上個月號稱國內(nèi)最大P2P網(wǎng)貸企業(yè)宜信被媒體報道存在8億壞賬以來，P2P網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險問題就進入了大家的視野。在過去幾年里，P2P網(wǎng)貸平臺的興起對發(fā)展民間金融及解決小微企業(yè)融資需求有非常重要的正面意義，但其潛在風(fēng)險控制問題也不可小覷。

    P2P網(wǎng)貸平臺是一個舶來品，但在美國并未出現(xiàn)如此大規(guī)模的壞賬現(xiàn)象，其重要原因是美國有著更完善的征信體系(以Experian, Equifax, Trans Union為主的3大信用局會輸出各自的信用分?jǐn)?shù)，分?jǐn)?shù)包括:付款記錄,借款情況,信用歷史的長短,新賬戶狀況和已使用的信用產(chǎn)品）。網(wǎng)貸平臺的貸方可以通過征信系統(tǒng)獲取借方的具體信用信息，預(yù)估違約風(fēng)險，然后根據(jù)自身風(fēng)險偏好決定是否達成借貸關(guān)系。在此過程中，網(wǎng)貸平臺無需參與任何風(fēng)險評估的環(huán)節(jié)，第三方性質(zhì)非常明晰，由其自身運作帶來的潛在風(fēng)險也因此大大降低。

    反觀國內(nèi)，目前最主要的征信體系是中國人民銀行征信中心建立的央行征信體系，自2006年成立至今已覆蓋全國31個省和5個計劃單列市。然而，使用網(wǎng)貸平臺的投資者并無法使用該征信系統(tǒng)，他們能參考的只有借方通過平臺自己提供的信息，虛假信息的可能性非常高，違約風(fēng)險很難被合理預(yù)估。

    縱然如此，讓網(wǎng)貸平臺接入央行的征信系統(tǒng)也是有困難的。P2P網(wǎng)貸平臺進入門檻低，相關(guān)監(jiān)管框架未成熟，各平臺接入技術(shù)掌控水平各異，仍無統(tǒng)一管理標(biāo)準(zhǔn)，倉促地讓平臺接入央行征信體系將對個人信息隱私安全造成極大的威脅。

     解決該問題還需另尋他法。個人認(rèn)為，解決P2P網(wǎng)貸平臺的風(fēng)控問題，關(guān)鍵還在于如何盡快建立并完善第三方信用機構(gòu)，讓其征信系統(tǒng)與P2P網(wǎng)貸平臺對接，為使用者提供可靠的信用信息服務(wù)。

      實際上，中國征信體系建設(shè)正面臨著巨大的機遇。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)各類移動終端軟件本身就可以為個人征信體系提供大量有用的數(shù)據(jù)信息。在2014年全球移動金融論壇上，人人貸創(chuàng)始合伙人楊一夫便提到，我們可以利用互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)（通過移動終端APP收集），進行各類金融產(chǎn)品的風(fēng)險評估和風(fēng)險定價。我們的各類生活習(xí)慣、健康狀況、風(fēng)險偏好，都可以通過我們直接使用的各類終端準(zhǔn)確收集。由此看來，發(fā)展第三方個人征信體系既有來自各類借貸平臺的龐大需求，亦有互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來的大數(shù)據(jù)支持。

      中國能否把握機遇填補空白，直接關(guān)系著P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)控問題的解決，亦緊密聯(lián)系著此類民間金融的進一步創(chuàng)新與發(fā)展。

        《金臺觀察》專欄是由人民網(wǎng)財經(jīng)研究院的研究團隊及外部專家聯(lián)合撰寫的短篇評論，提供具有洞察力的關(guān)于中國經(jīng)濟、商業(yè)趨勢的解析。投稿或有關(guān)于文章的任何意見請聯(lián)系cy#(換成@)people.cn。