一次股東大會(huì)引出的投資者保護(hù)話題。

　　2012年11月，有多位投資者因不滿深圳某上市公司股東大會(huì)審議子公司向金融機(jī)構(gòu)借款的議案，向深圳證監(jiān)局投訴。

　　深圳證監(jiān)局站在做好投資者保護(hù)工作的高度，對(duì)此事高度重視，妥善處理應(yīng)對(duì)，邀請(qǐng)深交所一起對(duì)上述公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、董事會(huì)秘書進(jìn)行聯(lián)合約談，建議公司認(rèn)真聽取意見，充分保障廣大中小股東的基本權(quán)利。在深圳證局的持續(xù)推動(dòng)下，該公司先后于2012年11月10日、13日發(fā)布公告，向全體股東詳細(xì)說明了借款和資金使用情況，將股東大會(huì)會(huì)議地點(diǎn)改回深圳市區(qū)內(nèi)，并開通網(wǎng)絡(luò)投票，為中小股東參與公司治理、充分發(fā)表意見、行使股東權(quán)力提供了便利條件。11月15日，該公司的股東大會(huì)平穩(wěn)召開，審議通過了借款議案。

　　這是深圳證監(jiān)局保護(hù)投資者的一個(gè)案例。

　　深圳證監(jiān)局自2012年以來(lái)，通過多種方式、最大限度地保護(hù)投資者的合法權(quán)益。

　　完善投資者保護(hù)機(jī)制

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席郭樹清提出，證監(jiān)會(huì)必須要當(dāng)好投資者合法權(quán)益的守護(hù)人，把保護(hù)投資者置于監(jiān)管工作的核心位置。上市公司投資者保護(hù)工作不可能一蹴而就，做好投資者保護(hù)工作不但要治表，還要治里，更要治本，正本才能清源。

　　本報(bào)記者在深圳證監(jiān)局采訪時(shí)了解到，深圳證監(jiān)局高度重視投資者保護(hù)和宣傳教育工作。2012年以來(lái)，深圳證監(jiān)局在中國(guó)證監(jiān)會(huì)投資者保護(hù)局的統(tǒng)一部署下，精心制定方案，周密計(jì)劃安排，系統(tǒng)組織各市場(chǎng)參與主體開展投資者服務(wù)、教育活動(dòng)，持續(xù)加強(qiáng)對(duì)非法證券經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的打擊力度，積極妥善處理投資者信訪投訴，切實(shí)維護(hù)了轄區(qū)市場(chǎng)秩序和投資者合法權(quán)益；同時(shí)廣泛宣傳投資者保護(hù)知識(shí)和理念，探索構(gòu)建投資者保護(hù)長(zhǎng)效機(jī)制，理性投資、價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資的理念得到較好宣揚(yáng)，轄區(qū)投資者保護(hù)工作取得初步成效。

　　針對(duì)投資者反映部分上市公司接待電話無(wú)人接聽、溝通聯(lián)絡(luò)渠道不暢通的情況，深圳證監(jiān)局于2012年4月24日、8月28日先后向轄區(qū)上市公司下發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)上市公司投資者接待工作的通知》和《關(guān)于做好上市公司投資者保護(hù)宣傳工作的通知》，要求上市公司做好投資者關(guān)系管理相關(guān)工作，暢通投資者溝通渠道，并通過公司網(wǎng)站專欄、專題宣傳、媒體報(bào)道等多種形式，認(rèn)真聽取投資者意見和建議，做好解答、解釋和溝通工作。截至目前，建有公司網(wǎng)站的178家上市公司中已有170家設(shè)立了投資者專欄，140家設(shè)立了投資者保護(hù)宣傳專欄，其他公司的專欄也在建設(shè)中。

　　2012年9月、10月，深圳證監(jiān)局對(duì)轄區(qū)所有184家上市公司投資者咨詢電話的接聽情況進(jìn)行了檢查，共計(jì)檢查192家次，檢查發(fā)現(xiàn)有14家公司的投資者咨詢電話多次撥打無(wú)人接聽，或電話接通后多次轉(zhuǎn)接仍難以找到相關(guān)工作人員，該局對(duì)這14家公司提出了批評(píng)。通過上述檢查，上市公司認(rèn)識(shí)到了投資者關(guān)系管理工作中存在的不足，有部分公司已及時(shí)增加投資者咨詢電話并予以公告，有效保障了投資者溝通渠道。

　　深圳證監(jiān)局還大力推動(dòng)上市公司完善投資者回報(bào)機(jī)制。按照證監(jiān)會(huì)部署和要求，該局及時(shí)制定專項(xiàng)工作方案，組織對(duì)轄區(qū)上市公司的章程逐家進(jìn)行審閱，對(duì)公司章程未明確現(xiàn)金分紅規(guī)定以及未按照章程實(shí)施分紅的公司，逐家實(shí)施約談，引導(dǎo)、督促有關(guān)公司制訂股東回報(bào)規(guī)劃、完善利潤(rùn)分配決策程序和機(jī)制、明確分紅政策，并通過修改公司章程予以固化，通過公開披露增強(qiáng)透明度和約束力。目前，轄區(qū)所有上市公司均已全面完成相關(guān)論證修訂工作并經(jīng)董事會(huì)審議通過，其中98%的公司已通過股東大會(huì)審議，92%的公司主動(dòng)披露了未來(lái)3年股東回報(bào)規(guī)劃。

　　積極推動(dòng)上市公司開展“投資者開放日”活動(dòng)，讓廣大投資者走進(jìn)上市公司了解上市公司。2012年5月份以來(lái)，深圳轄區(qū)的翰宇藥業(yè)（300199）、國(guó)民技術(shù)（300077）、華測(cè)檢測(cè)（300012）等公司開展了上市公司開放日活動(dòng)。9月份開始，為了讓投資者更深入了解上市公司情況，準(zhǔn)確研判公司的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)，深圳證監(jiān)局聯(lián)合深交所重點(diǎn)選取現(xiàn)金分紅和回報(bào)投資者情況良好的中集集團(tuán)（000039）、深能源、華僑城、鹽田港（000088）等公司開展投資者走進(jìn)上市公司活動(dòng)。各上市公司對(duì)活動(dòng)高度重視、準(zhǔn)備充分，不少公司總裁、董秘、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人均來(lái)到現(xiàn)場(chǎng)，與投資者就公司的發(fā)展戰(zhàn)略、核心競(jìng)爭(zhēng)力及市場(chǎng)拓展等問題進(jìn)行了熱烈交流。

　　深圳證監(jiān)局還結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展新形勢(shì)、新情況、新問題，在日常監(jiān)管和銷售檢查中，督促銷售機(jī)構(gòu)嚴(yán)格遵循“把合適的產(chǎn)品賣給合適的客戶”原則，站在客戶角度，認(rèn)真分析客戶結(jié)構(gòu)特點(diǎn)和客戶的真實(shí)需求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力，以對(duì)客戶負(fù)責(zé)任的態(tài)度銷售集合理財(cái)、基金等產(chǎn)品，做好對(duì)產(chǎn)品特點(diǎn)的解釋和風(fēng)險(xiǎn)提示工作。

　　多管齊下開展投資者教育

　　投資者教育工作是投資者保護(hù)工作的重要一環(huán)，2012年以來(lái)，深圳證監(jiān)局一方面重視對(duì)從業(yè)人員的教育，另一方面重視依靠集中有效的宣傳，普及投資知識(shí)，提示投資風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)投資者樹立起理性投資、價(jià)值投資的理念。

　　深圳證監(jiān)局將監(jiān)管關(guān)口前移，把好入門關(guān)，加強(qiáng)了對(duì)擬上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的宣傳教育。在受理擬上市公司輔導(dǎo)驗(yàn)收申請(qǐng)后，適時(shí)組織擬上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員參加以《公司法》、《證券法》知識(shí)為主的考試，并把考試結(jié)果作為評(píng)估輔導(dǎo)效果的重要標(biāo)準(zhǔn)，寫入“輔導(dǎo)監(jiān)管報(bào)告”，督促上述人員提高自覺遵法守法的意識(shí)，間接實(shí)現(xiàn)對(duì)投資者的保護(hù)。

　　同時(shí)，深圳證監(jiān)局還加強(qiáng)了對(duì)證券營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人的教育，多方聯(lián)動(dòng)共同推進(jìn)投資者保護(hù)宣傳工作。2012年3月，深圳證監(jiān)局與深圳證券交易所聯(lián)合舉辦“弘揚(yáng)理性投資，深化適當(dāng)性管理暨會(huì)員營(yíng)業(yè)部‘投資者保護(hù)’培訓(xùn)交流活動(dòng)”，圍繞“透明性、理性、適當(dāng)性”的主題，組織深圳轄區(qū)220家證券營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人參加培訓(xùn)，將投資者保護(hù)宣傳工作在市場(chǎng)前沿一線拓展，提高了證券營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人對(duì)投資者保護(hù)工作的認(rèn)識(shí)，對(duì)幫助其有效開展工作發(fā)揮了積極推動(dòng)作用。該局還與轄區(qū)證券業(yè)協(xié)會(huì)、上市公司協(xié)會(huì)等保持密切合作，利用其組織、信息優(yōu)勢(shì)，組織風(fēng)險(xiǎn)案例培訓(xùn)等活動(dòng)，積極推進(jìn)相關(guān)工作。

　　深圳證監(jiān)局還組織開展了針對(duì)證券從業(yè)人員的“投資者保護(hù)有獎(jiǎng)問答”活動(dòng)。2012年10月份，深圳證監(jiān)局組織轄區(qū)30余家證券公司、基金公司開展了為期一個(gè)月的“投資者保護(hù)有獎(jiǎng)問答”活動(dòng)，針對(duì)證券從業(yè)人員編寫有獎(jiǎng)問答題目，通過答題強(qiáng)化對(duì)從業(yè)人員的行為規(guī)制教育。該活動(dòng)開展以來(lái)，證券、基金公司共有1.9萬(wàn)名員工參與有獎(jiǎng)問答，在提醒從業(yè)人員提高投資者保護(hù)意識(shí)等方面達(dá)到了預(yù)期效果。深圳證監(jiān)局還積極組織投資者參與此次活動(dòng)，大力宣傳證券政策法規(guī)，倡導(dǎo)理性投資理念，受到了轄區(qū)投資者的廣泛好評(píng)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，深圳轄區(qū)17家證券公司和16家基金公司共有12.8萬(wàn)名客戶參與。

　　針對(duì)近年來(lái)資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易案件多發(fā)的態(tài)勢(shì)，深圳證監(jiān)局以打擊和防控內(nèi)幕交易為主題，積極開展法制宣傳和投資者保護(hù)教育活動(dòng)，通過以案說法、典型案例宣講、介紹監(jiān)管舉措等，重點(diǎn)宣傳對(duì)“老鼠倉(cāng)”、內(nèi)幕交易等失信違法行為的打擊和防控。

　　2012年10月22日至26日，按照證監(jiān)會(huì)辦公廳的工作部署，深圳證監(jiān)局成功舉辦了深圳轄區(qū)巡展工作， 深圳市有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)和金融辦會(huì)同國(guó)資委等16家單位的負(fù)責(zé)人以及深圳轄區(qū)20位監(jiān)管對(duì)象高管代表出席了開幕儀式。為提升警示效果，深圳證監(jiān)局在展覽內(nèi)容中增加了深圳轄區(qū)防控和打擊內(nèi)幕交易所采取的措施和取得的成果，并編寫了近年來(lái)查處的9起內(nèi)幕交易案例，形成了深圳特色板塊。展覽期間現(xiàn)場(chǎng)參觀人數(shù)共10177人，參觀人員對(duì)展覽內(nèi)容與組織給予了較高的評(píng)價(jià)，認(rèn)為本次展覽是一次很好的廉政和法紀(jì)警示教育活動(dòng)。

　　2012年以來(lái)，深圳證監(jiān)局領(lǐng)導(dǎo)多次深入證券公司、基金公司、期貨公司、證券營(yíng)業(yè)部等機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)走訪檢查，推動(dòng)各機(jī)構(gòu)持續(xù)提升服務(wù)客戶的水平和能力，并與部分中小投資者進(jìn)行座談，圍繞投資者教育、適當(dāng)性管理、投資者權(quán)益保護(hù)等話題與投資者進(jìn)行充分交流，并認(rèn)真聽取投資者的意見和建議，形成了相關(guān)報(bào)告報(bào)送證監(jiān)會(huì)。