征信缺失致網(wǎng)貸行業(yè)陷風(fēng)險(xiǎn)沼澤

　　“影子銀行”或激活商業(yè)征信市場(chǎng)

　　上線僅一個(gè)月就宣告倒閉，4月初發(fā)生的“眾貸網(wǎng)”倒閉事件使近年來(lái)頻頻發(fā)生的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)危機(jī)愈演愈烈。業(yè)內(nèi)多位分析人士指出，網(wǎng)貸平臺(tái)等創(chuàng)新型金融機(jī)構(gòu)無(wú)法獲得有效的征信數(shù)據(jù)，是風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的重要原因，而商業(yè)征信機(jī)構(gòu)有望成為有力補(bǔ)充，其建立勢(shì)在必行。

　　中國(guó)證券報(bào)記者同時(shí)了解到，目前包括中國(guó)平安在內(nèi)的多家金融機(jī)構(gòu)有意著手申請(qǐng)建立征信公司。分析人士認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)憑借前期積累的龐大企業(yè)及個(gè)人客戶資源，將有力填補(bǔ)征信市場(chǎng)的空白，發(fā)展?jié)摿�巨大�?/p>

　　信用缺失致網(wǎng)貸危機(jī)頻發(fā)

　　本月初，上線僅一個(gè)月的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)“眾貸網(wǎng)”發(fā)布公告稱其已破產(chǎn)。公司在“致投資人的一封信”中稱，由于整個(gè)管理團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)的缺乏，造成了公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，在開(kāi)展業(yè)務(wù)的時(shí)候沒(méi)有把控好風(fēng)險(xiǎn)這一關(guān)，造成了無(wú)法挽回的損失。

　　近年來(lái)，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)如雨后春筍般誕生，高峰時(shí)期甚至一周就成立好幾家。安信證券一份統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2012年全國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)已超過(guò)300家，全行業(yè)的成交量高達(dá)200億元。然而，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以及社會(huì)信用缺失，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)接二連三發(fā)生倒閉或跑路事件。中國(guó)證券報(bào)記者根據(jù)公開(kāi)報(bào)道進(jìn)行了粗略統(tǒng)計(jì)，從2011年開(kāi)始，至少有十多家網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題。有的是網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人蓄意詐騙，吸納投資者資金后一走了之；有的則是風(fēng)險(xiǎn)控制不到位，造成損失被迫破產(chǎn)。

　　“征信信息的缺失是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)目前面臨的最大門(mén)檻之一”，一位熟悉網(wǎng)貸行業(yè)的投資人士認(rèn)為，開(kāi)放征信系統(tǒng)，建立商業(yè)性征信機(jī)構(gòu)或許才是網(wǎng)貸平臺(tái)產(chǎn)業(yè)的“救命良方”。

　　數(shù)據(jù)顯示，人民銀行征信中心金融信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)運(yùn)營(yíng)8年來(lái)，已收錄1800多萬(wàn)戶企業(yè)和8億多自然人的信用信息，商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)可以直接接入征信系統(tǒng)，進(jìn)行信息報(bào)送和信用報(bào)告查詢。

　　人民銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人此前透露，今年符合條件的小額貸款公司和融資性擔(dān)保公司也將有序地接入央行征信系統(tǒng)。然而，越來(lái)越受到投資者廣泛關(guān)注的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)等其他創(chuàng)新型的“影子銀行”，短期內(nèi)還沒(méi)有跡象顯示有望進(jìn)入這一系統(tǒng)。

　　商業(yè)征信需求或被激活

　　多位網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)負(fù)責(zé)人對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，截至目前網(wǎng)貸平臺(tái)的身份仍不明確，但已經(jīng)成為不可忽視的新生力量。然而，這一市場(chǎng)目前良莠不齊，仍處于野蠻生長(zhǎng)狀態(tài)，由于我國(guó)個(gè)人信用體系遠(yuǎn)不如歐美發(fā)達(dá)國(guó)家完善，再加之無(wú)法進(jìn)入央行的征信系統(tǒng)，使得公司的風(fēng)險(xiǎn)控制幾乎都只能依賴自己建立的內(nèi)部機(jī)制，不僅提高了網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)成本，也大大提升了壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

　　目前，大量網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)服務(wù)的是無(wú)法在銀行取得貸款的小微企業(yè)，而網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力又遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及銀行等金融機(jī)構(gòu)，造成危機(jī)不斷，給不少投資者帶來(lái)?yè)p失。

　　“商業(yè)征信機(jī)構(gòu)的建立非常有必要，將為完善征信體系填補(bǔ)上重要一環(huán)”，有金融機(jī)構(gòu)分析人士指出，作為征信體系的核心與基礎(chǔ)，由央行征信中心建立的國(guó)家金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，已經(jīng)形成了覆蓋全國(guó)的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，但從采集范圍到使用方式，難以完全滿足社會(huì)對(duì)征信服務(wù)的龐大需要，一些小額貸款公司等金融機(jī)構(gòu)甚至不得不向銀行購(gòu)買(mǎi)征信信息。這些創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)面對(duì)的主要是高風(fēng)險(xiǎn)的小微企業(yè)客戶，卻大多缺乏風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的能力，從而潛存了大量的信用風(fēng)險(xiǎn)隱患。

　　今年3月，《征信業(yè)管理?xiàng)l例》開(kāi)始實(shí)施，首次明確了商業(yè)機(jī)構(gòu)有資格申請(qǐng)成立征信公司。根據(jù)《條例》規(guī)定，目前建立征信機(jī)構(gòu)需具備不少于5000萬(wàn)元的注冊(cè)資本，并具備保障信息安全的制度設(shè)施和人員任職資格等。4月12日，人民銀行發(fā)布《征信機(jī)構(gòu)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，廣泛征求社會(huì)意見(jiàn)。

　　分析人士認(rèn)為，區(qū)別于人民銀行征信系統(tǒng)，商業(yè)化征信機(jī)構(gòu)將以小額貸款公司、網(wǎng)貸平臺(tái)等作為目標(biāo)客戶，以信息增值服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)模型等作為主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。無(wú)論對(duì)創(chuàng)新型金融機(jī)構(gòu)，還是對(duì)融資艱難的中小企業(yè)而言，無(wú)疑都是極大的利好消息。

　　多位分析人士指出，在當(dāng)前利率市場(chǎng)化加快推進(jìn)、金融脫媒日益加劇的大背景下，個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)需求巨大。銀行、信用卡等金融機(jī)構(gòu)對(duì)征信產(chǎn)品及服務(wù)的要求已經(jīng)不再局限于信用信息的粗加工，而是希望在提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平、精細(xì)化營(yíng)銷等方面尋求更有效的支持。同時(shí)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，金融、互聯(lián)網(wǎng)、零售等各行各業(yè)近些年發(fā)展迅猛，促使征信服務(wù)的需求已經(jīng)不局限于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，而是擴(kuò)展到保險(xiǎn)、租賃、零售、電子商務(wù)、公用事業(yè)、企業(yè)雇主、消費(fèi)者個(gè)人等，這些都是商業(yè)征信的巨大市場(chǎng)。目前，很多大型金融、投資機(jī)構(gòu)都躍躍欲試，準(zhǔn)備占領(lǐng)征信市場(chǎng)開(kāi)放之先機(jī)，一些商業(yè)化征信公司已經(jīng)進(jìn)入申請(qǐng)與審批的籌建階段。