近日，關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《指導(dǎo)意見》)出臺(tái)，網(wǎng)絡(luò)借貸有了相關(guān)法律界定，也明確將建立客戶資金第三方存管制度。專家認(rèn)為，通過這些法律與措施能防止互聯(lián)網(wǎng)金融對投資者的財(cái)產(chǎn)構(gòu)成欺詐性地剝奪，遏制非法集資亂象。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸有了法律屏障 有望遏制P2P平臺(tái)非法集資

此次《意見》的出臺(tái)對網(wǎng)絡(luò)借貸劃定了框架，其規(guī)定，個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)及相關(guān)從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)遵守合同法、民法通則等法律法規(guī)以及最高人民法院相關(guān)司法解釋，相關(guān)從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)堅(jiān)持平臺(tái)功能，不得非法集資。

中國政法大學(xué)金融創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)金融法制研究中心主任李愛君教授對中新網(wǎng)金融頻道表示，《指導(dǎo)意見》對“網(wǎng)絡(luò)借貸”明確了法律性質(zhì)，進(jìn)而指出了相應(yīng)調(diào)整的法律規(guī)定。如《意見》規(guī)定了網(wǎng)絡(luò)借貸一類是“個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸(即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸)”，“法律性質(zhì)是民間借貸，平臺(tái)是信息平臺(tái)，適用的法律是合同法、民法通則等法律法規(guī)以及最高人民法院相關(guān)司法解釋規(guī)范。這就意味著這類平臺(tái)不歸銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，受立法和司法監(jiān)管。”

另一類是網(wǎng)絡(luò)小額貸款。她認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)小額貸款是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過其控制的小額貸款公司，利用互聯(lián)網(wǎng)向客戶提供的小額貸款，此含義是指“互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)”可以從事貸款業(yè)務(wù)，但是不能本身進(jìn)行貸款，要通過其控制的“小額貸款公司”進(jìn)行小額貸款，而且網(wǎng)絡(luò)小額貸款應(yīng)遵守現(xiàn)有小額貸款公司監(jiān)管規(guī)定，并受銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管。

她表示，在框架非常清晰的情況下，權(quán)責(zé)明確，“大家看看自己享受什么權(quán)利、不能觸碰什么紅線，以前亂象叢生的現(xiàn)象有望得到遏制�！�

此前，銀監(jiān)會(huì)曾對P2P涉嫌非法集資做出了三種情況說明。一是搞資金池；二是一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營者沒有盡到借款人身份真實(shí)性的核查義務(wù)，未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)甚至默許借款人在平臺(tái)上以多個(gè)虛假借款人的名義發(fā)布大量虛假借款信息，向不特定多數(shù)人募集資金，用于投資房地產(chǎn)、股票、債券、期貨等，有的直接將非法募集的資金高利貸出賺取利差；三是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營者，發(fā)布虛假的高利借款標(biāo)的募集資金，采取借新還舊的龐氏騙局模式，短期內(nèi)募集大量資金，有的用于自身生產(chǎn)經(jīng)營，有的甚至卷款潛逃。

在《意見》出臺(tái)前不久，“網(wǎng)貸第一案”優(yōu)易網(wǎng)案件正式宣判，優(yōu)易網(wǎng)負(fù)責(zé)人木某、黃某利用優(yōu)易網(wǎng)第三方在線借貸中介平臺(tái)集資詐騙45名受害人合計(jì)達(dá)人民幣2000余萬元，二人一審判決分別判處有期徒刑14年和9年，并責(zé)令繼續(xù)退賠違法所得人民幣1517萬元，發(fā)還相關(guān)被害人。此案成為P2P首例集資詐騙罪定性案件。

客戶資金須交由銀行監(jiān)管 專家：銀行大致從兩方面起到監(jiān)管作用

除了法律上的界定，專家認(rèn)為，《指導(dǎo)意見》要求“建立客戶資金第三方存管制度，是對消費(fèi)者的財(cái)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)進(jìn)行的規(guī)定，通過此措施防止互聯(lián)網(wǎng)金融對投資者的財(cái)產(chǎn)構(gòu)成欺詐性地剝奪。

據(jù)中新網(wǎng)金融頻道了解到，業(yè)內(nèi)已有部分P2P公司將客戶資金與銀行進(jìn)行對接。7月初，積木盒子將平臺(tái)借款人、投資人的賬戶資金托管從之前的第三方支付機(jī)構(gòu)切換至民生銀行資金托管系統(tǒng)。6月9日，宜人貸與廣發(fā)銀行試運(yùn)行資金全流程托管，實(shí)現(xiàn)宜人貸存量資金賬戶接入廣發(fā)銀行。你我貸宣布與招商銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在交易資金委托管理等領(lǐng)域開展合作。浦發(fā)銀行也宣布與ppmoney的交易資金對接、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)劃等達(dá)成合作意向。

在銀行對P2P公司的客戶資金進(jìn)行監(jiān)管方面，也有公司開始進(jìn)行探索。如宜人貸與廣發(fā)銀行資金托管的合作中，宜人貸與廣發(fā)銀行設(shè)定了出借人超過30人觸碰非法集資紅線，交易會(huì)自動(dòng)終止。

此前，中國小額信貸聯(lián)盟理事長杜曉山表示，從P2P整個(gè)行業(yè)發(fā)展來看，銀行是重要一環(huán)。銀行介入P2P行業(yè)后，大致是兩個(gè)方面能起到監(jiān)督作用，“一是發(fā)現(xiàn)異常資金流入流出，有義務(wù)或責(zé)任通知有關(guān)方面，會(huì)保證客戶的權(quán)益和資金安全；此外一旦網(wǎng)貸公司因?yàn)橘Y金鏈斷裂或者別的原因倒閉、跑路，也要防止客戶的錢流入網(wǎng)貸公司的賬戶里�！�

李愛君認(rèn)為，“客戶資金第三方存管制度”的規(guī)定是對消費(fèi)者財(cái)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)進(jìn)行的規(guī)定，通過此措施防止互聯(lián)網(wǎng)金融對投資者的財(cái)產(chǎn)構(gòu)成欺詐性地剝奪。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇對中新網(wǎng)金融頻道表示，《指導(dǎo)意見》圍繞著規(guī)范和監(jiān)管開展，“金融業(yè)是管理風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，最重要的方面就是要求其經(jīng)營的透明度，它所集納的資金是來自千家萬戶，所以它有一個(gè)透明的經(jīng)營體系，不能拿著客戶的錢，化公為私，” 而資金放到銀行存管也是保護(hù)公眾利益的一種需求，此次監(jiān)管部門將其落實(shí)了。(汪潔)