五大行年報數(shù)據(jù)

　　五大行業(yè)績增幅雖較上年放緩，但盈利依然可觀。據(jù)本報記者統(tǒng)計，2012年五大行共實(shí)現(xiàn)凈利潤7746億，2011年這一數(shù)據(jù)為6744.6億，盈利增速接近14.9%。這一業(yè)績增長超出市場預(yù)期。此前市場預(yù)計五大國有銀行凈利7500億。

　　五大國有銀行利潤依然占行業(yè)大頭，盈利占比超60%。此前銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2012年銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤1.24萬億。

　　上市銀行業(yè)績增速放緩的趨勢在2013年可能仍將持續(xù)，目前市場普遍預(yù)計2013年上市銀行業(yè)績增幅將低于10%，五大行也不例外。不過，在業(yè)績增速放緩的同時，銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍有望保持穩(wěn)定。

　　工行凈利2387億 蟬聯(lián)全球最賺錢銀行

　　昨晚，工行公布的年報顯示，2012年工行實(shí)現(xiàn)凈利潤2386.91億元，較2011年增長14.5%，繼續(xù)成為全球最盈利銀行。

　　截至2012年末，工行資本充足率和核心資本充足率分別為13.66%和10.62%，均滿足監(jiān)管要求。工行行長楊凱生在回答本報記者提問時表示，工行之所以計劃發(fā)行二級資本工具，是為了探索打通一條新型資本補(bǔ)充的通道，為長久做準(zhǔn)備。

　　同時，工行基本每股收益及每股凈資產(chǎn)為0.68元和3.22元，分別比2011年增加0.08元和0.48元。董事會建議派發(fā)股息每10股2.39元。

　　去年凈息差回升5BP

　　面臨利率市場化的挑戰(zhàn)，去年工行的凈息差（NIM）為2.66%，上升5BP。年報顯示，工行加快建立人民幣存款市場化定價機(jī)制，加強(qiáng)人民幣貸款定價管理，穩(wěn)定凈利息差和凈利息收益率水平。

　　但是工行行長楊凱生預(yù)計，今年上半年情況會有所改變。他指出，今年會有25%左右的存款和接近50%的貸款在今年一二季度完成重新定價，這會對凈息差產(chǎn)生影響，“實(shí)則這一影響在今年1、2月份已經(jīng)有所顯現(xiàn)，與去年年底相比，今年1、2月份工行的NIM已經(jīng)下降4個BP�！钡�是他預(yù)計，NIM不會出現(xiàn)“令人吃驚”的下降。

　　探索資本補(bǔ)充新渠道

　　年報顯示，截至去年年末工行的資本充足率為13.66%，核心資本充足率為10.62%，同比均有顯著升幅，也符合銀監(jiān)會標(biāo)準(zhǔn)。但值得注意的是，就是幾日前工行股東大會通過了2014年末前發(fā)行不超過600億元人民幣等值減記型合格二級資本工具的議案，用于增強(qiáng)資本實(shí)力。

　　對此，楊凱生表示，今年開始實(shí)施銀監(jiān)會的新資本管理辦法，無論是權(quán)重法還是不久會批準(zhǔn)的內(nèi)評法，工行的資本充足率都會滿足監(jiān)管要求，“尤其是內(nèi)評法實(shí)施后，工行的資本充足率還會提升。”

　　而之所以現(xiàn)在做出發(fā)行二級資本工具的計劃，主要是想探索一條有效的融資新渠道，“中國的資本市場上，上市公司尤其是大型的上市銀行補(bǔ)充資本的渠道比較狹窄，我們亟需有效地打通新的渠道。只有打通這一通道，商業(yè)銀行才有可能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，才能保持對實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行足夠的支撐力度�！�

　　資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定

　　年報顯示，去年工行的風(fēng)險管控水平繼續(xù)提升，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。截至2012年末，工行的不良貸款率為0.85%，較2011年末下降了0.09個百分點(diǎn)，已連續(xù)13年下降。撥備覆蓋率則較2011年末提高了28.63個百分點(diǎn)，至295.55%，風(fēng)險抵補(bǔ)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

　　在市場所關(guān)注的地方政府融資平臺貸款和房地產(chǎn)貸款領(lǐng)域，風(fēng)險繼續(xù)得到了較好的控制。截至2012年末，工行的地方政府融資平臺貸款余額較2011年末減少465億元，不良貸款率較2011年末下降了0.34個百分點(diǎn)至0.39%，現(xiàn)金流全部覆蓋與基本覆蓋貸款合計占比98.2%。在房地產(chǎn)貸款領(lǐng)域，截至2012年末，工行的房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額較2011年末減少了264億元，不良率為0.75%，風(fēng)險可控。（記者 李丹丹）

　　交行凈利584億 股息收益率平五年定存

　　與過去兩年相比，交通銀行今年占凈利潤三成的利潤分配方案甚為慷慨。昨晚，交行發(fā)布的年報顯示，2012年實(shí)現(xiàn)凈利潤583.73億元，增幅15.05%；每股收益0.88元，較上年增加0.06元；每股凈資產(chǎn)5.12元，較上年末增0.73元；凈利超出市場平均預(yù)期，增速也在中、農(nóng)、工、建、交五大行中排名第二，僅次于農(nóng)行的19%。

　　三成凈利用來分紅

　　按照交行董事會昨日審議通過的2012年度利潤分配方案，擬向A股和H股股東每股分配現(xiàn)金股利0.24元（稅前），共分配現(xiàn)金股利178.23億元，占集團(tuán)凈利潤的30.53%，占銀行凈利潤的31.15%。

　　這較上年0.10元/股的分紅增長140%。按照當(dāng)前股價計算，股息收益率為4.8%-5%左右，相當(dāng)于五年期定期存款利率，股息收益率較高。

　　交行股民昨日在網(wǎng)上評論，此次股利政策“相當(dāng)慷慨”。

　　記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，2010、2011年度交行現(xiàn)金分紅金額（含稅）為67.51億元和61.89億元，分別占比17.29%和12.20%。交行稱，這兩個年度處于資本補(bǔ)充壓力較大、以及實(shí)施再融資背景下，適度調(diào)低了現(xiàn)金分紅水平，從而有利于更多留存利潤用于補(bǔ)充資本金，適當(dāng)減少外部融資的規(guī)模。

　　而除此兩年之外，在2005年至2011年間，交行累計現(xiàn)金分紅476億元、派發(fā)紅股56.26億股，分紅率基本保持在30%左右。

　　新增不良率多在江浙

　　宏觀經(jīng)濟(jì)增速下行，部分企業(yè)的經(jīng)營壓力也向銀行體系傳導(dǎo)。報告期末，交行不良貸款余額和不良貸款率“雙升”，分別為269.95億元和0.92%，而上一報告期末則分別為219.86億元和0.86%。

　　交行行長牛錫明昨日在業(yè)績發(fā)布會上表示， 交行的風(fēng)險暴露呈現(xiàn)出區(qū)域性和局部性特點(diǎn)，目前看來，不會演變?yōu)橄到y(tǒng)性風(fēng)險。新增不良率主要集中于江浙地區(qū)的小企業(yè)，平臺、房地產(chǎn)等領(lǐng)域資產(chǎn)質(zhì)量均保持平穩(wěn)。今年的風(fēng)險還會有所上升，但已經(jīng)計提的撥備能夠充分覆蓋風(fēng)險。

　　在市場所關(guān)注的風(fēng)險領(lǐng)域，交行的政府融資平臺貸款、房地產(chǎn)貸款和“兩高一�！辟J款余額占比分別為8.49%、6.10%和2.95%，分別較去年初下降2.15個、0.09個和0.50個百分點(diǎn)。

　　其他核心財務(wù)指標(biāo)顯示，2012年交行利息凈收入同比增長16.07%，但受央行2012年內(nèi)連續(xù)兩次不對稱降息影響，凈利差和凈利息收益率分別為2.43%和2.59%；減值貸款率為0.92%；撥備覆蓋率為250.68%；資本充足率和核心資本充足率分別為14.07%和11.24%，符合監(jiān)管要求。按中國銀行業(yè)監(jiān)管口徑計算，存貸比為72.71%。（記者 石貝貝）

　　銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型

　　迫在眉睫

　　去年利率市場化步伐加快，市場普遍預(yù)測商業(yè)銀行的息差或多或少會受到擠壓。但縱觀昨日出齊的五大行年報，僅農(nóng)行、交行的凈息差略有下降，工行、建行、中行的凈息差均有一定程度的上升。目前來看，國內(nèi)的大型銀行在應(yīng)對利率市場化方面，交出了一份暫時滿意的答卷。

　　這顯示利率市場化與凈息差（NIM）并非簡單的線性相關(guān)。在利率市場化的大潮下，銀行進(jìn)一步加快經(jīng)營創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型，推動綜合化經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變，擴(kuò)大產(chǎn)品創(chuàng)新和中間業(yè)務(wù)的范圍，是現(xiàn)在也是未來必須堅持的一條道路。

　　息差壓縮？不一定！

　　年報顯示，2012年工行凈息差為2.66%，較去年上浮5個基點(diǎn)；建行凈息差為2.75%，較上年提高5 個基點(diǎn)；中行凈息差水平2.15%，提升3 個基點(diǎn)。

　　但農(nóng)行和交行的凈息差則出現(xiàn)小幅下滑。數(shù)據(jù)顯示，2012年農(nóng)行凈息差2.81%，較上年下降4個基點(diǎn)；交行凈息差為2.59%，同比下降2個基點(diǎn)。

　　工行行長楊凱生27日表示，利率市場化與凈息差的相關(guān)度并非簡單的線性相關(guān)，這與一國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量、金融市場結(jié)構(gòu)都有關(guān)系，“利率市場化之后，核心競爭力強(qiáng)的銀行將發(fā)展得更好�！�

　　總結(jié)凈息差上升的幾家銀行，原因不外乎優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)定價管理和債券投資。

　　建行年報顯示，去年建行加強(qiáng)定價管理，新發(fā)生貸款加權(quán)利率同比提升，以及受2011 年升息對貸款收益率的滯后影響。同時，調(diào)整債券投資期限與結(jié)構(gòu)，債券投資收益率穩(wěn)步上升。

　　經(jīng)營轉(zhuǎn)型？必須的！

　　楊凱生指出，利率市場化為中國的銀行業(yè)帶來挑戰(zhàn)，并非所謂的“負(fù)面影響”。真正、規(guī)范的利率市場化將使得銀行業(yè)的競爭更激烈、有效。

　　在這種背景下，經(jīng)營創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型將是銀行必須選擇的一條道路。年報顯示，去年建行投資托管業(yè)務(wù)規(guī)模2.70 萬億元，增幅31.07%；金融市場業(yè)務(wù)組合結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，本幣債券組合收益率大幅提升；貴金屬業(yè)務(wù)快速發(fā)展。短期融資券、中期票據(jù)和私募債券承銷額均為市場第一；新型財務(wù)顧問收入達(dá)到66.80 億元。

　　對于未來的發(fā)展，工行表示，未來三年要大力推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級。持續(xù)深入調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，全面推動個人和公司金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級，推動金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)快速崛起，做優(yōu)做強(qiáng)金融市場業(yè)務(wù)。

　　農(nóng)行也指出，未來三年農(nóng)行公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)是優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，降低資本消耗，強(qiáng)化交叉銷售，提高定價能力，重視優(yōu)質(zhì)中小客戶的拓展，提高收益水平和市場競爭力。（記者 李丹丹）