一項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，在未來(lái)不到兩年的時(shí)間內(nèi)，每四名日本人中就有超過(guò)一人年齡在65歲以上，到2022年，日本65歲以上人口將占總數(shù)的30%，而到2050年，這一數(shù)值將為40%。這意味著人口因素將拖累日本經(jīng)濟(jì)進(jìn)入到新的下跌區(qū)間，美國(guó)研究也表明，人口因素對(duì)就業(yè)率的影響將每年拖累0.2%的GDP增長(zhǎng)。結(jié)合我國(guó)現(xiàn)狀，目前65歲以上的人口已較20年前的6%升至近10%，可見(jiàn)老齡化不但對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成長(zhǎng)期的麻煩，還對(duì)每一個(gè)人的養(yǎng)老帶來(lái)挑戰(zhàn)。

　　首先，我國(guó)養(yǎng)老保障制度建設(shè)尚未完善，諸如個(gè)人養(yǎng)老空賬戶(hù)、繳費(fèi)率偏高、社保支出壓力大收益率低等問(wèn)題頻頻見(jiàn)諸媒體，決定了百姓個(gè)人養(yǎng)老單純依靠政府很難實(shí)現(xiàn)富足養(yǎng)老的目標(biāo)，這從年初我國(guó)自05年以來(lái)雖然第九次上調(diào)企業(yè)退休人員養(yǎng)老金，但58.5%的社保替代率目標(biāo)仍未達(dá)成也能得以佐證。

　　其次，無(wú)論是正常退休還是提前退休，伴隨著人均預(yù)期壽命的延長(zhǎng)，擺在每個(gè)人面前的是很有可能的30年-40年的退休生活資金如何籌集的問(wèn)題，因?yàn)槿绻�考慮到通脹因素，退休生活所需的巨額養(yǎng)老金很難依靠傳統(tǒng)的工作年限期間或傳統(tǒng)投資渠道理財(cái)的方式來(lái)取得，未來(lái)人們將不得不工作更長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)完成自己養(yǎng)老金的積累。

　　因此，筆者認(rèn)為個(gè)人養(yǎng)老金的籌集需要更多的方式來(lái)積累，如何構(gòu)成自己的養(yǎng)老理財(cái)“護(hù)城河”，不妨從以下幾點(diǎn)去籌劃。

　　一、養(yǎng)老金積累越早越好，根據(jù)時(shí)間的復(fù)利計(jì)算，任何一種有回報(bào)的理財(cái)方式通過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的復(fù)利積累都會(huì)取得超越預(yù)期的收益，根據(jù)復(fù)利計(jì)算的72法則，如果假設(shè)長(zhǎng)期通脹率為3%，那么每24年財(cái)富將會(huì)貶值一半，這對(duì)于18歲即加入工作60歲退休的人來(lái)說(shuō)，如果沒(méi)有對(duì)薪水進(jìn)行任何理財(cái)則半數(shù)收入都會(huì)被通脹侵蝕，而如果僅僅通過(guò)銀行存款方式來(lái)積累養(yǎng)老金，則也僅能實(shí)現(xiàn)“保本”的功能，也就是說(shuō)，養(yǎng)老理財(cái)不單單要有收益的取得，還要越早開(kāi)始越好。

　　二、養(yǎng)老理財(cái)最理想的方式是低風(fēng)險(xiǎn)及高收益性兼得，通常來(lái)說(shuō)相對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)而言，往往直接投資的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大于間接投資的風(fēng)險(xiǎn)，越低風(fēng)險(xiǎn)的投資回報(bào)往往也越低，因此作為最傳統(tǒng)理財(cái)方式的銀行儲(chǔ)蓄而言，缺乏高收益將使得養(yǎng)老金“護(hù)城河”并不堅(jiān)固，還需要盡可能地提高回報(bào)，但直接投資股票、信托項(xiàng)目或債券亦需要承擔(dān)很多風(fēng)險(xiǎn)，因此以購(gòu)買(mǎi)基金或基金定投等間接投資方式來(lái)加速自己養(yǎng)老金的積累更為可靠。

　　三、養(yǎng)老理財(cái)也許考慮流動(dòng)性，雖然印象中老年人生活相對(duì)平靜，但從疾病、意外等事件發(fā)生的實(shí)際情況來(lái)看，老年人群往往首當(dāng)其沖，因此在個(gè)人養(yǎng)老金的積累過(guò)程中，我們也需要拿出必要的高流動(dòng)性資產(chǎn)來(lái)應(yīng)對(duì)這類(lèi)意外。相比其他理財(cái)手段，基金投資由于起點(diǎn)低、申贖方便，到賬時(shí)間快以及期間綜合費(fèi)用低等優(yōu)勢(shì)，不失為個(gè)人養(yǎng)老金規(guī)劃中重要的組成部分，對(duì)于投資基金沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)的人而言，不妨從投資如貨幣基金等低風(fēng)險(xiǎn)品種入手來(lái)進(jìn)行投資體驗(yàn)，進(jìn)而可以根據(jù)自身的收入情況及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，逐步加大對(duì)債券型、股票型等中高風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的基金配置比例來(lái)構(gòu)建自己的養(yǎng)老金理財(cái)組合，構(gòu)建自己養(yǎng)老理財(cái)?shù)摹白o(hù)城河”。