本報(bào)記者 張穎

養(yǎng)老金。資料圖

資料圖。

資料圖。

　　編者按：

　　全國(guó)社保基金理事會(huì)黨組書記戴相龍?jiān)诤Ｄ喜�鰲的發(fā)言一錘定音：“我國(guó)養(yǎng)老金確有缺口”，“靠公共養(yǎng)老金養(yǎng)老根本是不行的”。戴相龍建議，通過延長(zhǎng)退休年齡、加大國(guó)有資產(chǎn)劃撥社保的力度等方式彌補(bǔ)，并逐步形成政府、企業(yè)和個(gè)人賬戶共同組成的養(yǎng)老金制度。

　　戴相龍的建議引發(fā)全民熱議，養(yǎng)老金缺口究竟有多大？延長(zhǎng)退休年齡是否就能解決養(yǎng)老金缺口？如果公共養(yǎng)老金養(yǎng)老行不通，還能通過什么途徑和方法養(yǎng)老？商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是否即將迎來發(fā)展的“春天”？

　　延遲退休未必能彌補(bǔ)“缺口”

　　中國(guó)養(yǎng)老金存在“缺口”不是什么機(jī)密，戴相龍只是將這層窗戶紙捅破了而已。戴相龍說：“目前，全國(guó)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老金為2.3萬億元，其中社保基金總額約9000億元，補(bǔ)充養(yǎng)老金為5000億元，合在一起不足我國(guó)GDP的5%�？抗�共養(yǎng)老金養(yǎng)老根本是不行的。”

　　而根據(jù)中國(guó)社科院世界社保研究中心發(fā)布的《中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告2012》顯示：在32個(gè)統(tǒng)籌單位中（31個(gè)省份加上新疆兵團(tuán)），2011年收支缺口高于2010年，達(dá)766.5億元。

　　如何填補(bǔ)“缺口”？戴相龍給出的建議是：一方面國(guó)家應(yīng)加大國(guó)有資產(chǎn)劃撥力度，擴(kuò)大全國(guó)社會(huì)保障儲(chǔ)備基金；同時(shí)，選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)考慮延長(zhǎng)退休年齡至65歲，推遲養(yǎng)老金領(lǐng)取年齡。事實(shí)上，他曾在多種場(chǎng)合發(fā)出“延遲退休年齡”的呼吁。

　　根據(jù)推測(cè)：退休年齡每延遲一年，中國(guó)養(yǎng)老統(tǒng)籌基金可增長(zhǎng)40億元、減支160億元，減緩基金缺口約200億元。對(duì)此，一位不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)人士提出質(zhì)疑：“延遲退休年齡并不是解決養(yǎng)老金‘缺口’的最佳辦法�！�

　　記者了解到，我國(guó)養(yǎng)老金形成“缺口”的原因有三：一是要還舊賬，因?yàn)楝F(xiàn)在很多領(lǐng)取養(yǎng)老金的老人，之前并未足額繳納養(yǎng)老金；二是現(xiàn)在仍有相當(dāng)大的群體不繳一分錢養(yǎng)老金，雖然機(jī)關(guān)養(yǎng)老金由財(cái)政直接支付，但因?yàn)樗麄凁B(yǎng)老金高又不參與社會(huì)統(tǒng)籌，使養(yǎng)老金盤子失去了重要的供血來源；三是養(yǎng)老金投資不當(dāng)，收益偏低。

　　對(duì)應(yīng)的，市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，要彌補(bǔ)養(yǎng)老金缺口有三條路徑：一是劃撥國(guó)有資產(chǎn)、提高國(guó)企分紅、加大財(cái)政補(bǔ)貼以還清舊賬，改變新人為舊人發(fā)放養(yǎng)老金的模式；二是改革養(yǎng)老金雙軌制，全部參與社會(huì)統(tǒng)籌，給養(yǎng)老金“造血”；三是加強(qiáng)養(yǎng)老金投資管理，爭(zhēng)取“讓錢生錢”。

　　加大商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模

　　“暫不去評(píng)論退休年齡是否需要延長(zhǎng)的問題，靠社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)不能滿足養(yǎng)老需求，尤其是中產(chǎn)家庭�！宾紊奖ｋU(xiǎn)代理公司總裁林重文認(rèn)為，“如果希望退休后維持退休前的生活水平，那就需要通過其他途徑補(bǔ)充養(yǎng)老金儲(chǔ)備，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)不失為一種穩(wěn)健且低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)方式。”

　　林重文說出了大部分保險(xiǎn)人的心聲。然而，現(xiàn)實(shí)狀況并不如人意。資料數(shù)據(jù)顯示：目前，商業(yè)保險(xiǎn)總資產(chǎn)7萬億元，80%是人壽保險(xiǎn)，即5.6萬億元；其中，只有1萬億元與養(yǎng)老保險(xiǎn)有關(guān)，其他都是理財(cái)產(chǎn)品。

　　戴相龍建議：“未來應(yīng)大力發(fā)展以養(yǎng)老為主的壽險(xiǎn)�！边@無疑給商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)注入一劑“強(qiáng)心針”。

　　林重文告訴記者，一般的，國(guó)際上用養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率來反映退休人員基本生活保障水平。如果養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率大于70%，退休后可以維持退休前的生活水平；如果達(dá)到60%-70%，即可維持退休前基本生活水平；如果低于50%，則生活水平較退休前大幅下降。“如果能夠?qū)崿F(xiàn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率和企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率之和達(dá)到80%的目標(biāo)，那么中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度就真正保障公民老有所養(yǎng)。目前，廣大中產(chǎn)家庭的養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率明顯不達(dá)標(biāo)。”

　　他舉例說：張先生工資3000元/月，繳費(fèi)30年，60歲退休，按計(jì)發(fā)公式計(jì)算，退休工資約為2379.8元；王先生公司2萬元/月，繳費(fèi)30年，60歲退休，按計(jì)發(fā)公式計(jì)算，退休工資約為4324.1元。養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率=退休公司/退休前公司×100%，由此得出他們的養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率分別是79.33%和21.62%。

　　“我了解目前很多年輕人也在做各種投資和理財(cái)，但對(duì)于養(yǎng)老金而言，穩(wěn)健是最重要的，畢竟這是一筆留給未來維持基本生活的資金�！眳R豐人壽保險(xiǎn)有限公司首席執(zhí)行官林麗霞告訴記者，“盡早規(guī)劃退休養(yǎng)老計(jì)劃，購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)不失為一個(gè)選擇�！�

　　“目前市場(chǎng)上的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，以分紅型居多，消費(fèi)者決定是否購(gòu)買一款養(yǎng)老保險(xiǎn)時(shí)，要將領(lǐng)出來的養(yǎng)老金和保險(xiǎn)公司分紅與自己的本金生息能力相比，分紅能力不要參照高檔來測(cè)算。”理財(cái)規(guī)劃師提醒，個(gè)人養(yǎng)老計(jì)劃不是買不買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)這么簡(jiǎn)單，要綜合考慮自身的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)情況、資產(chǎn)分配情況等。制訂個(gè)人養(yǎng)老計(jì)劃時(shí)，一般個(gè)人購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)所獲得的補(bǔ)充養(yǎng)老金占未來所有養(yǎng)老費(fèi)用的25%-40%為宜。

　　【鏈接】

　　稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)

　　上海年內(nèi)開展試點(diǎn)

　　養(yǎng)老保險(xiǎn)稅收優(yōu)惠試點(diǎn)一旦啟動(dòng)，將促進(jìn)保險(xiǎn)由“被動(dòng)需求”向“主動(dòng)需求”轉(zhuǎn)變，可以進(jìn)一步減輕個(gè)人稅負(fù)，也可以鼓勵(lì)個(gè)人建立養(yǎng)老計(jì)劃，減輕社保壓力。這周，醞釀多年的上海個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)終于有了一些眉目，預(yù)計(jì)將在年內(nèi)開展，財(cái)政部、國(guó)稅總局和上海市政府已在主要內(nèi)容上達(dá)成一致。

　　個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)，是指投保人繳納的保費(fèi)在繳費(fèi)期間按照統(tǒng)一方案免繳稅款，并遞延至退休領(lǐng)取，在領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再按照一定規(guī)則繳納相關(guān)稅款的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。它是國(guó)家在政策上給予個(gè)人購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的稅收優(yōu)惠。

　　根據(jù)一些投行估算，如果上海啟動(dòng)試點(diǎn)，首年的稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)可能帶來60億至100億元的保費(fèi)增量。若向全國(guó)推廣，所產(chǎn)生的保費(fèi)增速效應(yīng)將更大，海通證券的測(cè)算為，5年后此項(xiàng)業(yè)務(wù)能夠?yàn)樾袠I(yè)貢獻(xiàn)年利潤(rùn)約81億元。

　　個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的推出，主要是基于我國(guó)人口老齡化趨勢(shì)加強(qiáng)以及財(cái)稅改革等多重考慮。專家表示，近年來我國(guó)國(guó)民收入的格局從量到質(zhì)都發(fā)生了變化，啟動(dòng)個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)條件逐漸具備，是解決養(yǎng)老、財(cái)稅改革等多種問題的一個(gè)突破口。要實(shí)現(xiàn)財(cái)政資金更多地用于保障民生，采用更有效的延稅方式推動(dòng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展，顯然比政府增加稅收后再注入社會(huì)保障資金要方便很多。

　　對(duì)此，人力資源和社會(huì)保障部副部長(zhǎng)胡曉義認(rèn)為，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可以在安排現(xiàn)有的支付部分外，通過市場(chǎng)化的運(yùn)作來實(shí)現(xiàn)保值增值。

　　有專家認(rèn)為，雖然“減稅養(yǎng)老”政策短期可能會(huì)造成地方稅收減少，但長(zhǎng)期來看，現(xiàn)在少繳的稅可以為將來社會(huì)管理和社會(huì)保障節(jié)省更多的錢，另外，可以間接地通過保險(xiǎn)公司增加的稅款來彌補(bǔ)個(gè)稅減少的部分。對(duì)于保險(xiǎn)企業(yè)而言，即將出臺(tái)的個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)政策或?qū)⑹?013年的一大政策紅利。各個(gè)保險(xiǎn)公司正是看準(zhǔn)了這一巨大的蛋糕，紛紛整裝待發(fā)。

(來源:國(guó)際金融報(bào))