東方網(wǎng)8月11日消息：據(jù)《勞動(dòng)報(bào)》報(bào)道，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展態(tài)勢(shì)，上海坐不住了。上周末，上海在全國(guó)率先出臺(tái)了首個(gè)省級(jí)地方政府“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的意見”，響亮提出“努力建成互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展高地”。同時(shí)，也為風(fēng)險(xiǎn)防控劃定了底線，強(qiáng)調(diào)將嚴(yán)厲打擊互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域各類違法犯罪行為，加強(qiáng)投資者教育和金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等。

　　P2P網(wǎng)貸，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，但也是風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)地。一方面，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)動(dòng)輒以15%至20%的高收益率和名目繁多的各類“擔(dān)�！蔽�引眼球，另一方面是風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)松懈、為追逐高回報(bào)的投資者們。而老年人對(duì)于新興投資渠道的認(rèn)知缺乏及對(duì)收益的盲目性，也讓他們成為某些P2P企業(yè)的“刀下魚肉”。P2P平臺(tái)正在經(jīng)歷一場(chǎng)信任考驗(yàn)。

　　業(yè)內(nèi)爆料

　　保險(xiǎn)代理人私售P2P 20位投資者損失1000多萬(wàn)

　　不久前，“帕拉迪集團(tuán)資金鏈斷裂、總裁攜款潛逃”的消息在業(yè)內(nèi)不脛而走。40多名投資者遭遇了本金、利息石沉大海后，其中一部分投資者轉(zhuǎn)而揪住了另一根“救命稻草”—滬上某知名保險(xiǎn)公司，并向其要求索賠。

　　看似不相關(guān)的兩家企業(yè)如何被聯(lián)系到一起？記者了解到，這些投資者人手一份的“借款合同”中，借方為帕拉迪（上海）企業(yè)管理咨詢中心，合同中表明借款年利率為12%，采用利息按約結(jié)算支付的模式。此外，在另一份“帕拉迪集團(tuán)有限公司不可撤銷連帶責(zé)任保證書”中，作為母公司的帕拉迪集團(tuán)同意為子公司帕拉迪（上海）企業(yè)管理咨詢中心承擔(dān)連帶責(zé)任擔(dān)保，擔(dān)保金額為5千萬(wàn)美元。

　　只是，白紙黑字的合同中看不到任何關(guān)于該保險(xiǎn)公司的字樣。但20位投資者一口咬定，向他們推銷該款帕拉迪P2P線下理財(cái)產(chǎn)品的，正是該保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)員。

　　記者從知情人士處獲悉，今年年初，數(shù)名離職業(yè)務(wù)員借著保險(xiǎn)公司名頭，電話邀約多位老客戶，并以保險(xiǎn)公司名義組織了一場(chǎng)帕拉迪旅游產(chǎn)品說(shuō)明會(huì)。有意思的是，當(dāng)時(shí)的上車集合出發(fā)點(diǎn)，也被“有心”挑選在該保險(xiǎn)公司某營(yíng)銷職場(chǎng)大樓底樓，然后，汽車揚(yáng)長(zhǎng)而去直奔帕拉迪公司。拿著業(yè)務(wù)員印有該保險(xiǎn)公司抬頭的名片，整個(gè)過(guò)程中，投資者自始至終認(rèn)為此產(chǎn)品為該保險(xiǎn)公司所代理銷售，雖然最終與之簽訂合同的是帕拉迪，但就此輕信購(gòu)買還是出于對(duì)保險(xiǎn)公司的信任。

　　而差不多同一時(shí)段，保險(xiǎn)公司方面則出現(xiàn)大量客戶“異常退保”的現(xiàn)象。通常來(lái)說(shuō)，由于退保將損失20%到30%的現(xiàn)金價(jià)值，客戶一般會(huì)細(xì)細(xì)詢問(wèn)力求將損失減到最低�？蛇@些異常退�？蛻�，卻對(duì)金額損失毫不在意，表現(xiàn)尤為大喇喇。

　　經(jīng)過(guò)核查，近20位被騙投資者中，16位在業(yè)務(wù)員的鼓動(dòng)下進(jìn)行退保轉(zhuǎn)而將資金投給帕拉迪。事發(fā)后，這20位投資者共計(jì)損失金額1000多萬(wàn)元。而且，這20位客戶全部是50歲以上的中老年客戶。

　　提醒：對(duì)私售現(xiàn)象務(wù)必說(shuō)不

　　一位業(yè)內(nèi)人士告訴記者，眼下不少保險(xiǎn)代理人已經(jīng)不甘于保險(xiǎn)并不算微薄的傭金，而是私下推銷起P2P產(chǎn)品。P2P公司或第三方理財(cái)公司也頻頻從險(xiǎn)企挖角離職甚至在職業(yè)務(wù)員，看中的則是他們手里現(xiàn)成的客戶資源。普通人因?yàn)樾刨嚤ｋU(xiǎn)公司，而輕信了與保險(xiǎn)公司沒有任何關(guān)系的“野雞”P2P產(chǎn)品，一旦P2P人去樓空，最終將落得血本無(wú)歸。

　　“這并非特例。P2P過(guò)去在做，現(xiàn)在還在做，這次剛好趕上帕拉迪法人卷款而逃，而類似的風(fēng)險(xiǎn)隱患實(shí)際一直存在。”該人士表示，從法律上講，代理人除了代理的保險(xiǎn)產(chǎn)品外，其任何推銷行為與保險(xiǎn)公司并無(wú)關(guān)系。公司與代理人簽的是代理合同，而不是勞務(wù)合同，因此制約能力有限。有些離職人員還冒充在職人員違規(guī)銷售，防不勝防。

　　其實(shí)，除投資者外，對(duì)私售行為最為深惡痛絕的還是各家險(xiǎn)企。但困局是，目前并無(wú)有效機(jī)制能使保險(xiǎn)公司通過(guò)法律法規(guī)去追償私售業(yè)務(wù)員，“按現(xiàn)有法律，業(yè)務(wù)員的類似違規(guī)成本太低，起不到任何警示作用�！鄙鲜鋈耸刻嵝�，眼下，對(duì)于保險(xiǎn)代理人推銷P2P產(chǎn)品，請(qǐng)投資者務(wù)必說(shuō)不，也不要輕信高收益。同時(shí)，監(jiān)管層面也因?qū)Υ祟愂录�加以重視并有所作為�，F(xiàn)場(chǎng)調(diào)查

　　推介會(huì)號(hào)稱保本保息 客戶七成是中老年人

　　近日，記者收到滬上某P2P公司發(fā)來(lái)的一則營(yíng)銷短信，內(nèi)容中所含“百分百保本保息”、“0風(fēng)險(xiǎn)”、“高收益”等字眼非常吸引人。在聯(lián)系短信發(fā)送者后，記者以投資者身份前去參加該公司舉辦的產(chǎn)品推介會(huì)。在華宜大廈現(xiàn)場(chǎng)，記者看到同來(lái)的近十位投資人中有7名為50歲以上的中老年人，他們中間不乏“�？汀薄�

　　工作人員簡(jiǎn)單介紹P2P平臺(tái)運(yùn)作流程后，開始著重介紹該公司“產(chǎn)品過(guò)硬”、客戶“收益豐厚”的幾大原因—

　　“之所以敢于向客戶承諾保本保息，首先我們有非常專業(yè)的風(fēng)控和投資分析團(tuán)隊(duì)，會(huì)將投資者資金進(jìn)行分散投資。其次，我們會(huì)定期考察借款企業(yè)，并督促他們按時(shí)分期還款。另外，公司本身具有一定的注冊(cè)資金以及擔(dān)保，和許多銀行也有合作，可以在借款人出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)給投資人進(jìn)行賠付�！�

　　記者發(fā)現(xiàn)，幾位投資人聽到這里都紛紛點(diǎn)頭，顯然對(duì)該工作人員所提擔(dān)保一說(shuō)信心十足。其中一位投資人對(duì)記者說(shuō)，“我以前在這里投資過(guò)一次，本金利息都拿回來(lái)了，因?yàn)橛袚?dān)保�！�

　　記者在該公司隨后展示的合同樣本中看到，確有明確標(biāo)明“合同到期后若借方無(wú)法承擔(dān)還款金額，**財(cái)富會(huì)向投資人進(jìn)行賠付”等字句。推介會(huì)結(jié)束后，有多位投資人當(dāng)場(chǎng)表示，愿意考慮投資。

　　提醒：“龐氏騙局”主攻老年“圈子”

　　第三方信貸服務(wù)平臺(tái)融道網(wǎng)CEO周漢告訴記者，老年人有幾項(xiàng)特征：一是有積蓄有閑錢；二是對(duì)類似P2P等新興事物缺乏一些必備知識(shí)；三是尤為容易被“高收益”所打動(dòng)。這就使得一些P2P公司投機(jī)取巧，專將老年人擬定為目標(biāo)客戶群。

　　“P2P平臺(tái)本身是沒有資格向客戶承諾‘保本保息’的�！敝軡h表示，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，較為正規(guī)的P2P平臺(tái)都不會(huì)在正式合同中承諾保本保息。這通常為業(yè)務(wù)員吸引投資人的口頭承諾，“即使出現(xiàn)在合同中，但有沒有這個(gè)擔(dān)保能力還是要打問(wèn)號(hào)�！�

　　他同時(shí)提醒，老年人容易形成“圈子”，以老帶新，一些打著P2P旗號(hào)進(jìn)行“龐氏騙局”勾當(dāng)?shù)钠髽I(yè)正是看中了這點(diǎn)。“以高收益為誘，也許第一個(gè)十萬(wàn)投進(jìn)去，確實(shí)本利都拿回來(lái)了，平臺(tái)用這種‘小甜頭’的方式，讓投資者放松心理戒備，實(shí)則是放長(zhǎng)線釣大魚�！�

　　背景

　　P2P經(jīng)歷“僧多粥少”

　　投資人旺盛優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目稀缺

　　P2P平臺(tái)在吸引了大量投資者后，真有充足的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目來(lái)維持資金鏈的正常運(yùn)作嗎？有數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年，參與P2P投資的人數(shù)是44.26萬(wàn)人，通過(guò)P2P借款的人數(shù)則僅為18.9萬(wàn)人，不足投資人數(shù)的二分之一。

　　“整個(gè)P2P行業(yè)都在經(jīng)歷供需比例不均的狀況，”新新貸相關(guān)負(fù)責(zé)人朱捷告訴記者，相對(duì)理財(cái)投資人來(lái)說(shuō)，優(yōu)質(zhì)貸款人的獲取難度要大得多。就目前各家平臺(tái)的借款人與投資人占比，多數(shù)集中在1：2至1：7之間，“而有的平臺(tái)的這一比例能達(dá)到1：100�！�

　　他舉例，在二三月交單淡季時(shí)，剛放出的標(biāo)的一分鐘內(nèi)就會(huì)被搶投滿標(biāo)。而一般情況下，平均單筆借款額度15萬(wàn)的標(biāo)的，業(yè)內(nèi)在十分鐘內(nèi)滿標(biāo)。

　　今年3月中旬，P2P公司中成立較早、規(guī)模也較大的人人貸發(fā)布公告表示暫停發(fā)布優(yōu)選計(jì)劃（貸款項(xiàng)目打包而成），稱“由于春節(jié)后貸款量恢復(fù)較慢，廣大用戶們的投資熱情和投資需求又非常高漲，形成了顯著的供求不平衡情形”。同一時(shí)間，開鑫貸、有利網(wǎng)、積木盒子、新新貸等在內(nèi)的十余家平臺(tái)網(wǎng)站，也無(wú)一例外都屬于項(xiàng)目全部滿額的狀態(tài)。

　　既然投資者選擇余地處于緊缺狀態(tài)，受高收益刺激，他們便容易忽略平臺(tái)項(xiàng)目的質(zhì)量從而選擇一些不規(guī)范、少人氣的平臺(tái)。對(duì)此，周漢提醒道，理論上來(lái)說(shuō)，一些小規(guī)模純民營(yíng)P2P平臺(tái)，承接大多為高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，“譬如無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保的信用類貸款，又譬如借款人有信用瑕疵，或曾有借款逾期的不良記錄等�！�

　　眼下，為解決項(xiàng)目問(wèn)題，不少P2P平臺(tái)都在謀求加深與小貸公司等機(jī)構(gòu)的合作。滬上一家具有九年小貸公司經(jīng)驗(yàn)的P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人告訴記者，“受融資杠桿限制，資金緊缺是小貸公司普遍面臨的問(wèn)題。獲得更多的客戶，發(fā)揮自身項(xiàng)目資源的優(yōu)勢(shì)，目前不少小貸公司或轉(zhuǎn)型做P2P或與之合作，以尋求新的融資渠道。”

　　然而在該模式下，盡管表面上P2P平臺(tái)僅承擔(dān)中介作用，但在實(shí)際操作中，它仍面臨潛在的聲譽(yù)、兌付等風(fēng)險(xiǎn)。該負(fù)責(zé)人表示，對(duì)于不少P2P借貸平臺(tái)的投資人而言，他們并不清楚所投標(biāo)的來(lái)自哪一家小貸公司，他一旦出現(xiàn)兌付問(wèn)題，投資人首先想到的還是找平臺(tái)。

　　焦點(diǎn)

　　有擔(dān)保不意味真安全央行銀監(jiān)會(huì)表態(tài)現(xiàn)分歧

　　目前，P2P平臺(tái)的收益范圍差距非常大。周漢向記者介紹，銀行系P2P的年化收益一般在6-8%；有國(guó)有擔(dān)保公司擔(dān)保的P2P平臺(tái)則在10-12%左右；純民營(yíng)平臺(tái)的收益則在15-20%，甚至更高�！安徽揚(yáng)2P平臺(tái)使用何種擔(dān)保，‘收益越高風(fēng)險(xiǎn)越高’是投資界的鐵律，投資者需要全方位考察平臺(tái)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，切勿被‘高風(fēng)險(xiǎn)’、‘擔(dān)�！�所蒙騙�！彼�說(shuō)。

　　三種擔(dān)保方式各有風(fēng)險(xiǎn)

　　“對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，不要迷信擔(dān)保，所謂擔(dān)保也存在一定風(fēng)險(xiǎn)�！蹦壳�，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的擔(dān)保機(jī)制粗略分為三種。一種是由平臺(tái)自身提供擔(dān)保，資金來(lái)自平臺(tái)的自有資金，而按照銀監(jiān)會(huì)規(guī)定，平臺(tái)自身提供擔(dān)保已經(jīng)踩了“紅線”。

　　信而富CEO王征宇告訴記者，P2P平臺(tái)上借、貸兩端流動(dòng)的資金實(shí)際上遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于平臺(tái)的自有資金，使得平臺(tái)自己的資金事實(shí)上根本無(wú)法為出資人資金提供擔(dān)保，所謂“平臺(tái)擔(dān)�！钡恼f(shuō)法只是誘人的噱頭。在實(shí)際作業(yè)中，平臺(tái)為了吸引投資者，往往會(huì)引入第二種擔(dān)保方式，即第三方擔(dān)保公司，從而繼續(xù)向出資人提供所謂保本保息的承諾，這實(shí)際上使出資人蒙上了雙眼，失去對(duì)于實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)的判斷。

　　“一些第三方融資性擔(dān)保公司的跑路概率，或許比P2P平臺(tái)更高。”在新新貸相關(guān)負(fù)責(zé)人朱捷看來(lái)，一家擔(dān)保公司也許資產(chǎn)上億，但是這些資產(chǎn)是否合格、是否為次貸，以及擔(dān)保公司的實(shí)際資質(zhì)等，投資者根本無(wú)從分辨。

　　此外，還有一種較為普遍的擔(dān)保方式，則是由平臺(tái)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。但與普通擔(dān)保概念不盡相同的是，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是由平臺(tái)向貸款方收取而得，占交易金額的1%到3%不等，可以說(shuō)是由借款人出資給投資者一定的保護(hù)。那么，當(dāng)還款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金不足以覆蓋全部壞賬時(shí)，出現(xiàn)壞賬又將如何？據(jù)了解，一般P2P平臺(tái)采取的原則是“超出不補(bǔ)”。即如果壞賬1000萬(wàn)元，還款風(fēng)險(xiǎn)金只剩500萬(wàn)元，那所有債權(quán)人按照同比例接受余下的500萬(wàn)元壞賬，而尚未被還款風(fēng)險(xiǎn)金覆蓋的壞賬部分，債權(quán)人也要承受一定風(fēng)險(xiǎn)。

　　監(jiān)管部門產(chǎn)生分歧

　　自P2P網(wǎng)貸于中國(guó)誕生起，就一直面臨央行、銀監(jiān)、保監(jiān)三不管的監(jiān)管真空。不過(guò)，銀監(jiān)會(huì)副主席日前也表示，銀監(jiān)會(huì)正研究P2P監(jiān)管細(xì)則，將盡快推出。

　　而就P2P擔(dān)保一事爭(zhēng)論早有，央行官員和銀監(jiān)會(huì)的認(rèn)識(shí)似乎也不太一樣。今年4月，銀監(jiān)會(huì)為P2P劃定四條底線，其一便是平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保。去年出臺(tái)的網(wǎng)貸行業(yè)全國(guó)首個(gè)自律標(biāo)準(zhǔn)《網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)》中也明確規(guī)定，平臺(tái)機(jī)構(gòu)自身不得提供擔(dān)保，不以平臺(tái)名義向出借人承諾保本保息。

　　然而此后，央行征信中心某官員則在公開表示，“如果P2P平臺(tái)一點(diǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)都不承擔(dān)的話，如何確保這樣一個(gè)機(jī)制中長(zhǎng)期有效？”

　　央行與銀監(jiān)會(huì)不一樣的表態(tài)，給投資人帶來(lái)了更大的困惑。