小生意經(jīng)營得當(dāng)，可保衣食無憂，但難以大富大貴。經(jīng)過多年積累，小企業(yè)主靠著勤儉持家，一般都能有所積累，如能妥善安排自己的生意和家產(chǎn)，提前退休、與家人共享天倫等愿望是可以輕松實(shí)現(xiàn)的。

　　家庭基本情況

　　陳先生今年55歲，夫婦倆經(jīng)營著一家零售企業(yè)，現(xiàn)在每年有200萬元的銷售收入，稅后凈利潤30萬元。

　　2008年，陳先生為女兒在北京購買了95平方米的住房，貸款50萬、期限15年，一直由陳先生代為還款，目前房產(chǎn)估價(jià)240萬元。

　　除此之外，陳先生家庭目前共有活期存款7萬元，定期存款20萬元，股票型基金40萬元，企業(yè)賬戶上資本60萬，用于貨款周轉(zhuǎn)和日常經(jīng)營。

　　陳先生和夫人目前居住于漢口自購的一套商品房，房屋價(jià)值按照現(xiàn)在的市值估算大約是180萬，無貸款。

　　理財(cái)目標(biāo)

　　陳先生覺得自己年紀(jì)大了，工作不再應(yīng)該是生活的重心，他希望可以盡快退休，早日到北京和女兒女婿共享天倫。

　　企業(yè)在他退休后仍能繼續(xù)經(jīng)營下去，陳先生愿意轉(zhuǎn)讓60%股份由他人代為經(jīng)營，每年按照股份分紅，企業(yè)預(yù)計(jì)再經(jīng)營10年。

　　如果退休后去北京和女兒同住，陳先生希望能以女兒女婿的名義在北京換購一處較大的住房(市價(jià)370萬元)和女兒女婿共同居住，或者在女兒家附近另購一套稍小住宅(市價(jià)150萬元)與夫人單獨(dú)居住。

　　財(cái)務(wù)分析及診斷

　　陳先生經(jīng)營的零售企業(yè)目前有30萬元的凈利潤，說明在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下經(jīng)營得很好；家庭的金融資產(chǎn)中，定息資產(chǎn)為27萬元，占金融資產(chǎn)的比例為40%，成長性資產(chǎn)40萬元，占金融資產(chǎn)的比例為60%，說明陳先生屬于中立型的投資者。

　　由于陳先生年齡已是55歲，未來家庭資產(chǎn)配置以穩(wěn)健為主。

　　理財(cái)建議

　　為了幫助陳先生順利實(shí)現(xiàn)提前退休、與家人共享天倫的夢想，我們專業(yè)的理財(cái)團(tuán)隊(duì)給出了如下建議：

　　為企業(yè)尋找合適的接班人

　　要實(shí)現(xiàn)陳先生盡快退休的夢想，首先陳先生要物色最佳人選替代自己在企業(yè)中的位置，讓自己獲得時(shí)間上的自由，同時(shí)企業(yè)可以繼續(xù)保持現(xiàn)有的規(guī)模。

　　以陳先生目前企業(yè)的經(jīng)營狀況來看，年銷售額200萬元，獲得稅后凈利潤30萬元，銷售凈利率為15%，是一家贏利能力不錯(cuò)的小企業(yè)。按年投資回報(bào)率20%估價(jià)，陳先生的企業(yè)價(jià)值150萬元，生意穩(wěn)定、回報(bào)較高，這樣的企業(yè)是很多資金理想的投資對象。按此估價(jià)，陳先生出售60%股份，可收到股權(quán)轉(zhuǎn)讓款約90萬元，以及企業(yè)凈資產(chǎn)超過150萬元部分的資金。

　　當(dāng)然，企業(yè)股權(quán)最好轉(zhuǎn)讓給企業(yè)內(nèi)部管理者和優(yōu)秀員工，陳先生還能保持相對控股地位；如轉(zhuǎn)讓給外部股東，應(yīng)在《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》和新的《公司章程》中約定運(yùn)營監(jiān)管辦法和分紅政策，以確保陳先生能持續(xù)從企業(yè)獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金分紅，為退休生活提供基本保障。

　　北京房產(chǎn)不宜賣小換大

　　以目前房地產(chǎn)的市場狀況來看，我們不建議陳先生賣掉原來女兒北京的住房，然后再購買一套大的住房。

　　原因一，陳先生是全資為女兒買房，房產(chǎn)屬于女兒的個(gè)人財(cái)產(chǎn)，受新《婚姻法》保護(hù)。

　　原因二，北京的房產(chǎn)是金融海嘯期間購買的，到目前為止，北京房地產(chǎn)市場已大幅升值，很難再用原價(jià)格購回同等的面積。

　　原因三，賣小換大，若未來開征房產(chǎn)稅，超出規(guī)定面積部分需要承擔(dān)稅賦。

　　原因四，俗語有話“相見好，同住難”，退休后的生活，老人作息時(shí)間和正在上班的年輕人的生活習(xí)慣、起居飲食會有一定的差別，教育下一代的觀念也不盡相同，同住易產(chǎn)生摩擦。

　　綜上所述，我們建議陳先生夫妻在女兒小區(qū)附近另選購一套小住宅，既方便照顧、同時(shí)彼此的家庭都可以擁有屬于自己的獨(dú)立空間而較為合適。購房款可用企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓款支付，不足部分用積累資金補(bǔ)足，女兒的住房按揭款轉(zhuǎn)由女兒女婿續(xù)供。

　　股權(quán)分紅房屋出租確保退休生活

　　出售企業(yè)的60%股權(quán)后，陳先生還擁有40%股份，按目前企業(yè)的盈利狀況預(yù)測，企業(yè)每年還可以為陳先生帶來12萬元的分紅收入(稅后約10萬元)，可以作為陳先生夫妻的退休生活資金來源之一，同時(shí)建議在北京安居后出租原在漢口的住房，預(yù)算可以每月獲得約3000元的租金收入，也可以作為退休生活資金的補(bǔ)充，確保退休生活的質(zhì)量不受影響。

　　5~10年后，漢口的房子應(yīng)已大幅度升值，到時(shí)可以考慮出售房屋，將變現(xiàn)所獲得的資金尋找穩(wěn)健的固定收益類的理財(cái)產(chǎn)品，以保障10年后的退休生活費(fèi)用支出。

　　穩(wěn)中有進(jìn)樂享晚年生活

　　55歲退休，退休期預(yù)計(jì)超過20年，因此，陳先生的資產(chǎn)配置不可太保守。

　　家庭應(yīng)急金方面，為應(yīng)對家庭醫(yī)療等突發(fā)性支出，建議預(yù)留6萬元。其中，銀行活期存款1萬元，購買貨幣型基金5萬元，另外配置一張額度在5萬元的信用卡備用。

　　隨著年齡的增長，健康問題的重要性也逐步呈現(xiàn)，平時(shí)除了要多鍛煉身體、注意飲食外，還要保持心情舒暢，建議每年至少安排一次全身體檢及牙科檢查與護(hù)理。退休期外出活動和旅游的時(shí)間較多，必要的意外險(xiǎn)也應(yīng)該配置。

　　定期存款20萬元到期后，扣除購房部分外，剩余資金轉(zhuǎn)購國債和純債基金，年均回報(bào)約6%。股票型基金風(fēng)險(xiǎn)較高，但現(xiàn)時(shí)市場環(huán)境逐步好轉(zhuǎn)，未來有機(jī)會獲取較高收益，暫時(shí)持有，市值每增加10%即4萬元，將增加部分贖回，購買5年期國債或純債基金，如此持續(xù)操作，股票型基金占總資產(chǎn)的比例會不斷下降，正好符合生命周期配置理論。

　　10年后，陳先生的企業(yè)也許不能繼續(xù)經(jīng)營，每年可能減少10萬元的收入。另外，陳先生年事已高，打理武漢的房產(chǎn)也不方便，而此時(shí)武漢的房價(jià)應(yīng)有不小的升幅，陳先生武漢的房產(chǎn)市值應(yīng)超過200萬元，建議擇機(jī)出售，投資國債、純債基金等固定收益類金融產(chǎn)品，年回報(bào)預(yù)計(jì)6%，可為家庭繼續(xù)提供穩(wěn)定的收入來源。

　　合理配置安享天倫

　　通過以上規(guī)劃，陳先生的小企業(yè)能持續(xù)經(jīng)營，成為陳先生退休生活的重要收入來源；而對現(xiàn)有家庭資產(chǎn)的合理配置，既可滿足陳先生與女兒女婿共享天倫的愿望，還能在資產(chǎn)的安全、收益和流動方面取得較好平衡，讓陳先生能安心享受舒適的退休生活。廣大的小企業(yè)主，雖然社保不高，但妥善理財(cái)，一樣可以退得精彩！

　　(財(cái)進(jìn)萬家理財(cái)團(tuán)隊(duì) 何朝)