從鄂爾多斯伊金霍洛機(jī)場(chǎng)到烏蘭木倫鎮(zhèn)，距離40公里，開(kāi)車僅需半個(gè)多小時(shí)，而出租車司機(jī)李然一跑就是8年。8年時(shí)間，每天工作十幾個(gè)小時(shí)，李然卻從一名出租車個(gè)體戶跑成了當(dāng)?shù)啬吵鲎廛嚬�司的普通打工仔，從原先的百萬(wàn)富翁變成現(xiàn)在的負(fù)資產(chǎn)者，這一切改變均源自民間借貸。

　　在基本賠上了所有身家后，李然對(duì)當(dāng)初參與民間借貸的決定十分后悔。不過(guò)他清楚的是，隨著煤炭市場(chǎng)的不景氣，企業(yè)、個(gè)人從煤炭行業(yè)及相關(guān)領(lǐng)域所獲收入大幅減少，維持鄂爾多斯民間借貸活動(dòng)高速運(yùn)轉(zhuǎn)的資金來(lái)源受到了影響。

　　令人憂心的是，在煤炭行業(yè)下行趨勢(shì)未改、當(dāng)?shù)?font color="RoyalBlue">房地產(chǎn)市場(chǎng)仍處“冰封”狀態(tài)下，民間借貸風(fēng)險(xiǎn)警報(bào)難以解除。

　　與此同時(shí)，規(guī)范民間借貸活動(dòng)的力量仍十分薄弱。就在去年年末，鄂爾多斯民間資本投資服務(wù)中心正式營(yíng)業(yè)，宣稱“將進(jìn)一步促進(jìn)鄂爾多斯民間借貸活動(dòng)的陽(yáng)光化、規(guī)范化、市場(chǎng)化、有效推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展”，但僅僅成立半年之余的服務(wù)中心尚不足以引導(dǎo)當(dāng)?shù)馗�深蒂固且�?guī)模龐大的民間借貸活動(dòng)走向正規(guī)。

　　在這種情況下，一方面，考慮到煤炭行業(yè)作為內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)，一直是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的重點(diǎn)客戶；另一方面，鄂爾多斯民間借貸活動(dòng)范圍廣、牽連多的特點(diǎn)，因此銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注。

　　民間融資規(guī)模仍在擴(kuò)大

　　在鄂爾多斯，民間借貸并不是什么秘密活動(dòng)。當(dāng)?shù)啬成虡I(yè)銀行負(fù)責(zé)人就告訴記者，一天曾收到多條高息借貸的手機(jī)短信。而為了避免銀行員工參與民間借貸，他也曾多次提示其中的風(fēng)險(xiǎn)。

　　李然就沒(méi)這么幸運(yùn)，面對(duì)誘人的高額回報(bào)，他將全家唯一的收入來(lái)源——出租車連同經(jīng)營(yíng)權(quán)賣掉，換來(lái)的幾十萬(wàn)元以及家中全部積攢一股腦都借了出去。他的理由很簡(jiǎn)單，“放出50萬(wàn)元，一個(gè)月利息就有1.5萬(wàn)至2萬(wàn)元，而開(kāi)出租車月收入最多時(shí)也不過(guò)萬(wàn)元左右。”現(xiàn)在他只想捂緊自己的錢袋子。

　　令人驚訝的是，就在一些人捂緊錢袋子的時(shí)候，內(nèi)蒙古民間借貸規(guī)模卻創(chuàng)下新高。據(jù)金融監(jiān)管部門對(duì)內(nèi)蒙古轄區(qū)89家民間融資中介機(jī)構(gòu)和300家企業(yè)就民間融資情況進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查顯示，2013年第二季度，在宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣、企業(yè)經(jīng)營(yíng)遭遇困難的大環(huán)境下，全區(qū)企業(yè)資金狀況依然偏緊，民間融資規(guī)模從2011年6月監(jiān)測(cè)以來(lái)首次出現(xiàn)回升。

　　具體情況是：第二季度末，300家樣本企業(yè)民間融資余額較上季度增加0.84億元，增幅達(dá)66.6%。從2011年6月對(duì)民間融資狀況監(jiān)測(cè)以來(lái)，民間借貸規(guī)模在連續(xù)7個(gè)季度回落后本季首次出現(xiàn)回升。

　　在分析民間融資規(guī)模創(chuàng)新高的情況時(shí)，金融監(jiān)管部門認(rèn)為，民間融資增加源于企業(yè)總體資金狀況偏緊和獲得銀行貸款困難。調(diào)查結(jié)果也證實(shí)了這一點(diǎn)，第二季度企業(yè)總體資金狀況偏緊的占37.7%，較寬松的僅占12.3%；另外，受多家金融機(jī)構(gòu)資金流動(dòng)性較為緊張等因素影響，企業(yè)融資難度加大和融資成本上升。15.0%的企業(yè)認(rèn)為融資環(huán)境較上季度有所惡化，較上季度上升1.0個(gè)百分點(diǎn)；17.7%的企業(yè)認(rèn)為融資成本較上季度上升，較上季度上升2.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　不過(guò)令人稍感欣慰的是，根據(jù)調(diào)查，民間融資利率有回落趨勢(shì)。內(nèi)蒙古地區(qū)多家小額貸款公司貸款平均年化利率為21.3%，較上季度下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　銀行風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自多方面

　　鄂爾多斯過(guò)度發(fā)展的房地產(chǎn)業(yè)一直受到外界詬病。記者近日在位于康巴什新區(qū)的公務(wù)員小區(qū)看到，整個(gè)小區(qū)處于半停工狀態(tài)，已交付使用的樓盤也鮮有人居住。附近居民告訴記者，在這個(gè)小區(qū)共建有178棟高層樓房，入住的人并不多。

　　從金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的調(diào)查情況來(lái)看，目前內(nèi)蒙古地區(qū)民間資金流向比較集中，相當(dāng)部分資金流入房地產(chǎn)業(yè)和與房地產(chǎn)高度相關(guān)的建筑業(yè)。今年第二季度，受訪企業(yè)通過(guò)民間融資渠道融入資金2.1億元，其中房地產(chǎn)企業(yè)融入資金1.3億元，占全部企業(yè)融入資金的61.9%，這反映出當(dāng)前房地產(chǎn)領(lǐng)域資金回籠慢、正規(guī)融資渠道不暢、資金鏈總體偏緊。

　　由于在包括鄂爾多斯在內(nèi)的內(nèi)蒙古部分地區(qū)，房地產(chǎn)業(yè)曾經(jīng)或現(xiàn)在依然是銀行信貸資金投放的主要領(lǐng)域。這樣一來(lái)，隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)的持續(xù)走低，行業(yè)銷售收入和利潤(rùn)日趨偏薄，賬戶資金往來(lái)逐漸減少，房地產(chǎn)行業(yè)違約的概率正在日漸加大。而在行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加大背景下，民間借貸資金的持續(xù)涌入，更會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的幾率，銀行信貸受損的可能性也就進(jìn)一步增加。

　　除房地產(chǎn)外，煤炭行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也值得警惕。雖然當(dāng)前部分煤炭企業(yè)步入微利甚至是大幅虧損，但數(shù)據(jù)顯示：今年一季度內(nèi)蒙古全區(qū)采礦業(yè)貸款余額1146.66億元，較年初增加52.15億元，同比增長(zhǎng)23.29%。

　　某商業(yè)銀行負(fù)責(zé)人表示，煤炭行業(yè)雖然利潤(rùn)增速明顯放緩，但相較于其他產(chǎn)業(yè)盈利情況來(lái)看，煤炭行業(yè)依然是內(nèi)蒙古地區(qū)較為盈利的行業(yè)，不良率也較低。

　　有專家分析認(rèn)為，不良率較低并不說(shuō)明銀行業(yè)的資產(chǎn)就是安全的。從目前來(lái)看，銀行在對(duì)煤炭產(chǎn)業(yè)的支持存在貸款投向高度集中、授信額度較大等問(wèn)題，容易發(fā)生信貸風(fēng)險(xiǎn)。另外，在行業(yè)下行趨勢(shì)下，貸款規(guī)模依然出現(xiàn)大幅增加，信貸資金存在流向其他領(lǐng)域的可能性。

　　金融監(jiān)管部門還發(fā)現(xiàn)，內(nèi)蒙古地區(qū)小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、工業(yè)企業(yè)對(duì)民間借貸資金的依賴程度較高。二季度，中型、小型和微型企業(yè)發(fā)生民間借入資金活動(dòng)的企業(yè)占比分別為11.8%、13.0%和20.0%。有專家表示，作為銀行機(jī)構(gòu)今后扶持的重點(diǎn)，中小微企業(yè)與民間借貸活動(dòng)聯(lián)系得越密切，越讓銀行對(duì)其信貸投入產(chǎn)生顧慮。

　　防風(fēng)險(xiǎn) 轉(zhuǎn)型是核心

　　有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前銀行與民間借貸市場(chǎng)的高度關(guān)聯(lián)，企業(yè)同時(shí)參與民間與金融借貸市場(chǎng)，致使資金來(lái)源混亂，銀行信貸與民間借貸資金魚(yú)龍混雜，形成了“行業(yè)+銀行+民間借貸”高度關(guān)聯(lián)、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的情況。

　　對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，降低民間借貸風(fēng)險(xiǎn)傳遞的可能應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化明確貸款的流向，加強(qiáng)貸后管理。而從根本上解決這一風(fēng)險(xiǎn)還需要全社會(huì)的共同努力：搞好投資環(huán)境建設(shè)，充分利用各項(xiàng)政策，保障民營(yíng)投資的收益水平，提升實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)回報(bào)率。

　　從行業(yè)支持的角度來(lái)看，隨著國(guó)家對(duì)煤炭調(diào)整力度的加大，銀行業(yè)應(yīng)抓住這個(gè)時(shí)機(jī)，及時(shí)調(diào)整煤炭行業(yè)的信貸結(jié)構(gòu)，控制好煤炭行業(yè)的信貸總量，同時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)貸后檢查頻率，認(rèn)真關(guān)注自身信貸經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。要密切關(guān)注煤炭企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，要求煤炭生產(chǎn)企業(yè)在生產(chǎn)資金使用上嚴(yán)格控制貸款用途。實(shí)施“有進(jìn)有退”的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略，迅速地退出技術(shù)落后、重復(fù)建設(shè)、沒(méi)有發(fā)展前景的劣勢(shì)企業(yè)。

　　另外，盡管近年來(lái)商業(yè)銀行利潤(rùn)來(lái)源渠道趨于多元化，但信貸資產(chǎn)仍然是多數(shù)銀行的主要資產(chǎn)和收入來(lái)源。由于煤炭行業(yè)是銀行業(yè)融資量較大、單個(gè)客戶數(shù)量較多的信貸客戶，如部分大型煤炭企業(yè)重點(diǎn)項(xiàng)目都有多個(gè)銀行機(jī)構(gòu)參與其中，因此，有效控制煤炭信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，加快轉(zhuǎn)變以信貸為主要收益來(lái)源的經(jīng)營(yíng)模式成為今后全區(qū)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理轉(zhuǎn)型的核心環(huán)節(jié)。