值，經(jīng)慎重考慮，決定終止實施該重組事項。

一位業(yè)內(nèi)人士初步判斷，本次收購涉及因素多，相當(dāng)復(fù)雜，“又有外資、標(biāo)的資產(chǎn)估計質(zhì)地也不咋的�！备鶕�(jù)全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示的信息，江蘇建華管樁有限公司的經(jīng)營范圍為生產(chǎn)、加工預(yù)應(yīng)力混凝土管樁、預(yù)應(yīng)力混凝土用鋼棒和其他混凝土產(chǎn)品等，注冊資本為4570.27萬美元，股東為湯始有限公司和建華管樁集團(tuán)。值得注意的是，該二者投資人類型均顯示為“香港企業(yè)”。換而言之，本次重組涉及境外資本直接持有上市公司股權(quán)，按照相關(guān)規(guī)定需要通過商務(wù)部關(guān)于境外戰(zhàn)略投資者的相關(guān)批復(fù)。但是，這一批復(fù)并非每家公司均可按期完成，加上標(biāo)的資產(chǎn)的盈利能力一般，因而成為重組的絆腳石。

再查9月9日的繼續(xù)停牌公告，索芙特表示，繼續(xù)停牌期間，公司及有關(guān)各方將全力推進(jìn)本次重大資產(chǎn)重組的各項工作，公司承諾在11月4日前披露符合26號準(zhǔn)則要求的重大資產(chǎn)重組預(yù)案(或報告書)及有關(guān)文件。目前相距11月4日僅剩一周，也到了公司和交易對象必須做出決斷的緊要關(guān)頭。因此，公司終止重組，并承諾自本公告披露之日起六個月內(nèi)不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項。

在重組鎩羽而歸后，公司表示“考慮到公司的現(xiàn)狀和各項工作開展的情況，公司決定啟動籌劃非公開發(fā)行股票事宜”，繼續(xù)停牌，待相關(guān)事項披露后再復(fù)牌。前述市場人士笑稱，“公司目前最大的現(xiàn)狀就是停牌五個月但投資者一無所獲，復(fù)牌后公司股價怎么走是板上釘釘。因此只能利用停牌的機(jī)會接著做再融資。”

(上海證券報)