探因：銀行貸款額度受限

　　自今年初“國五條”頒布以來，房地產(chǎn)行業(yè)融資遂被迫收緊。但6月份的“錢荒”直接加速了房貸從寬松到收窄的腳步。受銀行間市場流動性以及房貸額度緊張的影響，銀行流動性困局似乎仍未突圍，銀行依然在繼續(xù)收緊個人住房貸款額度，并逐步調(diào)整其貸款業(yè)務。

　　某國有大型銀行廣州分行一客戶經(jīng)理指出，從銀行自身來看，上半年的貸款額度基本已經(jīng)滿了，以往出現(xiàn)這種貸款資金缺口的時候，央行會釋放出一些額度出來，但今年央行卻改變了以往的做法，沒有松口，導致各家商業(yè)銀行出現(xiàn)貸款額度緊張的局面。

　　業(yè)內(nèi)人士分析指出，這次央行不肯釋放更多的流動性，已經(jīng)表明貨幣政策轉(zhuǎn)向穩(wěn)中趨緊，銀行提高個人住房貸款的要求也在情理之中。不過，這并不僅僅是個人住房貸款業(yè)務遇到問題，房地產(chǎn)開發(fā)貸款業(yè)務同樣如此�！霸�5月中旬，各地對房地產(chǎn)貸款的審批已經(jīng)收緊。只不過大家的注意力都集中在房價行情，忽略了房地產(chǎn)資金狀況的變化�！眹鴥�(nèi)某地產(chǎn)中介代理公司市場總監(jiān)表示。

　　日前，有業(yè)內(nèi)銀行理財專家為此算過一筆賬，假設銀行有100萬元，如果貸給個人客戶買房，即便是二套房貸，也只能上浮基準利率的10%。按照5年期貸款利率，100萬元最終約可獲得19.37萬元的利息。如果是個人首套房貸款，還需在利率上給客戶一定折扣。而一般住房貸款的還款周期都達20—30年之久，資金很難迅速返還給銀行。

　　倘若貸給小微企業(yè)客戶，貸款利率則普遍上浮30%—40%，1年至少可獲得約4.67萬元利息，如果維持利率不變的情況下，5年累計利息可獲23.35萬元，比住房貸款多掙3.98萬元。

　　而對于有置業(yè)剛需的貸款人來說，銀行收緊首套房貸意味著一筆更大的開支。記者算了一筆帳，對于首次置業(yè)者來說，若商業(yè)貸款100萬元，20年等額本息還款，兩個月前按照基準利率8.5折來算，每月還款6917元，但取消了8.5折后，月還款需要7485元，每月多還568元，20年下來要多還利息13.63萬元。

　　置業(yè)：“錢荒”對樓市影響有限

　　“錢荒”會否蔓延到樓市？若持續(xù)下去，這將對備受投資者關注的未來房價走勢和房地產(chǎn)市場的發(fā)展有何影響？

　　日前，恒德投資董事長王瑜接受記者采訪時表示，目前市場上整體流動性是過剩的，央行手上仍有很多存款準備金，因此“錢荒”只是短期現(xiàn)象，但它會持續(xù)一段時間。銀行和其他金融機構(gòu)對目前存貸期限結(jié)構(gòu)的調(diào)整客觀上也會延長其持續(xù)的時間�！板X荒”之后有可能導致銀行主動收縮資產(chǎn)負債表和降低杠桿，從而影響企業(yè)貸款總量和利率水平。

　　據(jù)21世紀不動產(chǎn)一位分析師表示，“錢荒”并未蔓延到樓市，2013年上半年，各大房企的銷售情況普遍較好，從去年下半年以來商品房持續(xù)暢銷，使得很多房企迫切需要補倉土地，而5月以來，各地優(yōu)質(zhì)土地接連出讓，繼而“地王”頻出。

　　該分析師進一步指出，近期一線城市土地市場異�；钴S，這也在一定程度上反映了房地產(chǎn)行業(yè)的資金目前為止尚處于充裕狀態(tài)，與當前的“錢荒”形成了鮮明的對比。此外，在廣州二手房市場，從今年2月份到5月份，二手住宅市場成交量已連續(xù)四個月出現(xiàn)明顯超越一手的現(xiàn)象，絲毫看不出“錢荒”的跡象。

　　有業(yè)內(nèi)人士指出，在銀行個人資產(chǎn)業(yè)務方面，個別銀行甚至從年前開始就在壓縮個人房貸，房貸業(yè)務的占比總體上在下降，而經(jīng)營性貸款在上升。這跟銀行利潤的增長有較為密切的關系。就房貸業(yè)務利率水平而言，其對銀行來說利潤并不高，因此銀行需要壓縮房貸業(yè)務，延后對個人住房貸款的審核放款。7月份過后，銀行個人住房貸款額度會逐步寬松，彼時居民家庭首套自住購房貸款需求將會得到進一步滿足。因此，目前這輪貸款利率上浮并非始于6月下旬銀行間流動性緊張之后，而是在年初甚至去年底就出現(xiàn)的現(xiàn)象。

　　值得投資者注意的是，目前來看，今年下半年，一線城市供需不會發(fā)生激烈變化，樓市總體將保持平穩(wěn)，期望房價下跌是不現(xiàn)實的，但大漲的理由也不充分。消費者完全沒有必要因為“錢荒”的傳聞，就影響自己的買房決定。（記者 黃倩蔚 實習生 魏可非）