本刊記者 肖翊|攝

　　《中國經(jīng)濟周刊》記者姚冬琴|(zhì)北京報道

　　8月19日，北京雙子座大廈，高曠楷博士（KurtE.Karl）又來到瑞士再保險股份有限公司（下稱“瑞士再保險”）北京分公司的會議室里。他身后的落地窗外，是寸土寸金的CBD，是眾多保險公司中國總部的所在地。

　　中國的保險市場規(guī)模龐大，2012年保費總收入名列全球第四，但消費者的保險意識還比較低，從衡量保險業(yè)發(fā)展水平的一個基本指標“保險深度”（保費收入占GDP比重）來看，中國只有3%。尚不到全球平均水平的一半，排名世界第46位。

　　高曠楷曾數(shù)次來到北京，但作為瑞士再保險的全球首席經(jīng)濟學家，這是第一次。之前，他曾擔任瑞士再保險經(jīng)濟研究及咨詢部北美負責人長達11年，是研究美國和全球宏觀經(jīng)濟的專家。更因曾屢次準確預判美國CPI和聯(lián)邦基金利率等宏觀經(jīng)濟指標的走勢，而被譽為“預測大師”。

　　這次，他帶來了一個全新的預測：明年，亞洲的保費總收入將首度超越北美和西歐，成為全球最大的保險市場。

　　四大引擎助推亞洲市場

　　受復雜的外部經(jīng)濟金融形勢影響，2011年亞洲保險業(yè)增速曾出現(xiàn)大幅下滑，壽險業(yè)務甚至出現(xiàn)負增長。不過，這種下滑勢頭在2012年被迅速終結。而在專門為保險公司承保、分擔保險公司理賠風險的瑞士再保險看來，亞洲保險業(yè)還將迎來強勁增長。

　　由高曠楷領銜的瑞士再保險經(jīng)濟研究及咨詢部預測，2013年亞洲新興市場國家的壽險保費將會反彈，實際增長約10%，這將推動2013年全球壽險保費增長3%；亞洲新興市場的非壽險保費也將在2012年增長10%的基礎上持續(xù)向好。

　　“總體來說，有四大因素支撐亞洲保險業(yè)的高速增長：經(jīng)濟活動強勁、人口老齡化、中產(chǎn)階層隊伍壯大，以及城鎮(zhèn)化。尤其在中國，城鎮(zhèn)化給保險業(yè)帶來了重大機遇�！备邥缈瑢Α吨袊�經(jīng)濟周刊》說。

　　他說，首先，經(jīng)濟增長會刺激保費增長，有研究數(shù)據(jù)表明，GDP每增長1%，就會帶動保費增長約1.3%。而在亞洲市場，由于收入增長較快，將刺激保費收入更大幅度地增長。2012年，亞洲市場保費總額已經(jīng)超越了北美，預計2014年，還將進一步超越歐洲，成為全球最大的保險市場。

　　其次，中國等亞洲國家人口老齡化加速到來，會大大提升養(yǎng)老保障需求�！霸谥袊�，65歲以上的老年人口，2011年約占10%，到2050年占比將超過30%。老年撫養(yǎng)比率（勞動年齡人口數(shù)與老年人口數(shù)之比）為7：1，即7名勞動年齡人口負擔一位老年人，該比率未來會持續(xù)降低，到2050年恐不到2：1�！备邥缈�說。

　　亞洲保險業(yè)增長的第三個引擎來源于中產(chǎn)階層隊伍的壯大�！艾F(xiàn)在，亞洲中產(chǎn)階層人數(shù)占全世界中產(chǎn)階層30%左右，到2020年這一比例將達到50%。其中印度和中國的中產(chǎn)階層人數(shù)尤為眾多�！备邥缈�說，“中產(chǎn)階層有車又有房，更需要保險來保障�！�

　　最后，高曠楷表示，城鎮(zhèn)化是亞洲保險業(yè)最大的驅動力，對中國來說尤其如此�！爸袊�的城鎮(zhèn)化率現(xiàn)在是50%左右，到2050年將達到75%。基礎建設的發(fā)展，對保險業(yè)是一個重大機遇�！备邥缈�說。

　　來自瑞士再保險中國區(qū)工程險部門的研報預計，到2020年，中國的地鐵線將遍及28個城市，總長度達到7000公里，占世界地鐵總長度的一半。

　　同時，中央政府已經(jīng)重新啟動對核電站項目的投資。中國還將建設更多的大型整體煤氣化聯(lián)合循環(huán)發(fā)電廠和煤氣化/煤化工廠。此外，還有更多創(chuàng)紀錄的大跨度斜拉橋、海底隧道以及公路/鐵路項目在建設規(guī)劃中�！熬桶l(fā)展機遇而言，中國的工程規(guī)模對許多（再）保險公司頗具吸引力�！痹搱蟾鏄酚^地判斷。

　　在轉型中尋找機會

　　通向全球最大保險市場之路并非一馬平川。今明兩年，亞洲保險公司的營收雖然預計出現(xiàn)強勁增長，但隨之而來，競爭也會加劇。

　　“保險企業(yè)對整體經(jīng)營戰(zhàn)略和模式的調(diào)整會是今明兩年亞洲保險業(yè)的關鍵詞之一�！备邥缈�說，保險的銷售渠道調(diào)整會加劇，電子商務將日漸成為新的銷售渠道。保險產(chǎn)品將更多地從儲蓄型產(chǎn)品轉向保障型產(chǎn)品，如健康險（重大疾病保險、住院保險、意外醫(yī)療保險等）市場就將迎來發(fā)展機遇。

　　2000年至2010年期間，中國市場壽險產(chǎn)品保費額的復合增速達到26.5%。不過，壽險產(chǎn)品更多地被當作理財工具，未能體現(xiàn)其保障本質(zhì)。“隨著中產(chǎn)階層逐漸擴容，中國市場對健康險的需求會越來越大�！备邥缈�說。

　　瑞士再保險關于亞太區(qū)醫(yī)療保障缺口的最新研究報告顯示，在亞太地區(qū)，中國的醫(yī)療保障缺口最大，2011年約為32億美元，2014年為122億美元，至2020年則將達730億美元。這當中蘊含著商業(yè)健康險巨大的市場。

　　高曠楷還表示，隨著人均壽命不斷增長，諸如長期護理保險、退休收入保障保險等的需求將有所增長。

　　在非壽險領域，隨著政府對經(jīng)濟發(fā)展的大力推動、基礎設施投資強勁，以及出口的復蘇，指數(shù)保險（不根據(jù)被保險人的實際損失，而是根據(jù)預先設定的一些指標來判斷是否賠付）等新興保險產(chǎn)品也將迎來增長機遇�！氨热纾�基于降雨量的農(nóng)業(yè)指數(shù)保險，降雨量低于一定值即觸發(fā)賠付，彌補干旱給農(nóng)業(yè)帶來的損失�！备邥缈�說。

　　對話高曠楷：

　　中國的保險深度將大幅提升

　　《中國經(jīng)濟周刊》：中國城鎮(zhèn)化的推進，會給保險業(yè)帶來哪些機會？

　　高曠楷：中國城鎮(zhèn)化速度非�？欤�隨著基礎建設的發(fā)展，建筑會更多，更加密集，會帶來“風險集中”的問題，就需要保險業(yè)發(fā)揮作用。此外，中國是一個自然災害頻發(fā)的國家，比如地震和洪水，潛在的風險也很大。

　　《中國經(jīng)濟周刊》：作為保險的保險，再保險公司的機會在哪里？

　　高曠楷：重大災難的風險是現(xiàn)實存在的，一旦發(fā)生，很容易就把一線的保險公司拖垮，甚至使其破產(chǎn)，再保險公司能夠轉移風險，提高風險管理水平，在這方面能起到的作用是很大的。

　　在中國，再保險還能承擔諸如車險再保險等業(yè)務。車險直保公司可以將不能承擔的風險，轉給再保險公司，從而自身可以發(fā)展更多的業(yè)務。我們發(fā)現(xiàn)，在一些容易發(fā)生水災的國家，對汽車保險的需求比較大，汽車保險公司受到的沖擊也比較大，它們就需要再保險。

　　《中國經(jīng)濟周刊》：目前中國的保險深度還很淺，保險業(yè)發(fā)展還有很多空間，您預測中國保險市場的高峰何時到來？

　　　高曠楷：我們根據(jù)歷史數(shù)據(jù)的研究顯示，保險深度與人均GDP之間會呈現(xiàn)“S”形曲線關系。當人均GDP很低的時候，保險深度的提高也會很緩慢；當人均GDP達到3000~5000美元（2012年中國人均GDP為38354元，約合6100美元），會看到第一個增長曲線；當人均GDP達到2萬美元，增長會非常劇烈；之后會慢慢趨于飽和。而我們最新的研究顯示，中國的保險深度已經(jīng)處在起飛的通道上。