為貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場(chǎng)環(huán)境的意見(jiàn)》等文件精神，發(fā)揮資本市場(chǎng)對(duì)推動(dòng)企業(yè)兼并重組的積極作用，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，滬深交易所近日發(fā)布開(kāi)展并購(gòu)重組私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知，啟動(dòng)并購(gòu)重組私募債券試點(diǎn)工作。

　　并購(gòu)重組私募債券總體沿用交易所市場(chǎng)私募債券的制度框架，針對(duì)并購(gòu)重組的特點(diǎn)進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整。并購(gòu)重組私募債券的發(fā)行人是中國(guó)境內(nèi)公司制法人，暫不包括在滬深證券交易所上市的公司；并購(gòu)重組私募債券采取非公開(kāi)發(fā)行的方式，經(jīng)交易所備案后面向合格機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行和轉(zhuǎn)讓?zhuān)荒技�資金主要用于支持并購(gòu)重組活動(dòng)，包括但不限于支付并購(gòu)重組款項(xiàng)、償還并購(gòu)重組貸款等。

　　并購(gòu)重組的資金來(lái)源是制約我國(guó)企業(yè)并購(gòu)重組活動(dòng)的瓶頸之一。并購(gòu)重組私募債券的推出將豐富企業(yè)的并購(gòu)融資手段，提高融資效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高產(chǎn)業(yè)集中度，從而推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

　　上交所有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，上交所已建立完善的私募債券備案、轉(zhuǎn)讓、信息披露的服務(wù)機(jī)制，并購(gòu)重組私募債券也將參照私募債券的有關(guān)業(yè)務(wù)流程辦理。未來(lái)將進(jìn)一步完善市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，積極探索私募債券品種創(chuàng)新，強(qiáng)化投資者保護(hù)機(jī)制，進(jìn)一步推動(dòng)交易所債市穩(wěn)步發(fā)展。

　　深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，并購(gòu)債備案申請(qǐng)沿用中小企業(yè)私募債現(xiàn)有業(yè)務(wù)框架和電子化申報(bào)渠道。深交所將繼續(xù)加快固定收益產(chǎn)品創(chuàng)新平臺(tái)建設(shè)，在強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控的基礎(chǔ)上積極探索私募債券品種創(chuàng)新，進(jìn)一步推動(dòng)交易所債市穩(wěn)步發(fā)展。