人民網(wǎng)北京6月25日電 （章斐然）由人民網(wǎng)主辦的“2014年中國(guó)創(chuàng)新金融論壇”日前在北京舉行。中國(guó)建設(shè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家黃志凌在接受人民財(cái)經(jīng)專(zhuān)訪時(shí)表示，衍生互聯(lián)網(wǎng)金融存在較大風(fēng)險(xiǎn)。

什么是“衍生互聯(lián)網(wǎng)金融”

所謂衍生互聯(lián)網(wǎng)金融是指基于互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式之上所產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)金融。黃志凌舉例說(shuō)，例如第三方支付是基于互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的支付特點(diǎn)產(chǎn)生的。

在傳統(tǒng)的商業(yè)模式下，支付是錢(qián)貨兩清，而在互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式下，買(mǎi)賣(mài)雙方存在相互擔(dān)憂(yōu)，傳統(tǒng)支付交易行為無(wú)法運(yùn)用于互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式，于是發(fā)生了支付革命�？梢哉f(shuō)第三方支付是順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式而催生的一種互聯(lián)網(wǎng)金融行為。

再例如一些成功的小貸公司。其利用互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式給中小微企業(yè)搭建了一個(gè)最有效的商業(yè)平臺(tái)。在這個(gè)平臺(tái)上，中小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)了從采購(gòu)到銷(xiāo)售的整個(gè)供應(yīng)鏈，而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借助于網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售產(chǎn)生的海量交易數(shù)據(jù)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)的方法，積累了真實(shí)交易需求、歷史交易數(shù)據(jù)及關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)�；�于這些數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以對(duì)這些企業(yè)做出趨勢(shì)性判斷，從而使互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)背景下的中小微企業(yè)獲得精準(zhǔn)信貸支持成為可能。

“后來(lái)我把目前實(shí)際存在的十來(lái)種互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)象做了一些區(qū)分，有些互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)象是基于互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式產(chǎn)生的，有些是脫離了互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式所產(chǎn)生的，后者我稱(chēng)之為衍生互聯(lián)網(wǎng)金融模式�！秉S志凌說(shuō)。

衍生互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)不止在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)

黃志凌在會(huì)上表示，缺乏互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)交易基礎(chǔ)支撐的所謂“創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融”存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)，而這一風(fēng)險(xiǎn)不止體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，商業(yè)銀行也可能同樣面臨。

他表示，一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，并不具備傳統(tǒng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)；另一方面，商業(yè)銀行也在沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)交易數(shù)據(jù)支持的情況下簡(jiǎn)單地將線(xiàn)下業(yè)務(wù)搬到線(xiàn)上，有時(shí)候?yàn)榱藬D入市場(chǎng)而被迫降低政策標(biāo)準(zhǔn)。這些行為都存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)。他指出，一些跑路的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)就是這一風(fēng)險(xiǎn)的顯露。

黃志凌在專(zhuān)訪中進(jìn)一步提出了判定互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：凡是基于互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)金融行為，都代表著趨勢(shì)和方向；凡是缺乏互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)交易基礎(chǔ)支撐的所謂創(chuàng)新性互聯(lián)網(wǎng)金融行為都蘊(yùn)藏了很大的風(fēng)險(xiǎn)，因此它在發(fā)展當(dāng)中也是不可持續(xù)的。

在談到一些互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)企業(yè)不甘心局限于一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，希望跨界發(fā)展時(shí)，黃志凌坦言，他認(rèn)為“這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不應(yīng)該走錯(cuò)了方向”。他指出，這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)該在互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上做事。既沒(méi)有數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，又沒(méi)有傳統(tǒng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)家，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)這么做其實(shí)是走入歧途。