人民網(wǎng)北京8月2日電 （記者 賀霞）央行今日下班后發(fā)布“二○一三年第二季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告”，報(bào)告以專(zhuān)欄形式分析了國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理的現(xiàn)狀、問(wèn)題及改進(jìn)方向。

專(zhuān)欄分析，近年來(lái)，隨著銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境、業(yè)務(wù)模式、資金來(lái)源等變化，商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的挑戰(zhàn)日趨增大，其在流動(dòng)性管理方面存在的一些問(wèn)題也相應(yīng)顯現(xiàn)。

2013年6月份，貨幣市場(chǎng)利率出現(xiàn)短期上行和波動(dòng)，這既是受外匯市場(chǎng)變化、節(jié)日現(xiàn)金投放、補(bǔ)繳準(zhǔn)備金、稅收清繳、一些監(jiān)管政策放大資金需求等多種因素疊加影響，也反映出商業(yè)銀行在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制和資產(chǎn)負(fù)債管理方面存在一定不足。

一是流動(dòng)性與盈利性等經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的平衡性有待加強(qiáng)。出于提高資金使用效率、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)目標(biāo)的考慮，商業(yè)銀行通過(guò)擴(kuò)張貸款等增加盈利的沖動(dòng)較強(qiáng)，在權(quán)衡流動(dòng)性、安全性、盈利性三者關(guān)系時(shí)，容易輕視流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

二是信貸資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)和投放進(jìn)度的平穩(wěn)性有待提高。商業(yè)銀行“早投放、早收益”的行為慣性仍然存在，預(yù)期政策可能變動(dòng)時(shí)，傾向于先投放貸款搶占份額，如遇考核和信息披露的重要時(shí)點(diǎn)，沖高貸款的動(dòng)機(jī)則更加強(qiáng)烈。這在市場(chǎng)流動(dòng)性發(fā)生波動(dòng)的情況下，容易受到?jīng)_擊。

三是負(fù)債管理的多元化和穩(wěn)定性有待增強(qiáng)。同業(yè)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行管理流動(dòng)性、提高資金效率和增加收益的重要渠道，也是開(kāi)展差異化經(jīng)營(yíng)的重要方面，對(duì)推動(dòng)金融市場(chǎng)發(fā)展和金融產(chǎn)品創(chuàng)新具有積極意義。但在前期流動(dòng)性較為寬松、貨幣市場(chǎng)短端利率保持較低水平的情況下，一些商業(yè)銀行利用同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)避監(jiān)管，對(duì)同業(yè)等短期批發(fā)性融資過(guò)于依賴(lài)，“短融長(zhǎng)放”的業(yè)務(wù)擴(kuò)張較快，這在流動(dòng)性出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)脆弱性凸顯。

商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)自身流動(dòng)性和資產(chǎn)負(fù)債管理，使經(jīng)營(yíng)行為與穩(wěn)健貨幣政策和支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的要求相一致。

一是要提高流動(dòng)性管理的主動(dòng)性，跟蹤研究國(guó)際上關(guān)于流動(dòng)性管理分析框架和監(jiān)測(cè)工具的進(jìn)展情況，在內(nèi)部考評(píng)、系統(tǒng)建設(shè)、壓力測(cè)試等方面提早準(zhǔn)備。

二是加強(qiáng)分析宏觀(guān)政策調(diào)整和金融市場(chǎng)變化對(duì)流動(dòng)性的影響，做好流動(dòng)性安排。

三要進(jìn)一步提高流動(dòng)性管理的精細(xì)化程度和專(zhuān)業(yè)化水平，保持合理的超額備付以滿(mǎn)足各種資金需求，保證正常支付結(jié)算。

四要按照宏觀(guān)審慎要求，合理安排資產(chǎn)負(fù)債總量和期限結(jié)構(gòu)，把握好信貸等資產(chǎn)投放進(jìn)度，提高負(fù)債的多元化和穩(wěn)定程度，減少存款“沖時(shí)點(diǎn)”行為，加強(qiáng)同業(yè)業(yè)務(wù)期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)防范。

五注重通過(guò)激活貨幣信貸存量支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，按照“盤(pán)活存量、優(yōu)化增量”的要求，調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。

報(bào)告還透露，目前，中國(guó)商業(yè)銀行已初步建立了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，設(shè)立了一些流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)，包括流動(dòng)性比率、超額準(zhǔn)備金率等。有關(guān) LCR 實(shí)施的具體方案相關(guān)部門(mén)也在研究制定之中。 

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