3月26日，農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)銀行業(yè)績(jī)報(bào)告出爐，年報(bào)顯示，農(nóng)行、中行2012年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1450.94億元、1394.32億元，同比增長(zhǎng)幅度分別為19%、12.20%。此前，建設(shè)銀行24日晚間發(fā)布2012年年報(bào)，公司去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1931.79億元，同比增長(zhǎng)14.13%。

　　根據(jù)交易所安排，本周有8家銀行公布年報(bào)，工行、交行、中信銀行、民生銀行和招商銀行也將陸續(xù)披露年報(bào)。外界普遍預(yù)期，銀行業(yè)高增長(zhǎng)時(shí)代已經(jīng)逝去。預(yù)計(jì)2012年16家A股上市銀行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)16%至17%，其中工農(nóng)中建交國(guó)有五大銀行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)12%至13%。機(jī)構(gòu)判斷，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇有助于延續(xù)銀行業(yè)的增長(zhǎng)表現(xiàn)，預(yù)計(jì)國(guó)有大行今年仍能保持10%左右的增長(zhǎng)。但是，考慮到去年上半年逾期貸款大幅增長(zhǎng)的壓力正逐步體現(xiàn)，銀行業(yè)中期資產(chǎn)質(zhì)量仍然存在壓力。

　　回落

　　大行凈利增速減緩

　　其實(shí)，上市銀行利潤(rùn)增速回落已在市場(chǎng)預(yù)期之中。銀監(jiān)會(huì)3月初發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1 .24萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)19%；而2011年銀行業(yè)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)高達(dá)37%。

　　農(nóng)行行長(zhǎng)張?jiān)圃跇I(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，雖然估計(jì)今年銀行業(yè)會(huì)取得可觀發(fā)展，但相信包括農(nóng)行本身盈利增長(zhǎng)速度亦會(huì)較以往放緩。他預(yù)期，今年該行貸款增速將與廣義貨幣供應(yīng)量增速相若。

　　建行副行長(zhǎng)胡哲一也在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上解釋，建行凈利潤(rùn)增速創(chuàng)6年新低主要有三個(gè)原因，一是我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)正從高速增長(zhǎng)向平穩(wěn)持續(xù)增長(zhǎng)過渡，實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速的放緩導(dǎo)致對(duì)金融有效需求的下降，是銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)放緩的主要原因。第二個(gè)原因是金融市場(chǎng)化改革加快，市場(chǎng)和同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)在加劇。第三是監(jiān)管政策、收費(fèi)政策的調(diào)整。

　　與國(guó)有大行相比，股份制銀行仍保持了較高的增速。已發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)的興業(yè)銀行、民生銀行和招商銀行的盈利增幅預(yù)期均超過20%。已公布年報(bào)的平安銀行和浦發(fā)銀行凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)約30%和25%。瑞銀證券分析師孫旭預(yù)計(jì)，2012年股份制和城商行凈利潤(rùn)將分別同比增長(zhǎng)25%和27%。

　　中信建投預(yù)計(jì)，2013年銀行盈利增長(zhǎng)的拐點(diǎn)將在一季度出現(xiàn)，一季度是凈利潤(rùn)增長(zhǎng)最低點(diǎn)，預(yù)計(jì)為7%，隨后銀行業(yè)績(jī)?cè)鏊賹⒒厣�。預(yù)測(cè)16家上市銀行2012年、2013年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)平均分別為16%、9%。

　　銀監(jiān)會(huì)最新的數(shù)據(jù)也顯示，2月份大型商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債增速有所放緩。銀監(jiān)會(huì)3月26日發(fā)布的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債情況表顯示，截至2月末，在各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中，大型商業(yè)銀行的總資產(chǎn)、總負(fù)債的同比增速降至個(gè)位數(shù)。其中，總資產(chǎn)達(dá)58 .2萬(wàn)億元，同比上升9.5%，負(fù)債54.1萬(wàn)億元，同比上升9.0%。

　　隱患

　　中期資產(chǎn)質(zhì)量仍存壓力

　　在經(jīng)歷了多個(gè)季度持續(xù)下滑后，上市銀行的資產(chǎn)質(zhì)量開始呈現(xiàn)轉(zhuǎn)好態(tài)勢(shì)。

　　國(guó)有大型銀行中，建行和中行不良貸款呈現(xiàn)出“一升一降”。截至2012年 底 ，建行不良貸款余額 為746 .18億元，比上年同期增加了37 .03億元，不良貸款率下降了0 .1個(gè)百分點(diǎn)至0.99%，并且，該行逾期和關(guān)注類貸款的余額在第四季度環(huán)比也呈現(xiàn)出下降趨勢(shì)。中行方面，該行2 0 1 2年末的不良貸款余額為654.48億元，比上年末增加了21.74億元，不良貸款率0.95%，同比降低了0.05個(gè)百分點(diǎn)。

　　農(nóng)行方面，不良貸款繼續(xù)顯現(xiàn)出“雙降”，截至2012年末，該行不良貸款余額為858 .48億元，較上年末減少了15億元，不良貸款率為1.33%，比上年末降低了0.22個(gè)百分點(diǎn)。

　　但股份制銀行資產(chǎn)質(zhì)量有所下行。浦發(fā)銀行披露的業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，按五級(jí)分類口徑統(tǒng)計(jì)，該行后三類不良貸款余額為89億元，不良貸款率為0 .58%，較2011年末上升了0.14個(gè)百分點(diǎn)。平安銀行2012年不良貸款余額到年末增至68 .66億元；不良率為0.95%，亦較上年末上升了0.42個(gè)百分點(diǎn)。

　　實(shí)際上，去年第四季度，面對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步惡化的隱患，銀行普遍加大了不良貸款的核銷力度，東方資產(chǎn)管理公司早前預(yù)計(jì)，“2012年末，商業(yè)銀行極可能采取某些處理方法將本應(yīng)該歸入次級(jí)類、可疑類甚至損失類的貸款歸入關(guān)注類甚至正常類，借此降低賬面風(fēng)險(xiǎn)和不良貸款率�！�

　　展望今年銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，中行行長(zhǎng)李禮輝表示，“去年中國(guó)銀行不良貸款問題主要發(fā)生在個(gè)別區(qū)域，今年內(nèi)應(yīng)關(guān)注產(chǎn)能過剩行業(yè)的不良貸款，比如光伏產(chǎn)業(yè)、造船業(yè)和航運(yùn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。”他表示，中國(guó)銀行對(duì)于保持信貸資產(chǎn)和質(zhì)量穩(wěn)定還是比較有信心，全年不良貸款率也許會(huì)有小幅提升，但不會(huì)有太大變動(dòng)。建行高層則較為樂觀地認(rèn)為，長(zhǎng)三角地區(qū)不良風(fēng)險(xiǎn)暴露的高峰期已經(jīng)過去。

　　瑞銀證券判定，2012年上半年逾期貸款大幅增長(zhǎng)的壓力正逐步體現(xiàn)，預(yù)計(jì)大行四季度不良貸款余額將溫和回升，短期不良貸款生成率高點(diǎn)或在2013年上半年。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，短期經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)或使得不良貸款上升的壓力有所緩解，但中期不良貸款向上的趨勢(shì)沒有改變。

　　對(duì)策

　　二季度或?qū)嵤┵Y本管理高級(jí)辦法

　　農(nóng)業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)宋先平表示，農(nóng)行已向銀監(jiān)會(huì)申請(qǐng)實(shí)施資本管理高級(jí)辦法，他表示一季度可能批準(zhǔn)不下來，但二季度可能會(huì)獲批，農(nóng)業(yè)銀行預(yù)計(jì)成為第一批實(shí)現(xiàn)高級(jí)法的商業(yè)銀行。

　　去年底，招商銀行和工商銀行均發(fā)布公告稱，將向銀監(jiān)會(huì)提請(qǐng)實(shí)施資本高級(jí)管理辦法。而據(jù)此前媒體的報(bào)道，包括招行、工行、農(nóng)行、中行、建行和交行的六家銀行，有望第一批實(shí)施資本計(jì)量高級(jí)評(píng)估方法。

　　今年1月1日開始實(shí)行的《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》要求銀行實(shí)施資本計(jì)量權(quán)重法，符合監(jiān)管要求的銀行在此基礎(chǔ)上將率先實(shí)施高級(jí)方法。高級(jí)方法和現(xiàn)行方法最大的不同在于，就是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的差異，分別采用不同的計(jì)量方法。對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法，而對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)則分別采用內(nèi)部模型法和高級(jí)計(jì)量法。尤其是內(nèi)部評(píng)價(jià)法將會(huì)對(duì)銀行資本水平的估算產(chǎn)生較大影響。分析指出，較之權(quán)重法，高級(jí)方法將通過內(nèi)部模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估，極大促進(jìn)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性和風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知評(píng)估能力。將有助于銀行更加節(jié)約資本，并強(qiáng)化銀行目前的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

　　宋先平指出，實(shí)施高級(jí)資本管理辦法后，農(nóng)行整體資本充足率與現(xiàn)行水平持平，核心資本充足率略有下降。不過他也說，銀監(jiān)會(huì)為實(shí)施新資本管理辦法提供5年的過渡期，過渡期內(nèi)農(nóng)行將實(shí)現(xiàn)內(nèi)部評(píng)價(jià)法從初級(jí)法向高級(jí)法過渡，同時(shí)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)向高級(jí)法過渡，這將進(jìn)一步節(jié)約資本。未來5年的過渡期為農(nóng)行提供補(bǔ)充資本和節(jié)約資本的機(jī)遇，不會(huì)給市場(chǎng)帶來太大的壓力。

　　“農(nóng)行實(shí)現(xiàn)上市三年內(nèi)不融資的承諾，資本充足率持續(xù)改善。通過調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，不斷減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)對(duì)資本的占用，到目前為止，農(nóng)行沒有進(jìn)行股權(quán)再融資的計(jì)劃�！睆�?jiān)普f。

　　中行行長(zhǎng)李禮輝指出，到目前為止，資本工具的創(chuàng)新和資本的增加都是敏感的話題，沒有可以提供的信息。不過他也說，希望能夠通過資本工具的創(chuàng)新，通過各種各樣的方式來補(bǔ)充資本，這樣有利于中行的發(fā)展，對(duì)股東也能帶來更好的回報(bào)�！澳壳皼]有可公布的再融資的計(jì)劃�！崩疃Y輝表示。