新華社發(fā)

一場(chǎng)席卷金融界的“錢荒”讓去年賺得盆滿缽滿的中國(guó)銀行業(yè)再次聚焦在閃光燈下，“缺錢”的銀行實(shí)際上卻是中國(guó)最賺錢的企業(yè)。2013年《財(cái)富》世界500強(qiáng)近日發(fā)布榜單，工農(nóng)中建四大國(guó)有銀行成為中國(guó)最賺錢企業(yè)。在當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩的情況下，企業(yè)普遍喊窮，銀行卻大賺，這是為什么？專家認(rèn)為,金融業(yè)沒(méi)有服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，大量資金在虛擬經(jīng)濟(jì)中空轉(zhuǎn)，擠壓了實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)空間，增大了金融風(fēng)險(xiǎn)。只有通過(guò)金融體制的改革和創(chuàng)新，引導(dǎo)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，才能遏制經(jīng)濟(jì)的過(guò)度金融化。

【“工農(nóng)中建”最賺錢】

從賺錢看，世界500強(qiáng)中中國(guó)銀行業(yè)獨(dú)占鰲頭，工農(nóng)中建四大國(guó)有銀行成為中國(guó)最賺錢企業(yè)，全部進(jìn)入前10的榜單。其中，中國(guó)工商銀行以378億美元的利潤(rùn)位列第4，中國(guó)建設(shè)銀行以306億美元、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行以229億美元、中國(guó)銀行以220億美元的利潤(rùn)分列第5、9、10位。

《財(cái)富》雜志認(rèn)為，中國(guó)大陸企業(yè)面臨的形勢(shì)并非一片大好，而是存在嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)失衡。首先，上榜公司主要分布在鋼鐵、汽車、資源、化工、金融等領(lǐng)域，而來(lái)自第三產(chǎn)業(yè)服務(wù)業(yè)的則較少，這是中國(guó)經(jīng)濟(jì)重投資而輕消費(fèi)的必然結(jié)果；其次，上榜企業(yè)的主體是國(guó)有控股企業(yè)，民營(yíng)企業(yè)較少；第三，利潤(rùn)在行業(yè)分布中失衡，上榜的9家商業(yè)銀行占據(jù)了89家企業(yè)利潤(rùn)總額的55.2%，而美國(guó)8家上榜銀行利潤(rùn)僅為其所有上榜企業(yè)利潤(rùn)的11.9%。

【銀行躺著就能掙】

“保險(xiǎn)公司跑著掙錢，證券公司坐著掙錢，銀行躺著掙錢。”這是中國(guó)平安集團(tuán)董事長(zhǎng)馬明哲對(duì)三大金融行業(yè)盈利模式的形象描述。從中不難看出，相比于實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)陷入困境，銀行掙錢顯得太容易了。那么，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)持續(xù)放緩的背景下，銀行業(yè)為什么仍能保持高利潤(rùn)增長(zhǎng)呢？

“回顧過(guò)去10年，銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)的因素有很多，第一重要的因素就是銀行資產(chǎn)的擴(kuò)張。”中國(guó)社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛對(duì)本報(bào)記者表示，資產(chǎn)擴(kuò)張是和我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)密不可分的，因?yàn)殡S著經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，需求也在擴(kuò)張，也才有銀行擴(kuò)張的可能性。

曾剛表示，銀行利潤(rùn)最主要的來(lái)源就是利差收入，因?yàn)檫^(guò)去存貸款利差畢竟還有限制，這個(gè)限制實(shí)際是給銀行保持了一個(gè)最低的利差水平，而這個(gè)利差水平是穩(wěn)定的。當(dāng)銀行資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)張，利差也帶來(lái)了銀行收入的大幅增長(zhǎng)。其次，銀行通過(guò)股份制等經(jīng)營(yíng)體制改革，基本建立了現(xiàn)代銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)體制，銀行經(jīng)營(yíng)管理效率得到很大提升，壞賬率大幅下降，從改革前的30％多，一直下降到去年底不到1％，雖然現(xiàn)在有所反彈也沒(méi)有超過(guò)2％。

“此外，從某種意義上來(lái)說(shuō)還是在于銀行的壟斷經(jīng)營(yíng)。”內(nèi)蒙古銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家苑德軍對(duì)本報(bào)記者表示，由于體制方面的原因，在我國(guó)金融行業(yè)的牌照很值錢，銀行基本上還是屬于特許經(jīng)營(yíng)而沒(méi)有放開(kāi)，雖然還不算是寡頭壟斷，但也是屬于壟斷競(jìng)爭(zhēng)。

【防止金融拱“虛火”】

然而，實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)下滑，銀行業(yè)一家獨(dú)大的局面對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響已經(jīng)顯現(xiàn)�！板X荒”的發(fā)生已經(jīng)表明，銀行業(yè)不把資金用于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是在虛擬經(jīng)濟(jì)中空轉(zhuǎn)將會(huì)引發(fā)更大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

苑德軍分析，近幾年做大做強(qiáng)同業(yè)業(yè)務(wù)幾乎成為銀行機(jī)構(gòu)共識(shí)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)反而退居其次，其背后的助推力量就是同業(yè)利息收入的大幅增長(zhǎng)，這種表面的繁榮容易讓銀行沉溺其中。但無(wú)論是同業(yè)資金“空轉(zhuǎn)”，還是房地產(chǎn)、融資平臺(tái)領(lǐng)域，銀行資金并未真正進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

“然而，要讓銀行把錢投到實(shí)體經(jīng)濟(jì)只是泛泛號(hào)召效果并不大，作為企業(yè)的銀行，一定會(huì)以追求利潤(rùn)的最大化為目標(biāo)。”苑德軍強(qiáng)調(diào)只能進(jìn)行金融改革：首先，要建立一些制度規(guī)則進(jìn)行宏觀調(diào)控，避免不同行業(yè)間的收入差距過(guò)大，尤其對(duì)政府融資平臺(tái)，要有過(guò)硬的調(diào)控手段對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格地監(jiān)管；其次，要改善實(shí)體經(jīng)濟(jì)的盈利狀況，讓銀行為實(shí)體經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)的發(fā)展提供制度環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境。

國(guó)家發(fā)展與戰(zhàn)略研究院執(zhí)行院長(zhǎng)劉元春表示，要在糾正資金錯(cuò)配、金融空轉(zhuǎn)，調(diào)整金融過(guò)渡風(fēng)險(xiǎn)化行為過(guò)程中實(shí)現(xiàn)軟著落，必須在制度層面對(duì)于一些利益集團(tuán)做出明確調(diào)整。而金融改革的重點(diǎn)，就是人民幣資本項(xiàng)目的開(kāi)放，這將對(duì)傳統(tǒng)套利渠道產(chǎn)生很大沖擊。