貸款利率全線(xiàn)放開(kāi)剛剛滿(mǎn)月，央行行長(zhǎng)周小川再度釋放利率市場(chǎng)化改革信號(hào)。近日，人民銀行行長(zhǎng)周小川在接受央視采訪時(shí)表示，人民銀行已經(jīng)做好了存款利率市場(chǎng)化在技術(shù)和條件上的準(zhǔn)備。

　　市場(chǎng)部署化按部就班

　　“這個(gè)準(zhǔn)備可以盡快實(shí)現(xiàn)存款利率的市場(chǎng)化。”在周小川看來(lái)，存款利率的放開(kāi)按照原定的設(shè)想計(jì)劃在推行，“同時(shí)我個(gè)人覺(jué)得是樂(lè)觀的�！�

　　今年7月20日，央行全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，中國(guó)的利率就此向著完全市場(chǎng)化又邁進(jìn)了一步。隨著貸款利率的放開(kāi)，接踵而至的便是業(yè)界對(duì)存款利率何時(shí)市場(chǎng)化討論。而體積最多的基礎(chǔ)設(shè)施，則是存款利率保險(xiǎn)制度。

　　交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示，未來(lái)利率市場(chǎng)化將按照先長(zhǎng)期大額，后短期小額的步驟放開(kāi)利率的上限，允許銀行發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單也可能會(huì)突破，并簡(jiǎn)化存貸款基本利率的期限結(jié)構(gòu)。相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施方面、配套方面也會(huì)進(jìn)一步推進(jìn)，包括存款保險(xiǎn)的制度和金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)處置條例這些方面的政策都可能會(huì)出臺(tái)，并在加大債券市場(chǎng)建設(shè)力度，構(gòu)建基本利率體系等方面加快推進(jìn)的步伐。

　　不過(guò)，人民銀行原副行長(zhǎng)吳曉靈曾公開(kāi)表示，存款利率上限是利率市場(chǎng)化最后一步，今明兩年都不會(huì)放開(kāi)。在她看來(lái)，在正利率的情況下，國(guó)家存款的利率也稍微放慢一點(diǎn)放開(kāi)有好處。其理由是決定配置資源的利率不是存款利率，是貸款利率，是資產(chǎn)利率，而資產(chǎn)利率已經(jīng)放開(kāi)了，不會(huì)影響金融配置資源的效率。

　　多家銀行自主上調(diào)存款利率

　　進(jìn)入8月份以來(lái)，眾多去往銀行存錢(qián)的消費(fèi)者忽然發(fā)現(xiàn)，存款利率上調(diào)了，而且是全國(guó)范圍內(nèi)多家銀行在跟進(jìn)。一場(chǎng)存款爭(zhēng)奪戰(zhàn)似乎已經(jīng)在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)間開(kāi)打。

　　事實(shí)上，從去年6月8日，央行首次雙向擴(kuò)大存貸款利率浮動(dòng)空間后，部分城商行就已經(jīng)將利率全面上浮到頂。光大銀行、廣發(fā)銀行、平安銀行、北京銀行等多家中小型銀行也將中長(zhǎng)期存款利率作出調(diào)整。以北京銀行為例，該行在6月25日推出的最新存款利率政策，2年期、3年期單筆5萬(wàn)以上和5年期單筆20萬(wàn)以上均上浮10%。

　　記者算了一筆賬，如果一位客戶(hù)有10萬(wàn)元，按照上浮10%的利率存入1年、2年、3年定期存款，到期利息收入將比基準(zhǔn)利率增加300元、750元、1275元。而5年期利息差距則最大，一筆10萬(wàn)元5年期存款，目前執(zhí)行基準(zhǔn)利率的銀行利率僅為4.75%，執(zhí)行上浮10%利率的銀行利率最高，為5.225%，兩者相差0.475個(gè)百分點(diǎn)。如果市民存款10萬(wàn)元，存在利率最低的銀行，5年后利息收入共計(jì)為23750元，如果存在執(zhí)行上浮10%利率的銀行，則5年后利息收入為26125元，兩者相差2375元。

　　除了中長(zhǎng)期存款，多家股份制銀行在活期存款方面也做出調(diào)整。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，包括華夏銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、民生和浦發(fā)銀行均將活期存款利率上浮10%至0.3850%。

　　不過(guò)，這場(chǎng)由城商行和股份制銀行率先發(fā)動(dòng)的存款利率大戰(zhàn)中，國(guó)有大行則顯得較為平靜。處在觀望狀態(tài)中的工農(nóng)中建交五大行各品種存款利率則基本保持基準(zhǔn)利率的水平不變。業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示，中小銀行上浮存款利率后，國(guó)有大行如果跟進(jìn)會(huì)付出更加高昂的成本，同時(shí)其自身長(zhǎng)期養(yǎng)成的“吃利差”惰性也導(dǎo)致應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)身更慢。

　　銀行需提前布局

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，先是城商行，再到股份制銀行，未來(lái)可能更多地蔓延到國(guó)有大行。中國(guó)銀行戰(zhàn)略發(fā)展部副總經(jīng)理宗良表示，由中小銀行蔓延到大銀行，是市場(chǎng)化背景的一種總體趨勢(shì)，不過(guò)市場(chǎng)化并不希望所有銀行的利率全部上浮到頂，市場(chǎng)化的本質(zhì)是分離，而不是統(tǒng)一，各家銀行根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)自主定價(jià)，不同的價(jià)格可以促進(jìn)真正的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

　　央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成此前曾撰文表示，考慮到大多數(shù)成功國(guó)家均是逐步、漸進(jìn)式放開(kāi)存款利率上限的，中國(guó)存款利率的放開(kāi)宜按照“先長(zhǎng)期后短期、先大額后小額”的思路漸進(jìn)式推進(jìn)。

　　分析人士指出，此次部分銀行全面上調(diào)中長(zhǎng)期存款利率，并且給單筆存款設(shè)定了大量數(shù)額限制，這比較符合存款利率市場(chǎng)化推進(jìn)原則。從上浮到頂可以看出，在信托、保險(xiǎn)、基金等各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品逐鹿競(jìng)爭(zhēng)的背景下，為了滿(mǎn)足貸存比考核，以及防止存款流失，銀行不得不提前布局，迎接存款利率的全面放開(kāi)。