肖鋼上任158天“鋼腕治市”

A股有望苦盡甘來(lái)

“要有啃硬骨頭的精神，堅(jiān)決查處大案要案，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)公正�！边@是中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席肖鋼19日在全國(guó)證券期貨稽查執(zhí)法工作會(huì)議上的表述。

從上任之初提出對(duì)欺詐發(fā)行等違法違規(guī)行為的打擊要“從嚴(yán)從快”，到8月1日在《求是》雜志發(fā)表署名文章闡述“從審核審批向監(jiān)管執(zhí)法轉(zhuǎn)型”，再到19日的此番表述，上任158天來(lái)，肖鋼的治市藍(lán)圖已非常清晰。

5月10日證監(jiān)會(huì)通報(bào)了萬(wàn)福生科涉嫌欺詐發(fā)行案進(jìn)展，并向萬(wàn)福生科的保薦機(jī)構(gòu)平安證券開出“史上最嚴(yán)厲罰單”。肖鋼提出，對(duì)像萬(wàn)福生科這樣欺詐發(fā)行行為的打擊，要“從嚴(yán)從快”。他同時(shí)稱，欺詐發(fā)行更像恐怖活動(dòng)，危害極大，對(duì)其打擊是證監(jiān)會(huì)執(zhí)法工作的重中之重，并且將會(huì)加大打擊力度。

“重中之重”果有體現(xiàn)。5月17日，證監(jiān)會(huì)宣布正對(duì)民生證券和南京證券近期有關(guān)保薦項(xiàng)目進(jìn)行立案稽查，并表示正在了解光大證券和國(guó)信證券是否有未盡責(zé)的情況。一周之內(nèi)，5家券商被證監(jiān)會(huì)“點(diǎn)名”。

5月21日，肖鋼對(duì)打擊違法違規(guī)行為再度發(fā)聲。他表示，要把工作重點(diǎn)切實(shí)轉(zhuǎn)到加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法，保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益上來(lái)，采取一系列配套措施，在人力、物力、財(cái)力等各方面予以傾斜，加大對(duì)違法違規(guī)行為的打擊力度，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。

此后的兩個(gè)月，天豐節(jié)能、方興科技、恒順電氣……數(shù)十家上市公司、中介機(jī)構(gòu)和多名個(gè)人受到處罰。證監(jiān)會(huì)的罰單覆蓋了整個(gè)市場(chǎng)，處罰力度超出市場(chǎng)預(yù)期。統(tǒng)計(jì)信息顯示，今年上半年，僅被證監(jiān)會(huì)采取監(jiān)管措施的券商就多達(dá)6家，包括中信證券、國(guó)信證券、光大證券、平安證券、民生證券、南京證券，其中不乏大牌券商。

證監(jiān)會(huì)執(zhí)法力度之大、頻率之高，彰顯監(jiān)管層凈化市場(chǎng)的決心。

但是，盡管證監(jiān)會(huì)加大了對(duì)違法違規(guī)案件的執(zhí)法力度，資本市場(chǎng)違法案件高發(fā)、執(zhí)法難度大等問(wèn)題依然突出。證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)，違法案件呈多發(fā)高發(fā)態(tài)勢(shì)。2009年至2012年，案件年均增幅14%，2012年同比增長(zhǎng)21%，2013年上半年同比又增加40%。

在分析了目前中國(guó)資本市場(chǎng)執(zhí)法的現(xiàn)狀后，8月1日肖鋼在《求是》雜志發(fā)表的署名文章中指出，“推進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展，需要我們提高運(yùn)用法治思維深化改革、推動(dòng)發(fā)展、化解矛盾、維護(hù)穩(wěn)定的能力，探索加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法的新路子�！蓖瑫r(shí)，他提出了四個(gè)建立：建立健全“主動(dòng)型”立法保障機(jī)制，加大制度供給力度；建立健全“高效型”行政執(zhí)法機(jī)制，提高監(jiān)管作為能力；建立健全“制約型”查審分離機(jī)制，提高行政執(zhí)法工作水平；建立健全“緊密型”政府部門協(xié)同機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)防范和處置能力。

肖鋼的這種監(jiān)管理念很快落到了實(shí)處，19日，證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法工作的綱領(lǐng)性文件《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)稽查執(zhí)法工作的意見》正式發(fā)布，意見中不僅明確提出把監(jiān)管重心轉(zhuǎn)到加強(qiáng)稽查執(zhí)法工作上來(lái)的監(jiān)管思路，同時(shí)還在案件線索發(fā)現(xiàn)及處理、立案調(diào)查取證、健全稽查執(zhí)法組織保障體系等方面，對(duì)證券期貨稽查執(zhí)法工作流程的各個(gè)環(huán)節(jié)要求上均做了全面部署，其中很多提法都是“第一次”提出。該意見的發(fā)布可以說(shuō)是證監(jiān)會(huì)近年來(lái)對(duì)于稽查執(zhí)法頂層設(shè)計(jì)邁出了最重要一步。

肖鋼的監(jiān)管思路讓市場(chǎng)看到了監(jiān)管層鐵腕執(zhí)法的決心，而對(duì)于沉疴已久的中國(guó)資本市場(chǎng)，加強(qiáng)稽查執(zhí)法是加快資本市場(chǎng)改革開放、實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展的重要基礎(chǔ)，是維護(hù)公開、公平、公正的市場(chǎng)秩序、維護(hù)投資者合法權(quán)益、促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的根本保障。