2014年，險(xiǎn)企償付能力問(wèn)題屢次成為監(jiān)管層和業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)。據(jù)保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站消息，今年保監(jiān)會(huì)共對(duì)四家險(xiǎn)企發(fā)出關(guān)于償付能力不足的監(jiān)管函。對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士表示，在監(jiān)管趨嚴(yán)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的背景下，險(xiǎn)企有必要開(kāi)始重點(diǎn)關(guān)注自身的“硬實(shí)力”，要提高自身的資金運(yùn)作能力，才能維持業(yè)務(wù)的擴(kuò)張和償付能力之間的平衡。

險(xiǎn)企償付能力不足問(wèn)題凸顯

6月6日保監(jiān)會(huì)發(fā)布監(jiān)管函稱(chēng)，通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查查實(shí)：正德人壽屬于償付能力不足類(lèi)公司。因此責(zé)令正德人壽停止接受新業(yè)務(wù)，并要求其在6月30日之前有效改善償付能力。此后，正德人壽6月30日在其官網(wǎng)發(fā)布公告稱(chēng)，決定以增資方式解決償付能力問(wèn)題。

正德人壽一事引起市場(chǎng)廣泛關(guān)注。但被償付能力不足問(wèn)題困擾的不止正德人壽一家保險(xiǎn)公司。中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者在保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)，信泰人壽、正德人壽、新光海航人壽、長(zhǎng)安保險(xiǎn)四家險(xiǎn)企均收到保監(jiān)會(huì)關(guān)于償付能力不足的監(jiān)管函。

據(jù)《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》，償付能力在150%以上的為正常公司，但2013年四季度末，信泰人壽償付能力充足率為-185.96%、新光海航人壽償付能力充足率為113.29%、長(zhǎng)安保險(xiǎn)償付能力充足率為114.49%；2014年1季度，正德人壽償付能力充足率為182.7%。

此外，新光海航人壽及長(zhǎng)安保險(xiǎn)被暫停增設(shè)分支機(jī)構(gòu)，信泰人壽自3月17日起停止開(kāi)展新業(yè)務(wù)，而正德人壽則是自6月9日起停止開(kāi)展新業(yè)務(wù)，并暫停增設(shè)分支機(jī)構(gòu)。

收監(jiān)管函公司大起底

信泰人壽：2013年11月8日，信泰人壽就因第三季度末償付能力充足率為108.79%，因不足150%收到中國(guó)保監(jiān)會(huì)監(jiān)管函，被暫停增設(shè)分支機(jī)構(gòu)。今年，信泰人壽再次因償付能力不足而接到監(jiān)管函。據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解，自去年11月接到監(jiān)管函后，關(guān)于信泰人壽的負(fù)面消息不斷，同時(shí)也將信泰人壽推向輿論的風(fēng)口浪尖。據(jù)了解，信泰人壽于2007年在浙江杭州注冊(cè)登記為全國(guó)性保險(xiǎn)公司。

正德人壽：6月6日保監(jiān)會(huì)發(fā)布監(jiān)管函稱(chēng)，通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查查實(shí)：正德人壽屬于償付能力不足類(lèi)公司。因此責(zé)令正德人壽停止接受新業(yè)務(wù)，并要求其在6月30日之前有效改善償付能力。此后，正德人壽6月30日在其官網(wǎng)發(fā)布公告稱(chēng)，決定以增資方式解決償付能力問(wèn)題。正德人壽成立于2006年11月6日，是由中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立、在國(guó)家工商行政管理總局注冊(cè)的全國(guó)性、股份制人壽保險(xiǎn)公司，注冊(cè)資本20億元人民幣，注冊(cè)地在北京。

新光海航人壽：新光海航人壽2013年4季度末實(shí)際資本為0.45億元，最低資本為0.40億元，償付能力充足率為113.29%，屬于償付能力充足Ⅰ類(lèi)公司。根據(jù)《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》第三十七條和第四十條之規(guī)定，該公司被暫停增設(shè)分支機(jī)構(gòu)。新光海航人壽于2009年在北京注冊(cè)成立，注冊(cè)資本為5億元人民幣。

長(zhǎng)安保險(xiǎn)：據(jù)保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管函顯示，2013年末長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)未經(jīng)審計(jì)的償付能力充足率為114.49%，屬于償付能力充足I類(lèi)水平的公司，根據(jù)《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》相關(guān)規(guī)定，保監(jiān)會(huì)決定自監(jiān)管函發(fā)文之日起，暫停長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)增設(shè)分支機(jī)構(gòu)。據(jù)了解，長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)是我國(guó)第一家專(zhuān)業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)公司，2007年9月29日獲批開(kāi)業(yè)，總部設(shè)在北京，注冊(cè)資本為14.2億元。

提高資金運(yùn)作能力 關(guān)注“硬實(shí)力”

有業(yè)內(nèi)人士指出，償付能力不足問(wèn)題在近年來(lái)民營(yíng)險(xiǎn)企的經(jīng)營(yíng)中表現(xiàn)尤為明顯。民營(yíng)資本存在缺乏對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的深入理解，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的提升重視不足等問(wèn)題。在出現(xiàn)問(wèn)題之后，容易陷入疲于應(yīng)付的境地。

業(yè)內(nèi)人士表示，一些民營(yíng)企業(yè)家涉足保險(xiǎn)領(lǐng)域，并無(wú)較充足的能力儲(chǔ)備，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和險(xiǎn)資運(yùn)用等方面比較激進(jìn)，沒(méi)有與自身的資本能力和風(fēng)控能力相匹配，容易出現(xiàn)償付能力問(wèn)題。而在監(jiān)管趨嚴(yán)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的背景下，險(xiǎn)企有必要開(kāi)始重點(diǎn)關(guān)注自身的“硬實(shí)力”，以保證滿(mǎn)足市場(chǎng)最低門(mén)檻的要求。

此外，險(xiǎn)企的發(fā)展已經(jīng)從粗放式擴(kuò)張時(shí)代轉(zhuǎn)變?yōu)橄鄬?duì)競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代，同時(shí)國(guó)內(nèi)投資環(huán)境復(fù)雜度提高，險(xiǎn)企必須提高自身的資金運(yùn)作能力才能維持業(yè)務(wù)的擴(kuò)張和償付能力之間的平衡。除了投融資外，保險(xiǎn)企業(yè)還應(yīng)該具有較高的負(fù)債管理能力，沒(méi)有足夠經(jīng)營(yíng)能力的民資須謹(jǐn)慎進(jìn)入保險(xiǎn)領(lǐng)域。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院院長(zhǎng)郝演蘇也認(rèn)為，民營(yíng)險(xiǎn)企存在資金實(shí)力不穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)能力不足的劣勢(shì)，很多民營(yíng)企業(yè)家貿(mào)然進(jìn)入保險(xiǎn)領(lǐng)域，對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)和投資都比較激進(jìn)，沒(méi)有與自身的資本能力匹配，很容易出現(xiàn)償付能力問(wèn)題。