6124點五年祭私募完勝公募趙軍打敗王亞偉

來源：《投資與理財》

235只成立在滬指6124點之前的偏股型公募基金，僅7只逆市取得正收益。一騎絕塵的華夏大盤精選收益率達到54.67%，其他只有嘉實增長的收益率達到16.74%，華夏回報收益率為15.19%，其余幾只基金的收益率均為個位數(shù)。

2013年03月04日14:37 手機看新聞

235只成立在滬指6124點之前的偏股型公募基金，僅7只逆市取得正收益。私募完勝公募基金，53只成立在6124點之前的私募產(chǎn)品中，半數(shù)取得正收益，10只產(chǎn)品近5年收益超過40%。

　　2007年10月16日，上證指數(shù)沖上了6124點的歷史巔峰；2012年10月16日，上證指數(shù)卻在為2100點關口而戰(zhàn)�；厥譇股5年熊市，上證指數(shù)下跌超過65%，眾多機構(gòu)雖然基本都跑贏了大盤，但是依然損失慘重。235只成立在6124點之前的偏股型公募基金，僅7只逆市取得正收益。私募完勝公募基金，53只成立在6124點之前的私募產(chǎn)品中，半數(shù)取得正收益，10只產(chǎn)品近5年收益超過40%。

　　賺錢偏股基金僅7只

　　過去5年熊市，上證指數(shù)累計跌幅達65.06%。公募基金也未能幸免，絕大部分基金虧損嚴重。

　　WIND數(shù)據(jù)顯示，成立在6124點之前的股票型基金有96只，幾乎全軍覆沒，只有泰達宏利成長實現(xiàn)了5.25%的收益，其余基金全部告負，19只基金跌幅高達50%�；旌闲突鹄�，也僅有華夏大盤、嘉實增長、華夏回報、華夏紅利、興全趨勢、富國天益價值等6只基金取得正收益。兩者相加，偏股型基金取得正收益的僅7只，不包括指數(shù)基金虧損超過50%的達到33只。

　　一騎絕塵的華夏大盤精選收益率達到54.67%，其他只有嘉實增長的收益率達到16.74%，華夏回報收益率為15.19%，其余幾只基金的收益率均為個位數(shù)。

　　股票方向基金表現(xiàn)慘淡，債券型基金扛過大旗。WIND數(shù)據(jù)顯示，29只債基5年平均漲幅超23%，中信穩(wěn)定雙利債券、萬家增強收益、工銀瑞信增強收益A、鵬華普天債券A和易方達穩(wěn)健收益B的收益率都超過30%。

　　半數(shù)私募實現(xiàn)正收益

　　據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至目前，成立于2007年10月16日以前且在存續(xù)期的陽光私募非結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品共計53只，包括淡水泉、朱雀、合贏、星石、金中和等明星私募旗下產(chǎn)品。

　　53只產(chǎn)品近5年(2012年10月—2012年9月)平均收益為-0.25%，大幅跑贏大盤，其中實現(xiàn)正收益的產(chǎn)品為27只，超過半數(shù)。

　　從單個私募收益表現(xiàn)看，53只產(chǎn)品中近5年最高收益為71.47%，最低收益為-57.83%，全部跑贏同期上證指數(shù)表現(xiàn)。其中，10只產(chǎn)品的收益率超過40%，即收益超越同期上證指數(shù)100%。

　　表現(xiàn)最好的產(chǎn)品是淡水泉趙軍管理的“平安信托-淡水泉成長一期”，5年收益達到71.47%。另一家表現(xiàn)較好的私募機構(gòu)為朱雀投資，旗下有兩只產(chǎn)品“朱雀2期”和“朱雀1期”近5年收益分別達56.94%和 54.82%。此外，“中海信托-海洋之星1號”和“云南信托-中國龍精選”兩只產(chǎn)品近5年收益均超過50%。

　　此外，合贏投資旗下的“粵財信托-合贏”和金中和曾軍管理的“金中和西鼎”，兩只產(chǎn)品近5年收益分別達54.16%和50.02%，星石投資江暉管理的“星石1、2、3期”，近5年收益均超過40%。不過，江暉的星石投資以追求絕對收益為目標，具有類債券基金性質(zhì)。

　　趙軍打敗王亞偉

　　華夏大盤精選是公募基金的標志。曾經(jīng)由“基金一哥”王亞偉管理的華夏大盤，這5年單位凈值增長率高達54.67%，累計單位凈值從6124點時的7.19元，增長至 10月17日的11.01元，業(yè)績遙遙領先。

　　不過，這個業(yè)績與最牛私募一比，就沒有那么光鮮了。

　　最牛私募趙軍打敗最牛公募王亞偉。淡水泉趙軍管理的“平安信托-淡水泉成長一期”成立于2007年9月，目前累計凈值179.43元，近5年收益達到71.47%。趙軍曾任職中信證券和嘉實基金，崇尚逆向投資，淡水泉投研團隊成員大部分來自國內(nèi)外知名金融機構(gòu)，旗下產(chǎn)品長期業(yè)績均表現(xiàn)突出，是私募界名符其實的長跑高手。

　　北京一位業(yè)績不錯但不愿具名的公募基金經(jīng)理接受記者采訪時表示：“陽光私募業(yè)績領先公募基金的原因有好多，它們在熊市的表現(xiàn)往往比公募基金好。陽光私募沒有倉位限制，盤子小，比較靈活，遇到特殊行情甚至能空倉，而公募股票型基金最少需要保留60%倉位。”

　　6214點后5年賺錢的7只偏股型公募基金

證券代碼	證券簡稱	基金類型	近5年凈值增長率	成立以來凈值增長率	基金成立日
000011.OF	華夏大盤精選	混合型	53.67	1124.54	2004-08-11
070002.OF	嘉實增長	混合型	16.74	147.21	2003-07-09
002001.OF	華夏回報	混合型	15.19	205.95	2003-09-05
002011.OF	華夏紅利	混合型	7.14	541.29	2005-06-30
163402.OF	興全趨勢投資	混合型	6.31	221.36	2005-11-03
100020.OF	富國天益價值	混合型	5.34	201.30	2004-06-15
162201.OF	泰達宏利成長	股票型	5.25	399.00	2003-04-25

　　來源：WIND數(shù)據(jù) 統(tǒng)計周期：2007.10.17—2012.10.16

　　近5年陽光私募收益前十名

序號	產(chǎn)品名稱	成立時間	投資顧問	基金經(jīng)理	累計凈值	近5年收益
1	平安信托-淡水泉成長一期	2007-09-06	淡水泉	趙軍	179.43	71.47%
2	華潤信托-朱雀2期	2007-09-17	朱雀投資	李華輪	159.37	56.94%
3	中海信托-海洋之星1號	2007-09-30	東方證券	周博勝	1.53	56.19%
4	華潤信托-朱雀1期	2007-09-17	朱雀投資	李華輪	157.36	54.82%
5	粵財信托-合贏	2007-10-09	合贏投資	張冰	1.54	54.16%
6	云南信托-中國龍精選	2007-06-15	云南信托	王慶華	2.11	53.82%
7	重慶信托-金中和西鼎	2007-07-27	金中和	曾軍	1.79	50.02%
8	華潤信托-星石3期	2007-08-27	星石投資	江暉	150.86	43.79%
9	華潤信托-星石1期	2007-07-30	星石投資	江暉	154.79	42.34%
10	華潤信托-星石2期	2007-07-30	星石投資	江暉	154.75	42.18%