P2P的誕生，原本是對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的有益補(bǔ)充，可是由于部分P2P網(wǎng)站經(jīng)營(yíng)不善甚至用心不正，導(dǎo)致P2P行業(yè)出現(xiàn)了跑路和倒閉潮。2014年開(kāi)始，京華時(shí)報(bào)金融周刊曾報(bào)道和調(diào)查過(guò)多起P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)事件，無(wú)論是網(wǎng)金寶跑路導(dǎo)致投資者再也不相信網(wǎng)貸平臺(tái)，還是科訊網(wǎng)跑路使得投資者購(gòu)房錢血本無(wú)歸，無(wú)不暴露了這個(gè)行業(yè)存在的問(wèn)題。

在3·15到來(lái)之際，京華時(shí)報(bào)金融周刊將過(guò)去發(fā)生的問(wèn)題平臺(tái)案例與讀者分享，為消費(fèi)者提供一些網(wǎng)貸平臺(tái)“防騙思路”。

華時(shí)報(bào)記者馬文婷余雪菲京華時(shí)報(bào)制圖艾玖玫

□分析

四類問(wèn)題平臺(tái)解析

網(wǎng)貸之家首席研究員馬駿認(rèn)為，問(wèn)題平臺(tái)可以分為四大類型:純?cè)p騙跑路型、提現(xiàn)困難型、經(jīng)營(yíng)不善停業(yè)型、經(jīng)偵主動(dòng)介入型。

1

純?cè)p騙跑路型平臺(tái)

風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)：★★★★ 典型案例：網(wǎng)金寶跑路關(guān)門

北京首例P2P網(wǎng)貸平臺(tái)“跑路”事件主角，上線僅有4個(gè)月的網(wǎng)金寶悄悄關(guān)閉。據(jù)百度快照信息，截至去年5月5日，網(wǎng)金寶累計(jì)成交額2.6億多元。

據(jù)報(bào)道，網(wǎng)金寶公開(kāi)的辦公地址是摩碼大廈22層2203—2205，但該大廈電梯最高只到20層，該大廈也沒(méi)有網(wǎng)金寶運(yùn)營(yíng)的痕跡；其次是假造背書(shū)，網(wǎng)站宣傳與央行合作“平臺(tái)所有項(xiàng)目的還款記錄將作為中國(guó)人民銀行征信中心的數(shù)據(jù)來(lái)源，同時(shí)所有投資用戶的資金均會(huì)由中國(guó)人民銀行北京支行全權(quán)監(jiān)管”，但是目前商業(yè)銀行尚未做資金全權(quán)監(jiān)管，更何況中國(guó)人民銀行；第三，根據(jù)出借人提供的合同，平臺(tái)擔(dān)保公司為湖北中州投資擔(dān)保有限公司，但湖北中州投資擔(dān)保有限公司稱其與網(wǎng)金寶無(wú)任何合作關(guān)系；第四，網(wǎng)金寶是“認(rèn)證網(wǎng)站”，據(jù)出借人稱，網(wǎng)金寶的網(wǎng)站通過(guò)第三方商業(yè)認(rèn)證，出借人應(yīng)該更理性地看到“認(rèn)證”的含金量。點(diǎn)評(píng)：信息造假為詐騙純?cè)p騙型網(wǎng)貸平臺(tái)最大的特點(diǎn)是信息造假。注冊(cè)信息、合作公司、管理團(tuán)隊(duì)履歷、辦公地址照片等造假，甚至有些詐騙平臺(tái)網(wǎng)站頁(yè)面都是直接復(fù)制過(guò)來(lái)的。與此同時(shí)，辦公地址偏遠(yuǎn)。因?yàn)榻^大多數(shù)純?cè)p騙平臺(tái)無(wú)實(shí)際辦公場(chǎng)所，為防止出借人實(shí)地考察，這些詐騙平臺(tái)在網(wǎng)上公布的辦公地址都異常偏遠(yuǎn)，多為城鄉(xiāng)接合部或縣城的某處民房。

此外，網(wǎng)頁(yè)粗制濫造、極高的收益率、成立的時(shí)間普遍很短等也是投資者用來(lái)辨別網(wǎng)貸平臺(tái)真?zhèn)蔚淖C明。

2

提現(xiàn)困難型平臺(tái)

風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)：★★★★★ 典型案例：東方創(chuàng)投非法吸存

東方創(chuàng)投，是2013年6月成立于深圳的一家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。短短4個(gè)月后(2013年10月)該平臺(tái)即宣布停止提現(xiàn)。同年11月，東方創(chuàng)投負(fù)責(zé)人鄧亮和線李澤明相繼因非法吸收公眾存款罪被判刑。東方創(chuàng)投案是我國(guó)首例P2P網(wǎng)貸平臺(tái)自融被判“非法吸存”的案件。此次判決也是司法體系對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)自融案件的首次裁量。東方創(chuàng)投案是典型的自融平臺(tái)龐氏騙局，截至2013年10月15日平臺(tái)徹底提現(xiàn)困難時(shí)，平臺(tái)累計(jì)成交量20964萬(wàn)元，且算上現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)后，出借人獲得的綜合收益率高達(dá)38%以上。點(diǎn)評(píng)：自融平臺(tái)透明度差一般情況下，自融型網(wǎng)貸平臺(tái)的透明度都比較差。因?yàn)椋�自融平臺(tái)沒(méi)有真實(shí)的借款業(yè)務(wù)，所以，在借款標(biāo)的信息的描述上會(huì)語(yǔ)焉不詳，公開(kāi)的信息也較少，實(shí)地考察也較難查閱到核心資料。

此外，有實(shí)體企業(yè)關(guān)聯(lián)公司。自融平臺(tái)設(shè)立的目的多數(shù)是為背后的實(shí)體企業(yè)“輸血”，這些企業(yè)多數(shù)是在銀行和其他渠道難以獲取資金的。

此外，這類平臺(tái)過(guò)于注重門面。一些急于吸錢的平臺(tái)，邀請(qǐng)出借人來(lái)考察時(shí)，非常講排場(chǎng)。

最后就是，沒(méi)有分工明確的團(tuán)隊(duì)。有些平臺(tái)沒(méi)有借貸業(yè)務(wù)員，分工不明確，老板即是業(yè)務(wù)員，既是運(yùn)營(yíng)，又是風(fēng)控，團(tuán)隊(duì)實(shí)力過(guò)差，老板頂大梁。

3

經(jīng)營(yíng)不善停業(yè)型平臺(tái)

風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)：★★★ 典型案例：大地貸主動(dòng)宣告關(guān)門

由于經(jīng)營(yíng)不善，武漢大地貸在宣布網(wǎng)站關(guān)張前提前一個(gè)月發(fā)布公告，告訴投資人，經(jīng)公司股東大會(huì)決議通過(guò)，決定終止大地貸網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)，并公告相關(guān)的善后安排。

公司決定2014年3月16日終止經(jīng)營(yíng)，2014年2月15日起關(guān)閉充值通道，包括線上和線下通道，同時(shí)不再接受投標(biāo)；2月15日到3月15日期間到期的流轉(zhuǎn)標(biāo)可以正常申請(qǐng)?zhí)岈F(xiàn)，如未到期可以申請(qǐng)?zhí)崆摆H回，提前贖回如果發(fā)生費(fèi)用則由系統(tǒng)先扣除后再通過(guò)后臺(tái)返還。點(diǎn)評(píng)：管理團(tuán)隊(duì)專業(yè)性差經(jīng)營(yíng)不善停業(yè)型平臺(tái)

通常反映在管理團(tuán)隊(duì)的專業(yè)性不強(qiáng)、平臺(tái)業(yè)務(wù)來(lái)源和風(fēng)控水平較差、平臺(tái)無(wú)法盈利甚至持續(xù)虧損，最后主動(dòng)關(guān)停平臺(tái)。此類平臺(tái)老板并沒(méi)有詐騙和自融的主觀意愿，僅是從企業(yè)經(jīng)營(yíng)的角度選擇離開(kāi)了網(wǎng)貸行業(yè)。此類平臺(tái)一般知名度較低，低調(diào)開(kāi)張，也低調(diào)關(guān)張。

4

經(jīng)偵主動(dòng)介入型平臺(tái)

風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)：★★★ 典型案例：中寶投資停業(yè)整頓

2014年3月14日，中寶投資發(fā)布通告稱，“中寶公司因涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪被衢州市公安局立案調(diào)查，網(wǎng)站業(yè)務(wù)暫停運(yùn)作，后續(xù)消息待發(fā)布�！甭淇顬獒橹菔泄�安局經(jīng)偵支隊(duì)。2014年4月14日，中寶投資企業(yè)法人代表、犯罪嫌疑人周輝因涉嫌“非法吸收公眾存款罪”被衢州市人民檢察院批準(zhǔn)逮捕。

中寶投資成立于2011年，到“停業(yè)整頓”已經(jīng)運(yùn)營(yíng)了3年時(shí)間，是第一家被立案?jìng)刹榈摹袄吓啤盤2P。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2014年3月14日，中寶投資總成交量45.39億元，有效待收本金共計(jì)4.69億元，該平臺(tái)有待收的出借人共1068人。中寶投資“停業(yè)整頓”的主要原因是平臺(tái)自融。點(diǎn)評(píng)：經(jīng)偵介入提現(xiàn)難此類平臺(tái)數(shù)量較少，情形特殊。平臺(tái)存在自融等固有風(fēng)險(xiǎn)，就算經(jīng)偵沒(méi)主動(dòng)介入，之后因提現(xiàn)困難而倒閉的概率也較大。

□背景 問(wèn)題平臺(tái)持續(xù)出現(xiàn)

P2P發(fā)展至今，數(shù)量已經(jīng)達(dá)到可觀的程度。網(wǎng)貸之家最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年2月新上線平臺(tái)77家，爆發(fā)問(wèn)題平臺(tái)58家，正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)1646家，環(huán)比1月上漲1%。

事實(shí)上，縱觀2014年全年，問(wèn)題平臺(tái)事件爆發(fā)較多，截至2014年年底，我國(guó)網(wǎng)貸運(yùn)營(yíng)平臺(tái)達(dá)1575家。但相對(duì)2013年的爆發(fā)式增長(zhǎng)，2014年問(wèn)題平臺(tái)不斷涌現(xiàn)。網(wǎng)貸之家研究院統(tǒng)計(jì)，2014年全年問(wèn)題平臺(tái)達(dá)275家，是2013年的3.6倍，12月問(wèn)題平臺(tái)高達(dá)92家，超過(guò)2013年全年問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量。網(wǎng)貸之家首席研究員馬駿指出，年底，受經(jīng)濟(jì)和金融大環(huán)境影響，借款人逾期、展期現(xiàn)象頻繁，加之一系列平臺(tái)倒閉和股市走牛影響，投資人紛紛撤出資金，網(wǎng)貸行業(yè)面臨高兌付壓力，許多平臺(tái)被曝光出現(xiàn)提現(xiàn)困難。

□調(diào)查 網(wǎng)友認(rèn)為行業(yè)監(jiān)管最重要

為了更好地了解網(wǎng)友對(duì)于P2P行業(yè)的認(rèn)識(shí)，上周，京華時(shí)報(bào)金融周刊聯(lián)合手機(jī)騰訊網(wǎng)做了一個(gè)3·15金融消費(fèi)者調(diào)查，截至3月10日中午，近2000名網(wǎng)友參與了調(diào)查。調(diào)查結(jié)果顯示，74%的網(wǎng)友從來(lái)沒(méi)有在P2P平臺(tái)投資過(guò)，只有9.9%的網(wǎng)友表示自己經(jīng)常在P2P平臺(tái)投資。此外，26%的網(wǎng)友表示自己經(jīng)常購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品，是購(gòu)買P2P產(chǎn)品網(wǎng)友的2.6倍。

調(diào)查顯示，有33%的網(wǎng)友認(rèn)為P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)很大，不會(huì)輕易接觸。同時(shí)，有67.9%的網(wǎng)友表示自己聽(tīng)說(shuō)過(guò)P2P平臺(tái)跑路事件，這表明網(wǎng)友在了解P2P平臺(tái)的同時(shí)，也了解了風(fēng)險(xiǎn)。

值得注意的是，在參與調(diào)查的網(wǎng)友中，理性的網(wǎng)友占據(jù)了較大的一部分，有14.5%的網(wǎng)友認(rèn)為，P2P跑路事件并不會(huì)影響到自己對(duì)于P2P投資的判斷，因?yàn)椤帮L(fēng)險(xiǎn)和收益是成正比”的，而有41.9%的網(wǎng)友認(rèn)為，雖然P2P跑路事件會(huì)對(duì)自己投資P2P的選擇產(chǎn)生影響，但是影響不大，仍然會(huì)選擇“靠譜平臺(tái)”。只有不到一半（43.6%）的網(wǎng)友認(rèn)為，P2P跑路事件影響到了自己的投資，不會(huì)投資P2P。

此外，在對(duì)監(jiān)管問(wèn)題的認(rèn)識(shí)上，絕大多數(shù)網(wǎng)友認(rèn)為應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管，70.8%的網(wǎng)友認(rèn)為，政府等有關(guān)部門的監(jiān)管是P2P平臺(tái)控制風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，15.7%的網(wǎng)友認(rèn)為應(yīng)當(dāng)靠行業(yè)自律組織，另有13.5%的網(wǎng)友認(rèn)為應(yīng)當(dāng)通過(guò)技術(shù)手段控制風(fēng)險(xiǎn)。

□建議行業(yè)自律加強(qiáng)消費(fèi)者保護(hù)

上海嚴(yán)義明律師事務(wù)所律師嚴(yán)義明對(duì)京華時(shí)報(bào)記者表示，“P2P網(wǎng)貸平臺(tái)改變了人們現(xiàn)有的資金籌集方式，能幫助解決資金短缺問(wèn)題，特別是對(duì)中小企業(yè)投融資有一定幫助。這一背景下，保障借貸者信用等問(wèn)題就亟須解決。但是目前中國(guó)社會(huì)信用缺失嚴(yán)重，教育培訓(xùn)學(xué)校收費(fèi)關(guān)門，健身養(yǎng)身卡關(guān)門跑路等等現(xiàn)象層出不窮�，F(xiàn)在又加了一個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)�！�

他指出，“P2P網(wǎng)貸平臺(tái)跑路頻出，需要有人出來(lái)承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任。對(duì)于惡意欺詐跑路的這種平臺(tái)，法律上應(yīng)該嚴(yán)厲打擊。此外，還要呼吁行業(yè)加強(qiáng)自律�！�

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)黃震對(duì)京華時(shí)報(bào)記者表示，“在消費(fèi)者層面，投資者需要了解一些維權(quán)的基本常識(shí)，應(yīng)盡快加強(qiáng)金融消費(fèi)者的教育工作。部分消費(fèi)者金融知識(shí)缺乏，受夸大的投資宣傳誘導(dǎo)，致使個(gè)人權(quán)益易遭受損害。�！�

黃震表示，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，金融監(jiān)管者的主要任務(wù)是平衡互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)者和金融消費(fèi)者的權(quán)利與義務(wù)，只有這樣，互聯(lián)網(wǎng)金融才能真正實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展。