2013年證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)代表委員人民網(wǎng)訪談現(xiàn)場(chǎng)，從左至右分別是：江蘇證監(jiān)局局長(zhǎng)王明偉，廣東證監(jiān)局局長(zhǎng)侯外林，人民網(wǎng)主持人王千原雪。（人民網(wǎng)記者 呂騫攝）

人民網(wǎng)北京3月9日電 （記者 楊波 呂騫 王千原雪）受人民網(wǎng)股票頻道邀請(qǐng)，今日上午10點(diǎn)，全國(guó)政協(xié)委員、廣東證監(jiān)局局長(zhǎng)侯外林和全國(guó)人大代表、江蘇證監(jiān)局局長(zhǎng)王明偉做客人民網(wǎng)，就今年兩會(huì)他們提出的多項(xiàng)提案議案與網(wǎng)友進(jìn)行在線交流，并介紹廣東、江蘇兩省資本市場(chǎng)的最新情況。

訪談時(shí)間：3月9日（周六）10:00-10:30

訪談地點(diǎn)：人民網(wǎng)訪談直播室

主持人：王千原雪

攝像：王曉嘯

導(dǎo)播：章然

》》點(diǎn)擊進(jìn)入直播室，查看訪談回放

    以下為訪談全文實(shí)錄：

[主持人]:各位網(wǎng)友，大家好，歡迎收看人民網(wǎng)視頻訪談。舉世矚目的全國(guó)兩會(huì)正在召開(kāi)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)作為資本市場(chǎng)的直接監(jiān)管者，廣大投資者也是把目光聚焦在了證監(jiān)系統(tǒng)的12位代表委員的身上。今天我們榮幸地請(qǐng)到了其中兩位，與我們的網(wǎng)友進(jìn)行在線交流。首先第一位坐在我右手邊的是全國(guó)政協(xié)委員、廣東證監(jiān)局局長(zhǎng)侯外林。[10:02]

[侯外林]:各位網(wǎng)友朋友們好。[10:03]

[主持人]:另外一位是全國(guó)人大代表、江蘇證監(jiān)局局長(zhǎng)王明偉。[10:03]

[王明偉]:各位人民網(wǎng)的朋友們好。[10:04]

[主持人]:王局這次來(lái)給我們帶來(lái)了什么樣的議案？[10:04]

[王明偉]:這次我的議案主要是和投資者保護(hù)相關(guān)的。[10:04]

[主持人]:具體給我們介紹一下好嗎？[10:04]

[王明偉]:這次我提交的主要建議，具體來(lái)講就是希望能夠用行政罰沒(méi)款設(shè)立投資者補(bǔ)償基金。我們知道在證券市場(chǎng)，投資者特別是中小股民處于相對(duì)弱勢(shì)的地位，在證券侵權(quán)方面的民事賠償還是比較滯后的。其中的原因主要是三個(gè)方面：一是現(xiàn)有的民事侵權(quán)機(jī)制對(duì)投資者的的保護(hù)是相對(duì)不足的，比如有的上市公司被掏空了，投資者即使在訴訟當(dāng)中勝訴了，他可能也面臨著無(wú)錢可賠的狀況。[10:06]

[王明偉]:再有就是除了民事賠償訴訟之外，投資者目前還沒(méi)有其他的渠道可以彌補(bǔ)他們的損失。第三是行政處罰可能還會(huì)導(dǎo)致投資者二次遭受損失。因?yàn)橛械纳鲜泄�司違規(guī)，本身會(huì)遭到監(jiān)管部門的處罰，行政處罰又會(huì)給公司帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)損失。這種損失最終往往還是作為公司股東的投資者來(lái)承擔(dān)的。所以，要處理好這個(gè)問(wèn)題。[10:06]

[王明偉]:在這方面，國(guó)外的發(fā)達(dá)市場(chǎng)已經(jīng)有了嘗試，那就是將罰款納入到專門為投資者賠償而設(shè)立的基金當(dāng)中。因此，這次我就帶來(lái)這方面的一個(gè)立法建議，建議就按照民事賠償優(yōu)于行政處罰這個(gè)原則，對(duì)行政處罰法中的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行修改，明確行政罰款用于投資者受侵害權(quán)益的補(bǔ)償，更重要的是讓投資者的權(quán)益得到實(shí)實(shí)在在的保護(hù)。謝謝。[10:06]

[主持人]:謝謝您。侯局今年給我們帶來(lái)了什么樣的提案？能不能給我們?cè)敿?xì)介紹一下？[10:06]

[侯外林]:我今年一共提了六個(gè)提案，有的已經(jīng)在媒體上做了一些報(bào)道，因?yàn)檎�協(xié)提案能夠公開(kāi)的都可以公開(kāi)。[10:08]

[侯外林]:這里由于時(shí)間關(guān)系，我也想重點(diǎn)介紹一下關(guān)于制定證券期貨投資者保護(hù)法的提案。剛剛王明偉代表也講的是投資者保護(hù)方面的問(wèn)題，說(shuō)明了保護(hù)投資者這個(gè)問(wèn)題確實(shí)很重要，它已經(jīng)引起各方高度關(guān)注。[10:08]

[侯外林]:證券投資者通常具有雙重的身份，在買賣上市公司股票的時(shí)候，它與上市公司構(gòu)成投資者的法律關(guān)系，在接受證券期貨機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)或者購(gòu)買金融產(chǎn)品的時(shí)候，它與證券期貨機(jī)構(gòu)又構(gòu)成金融消費(fèi)者的法律關(guān)系。證券投資者的雙重法律身份決定了相關(guān)保護(hù)立法既要區(qū)別一般的消費(fèi)者保護(hù)立法，也要區(qū)別金融消費(fèi)者保護(hù)立法。同時(shí)，與境外成熟資本市場(chǎng)相比，我國(guó)的投資者，是散戶也就是個(gè)人投資者占了絕對(duì)的比重。[10:08]

[侯外林]:個(gè)人投資者，剛剛王明偉代表也說(shuō)了，在專業(yè)程度、信息獲取方面都與上市公司和證券期貨機(jī)構(gòu)相比，處于相對(duì)弱勢(shì)。因?yàn)槭侨鮿?shì)，所以就要保護(hù)。因此，要制定專門的法律，對(duì)證券期貨投資者，特別是個(gè)人投資者進(jìn)行保護(hù)，非常必要。[10:09]

[侯外林]:具體說(shuō)，一是證券公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開(kāi)展需要特別加強(qiáng)投資者保護(hù)，防范欺詐和誤導(dǎo)客戶。二是投資者權(quán)益救濟(jì)的渠道不完善，對(duì)上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人違反公開(kāi)承諾，缺乏有效的民事責(zé)任追究和中小股東救濟(jì)渠道。中小股東因?yàn)樘摷訇愂�、�?nèi)幕交易以及操縱市場(chǎng)等違法行為受到損害的民事賠償?shù)那�道還不順暢。三是現(xiàn)有投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)的職責(zé)過(guò)于狹窄，或者法律授權(quán)的根據(jù)不足。證券投資者保護(hù)基金管理辦法具有較強(qiáng)的應(yīng)急性，在法律層級(jí)上僅屬于部門規(guī)章，投保公司主要負(fù)責(zé)高風(fēng)險(xiǎn)證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置及相關(guān)債權(quán)的償付，缺乏常態(tài)性投資者保護(hù)職能。[10:11]

[侯外林]:從可行性上看，一方面，制定保護(hù)證券期貨投資者的專門法律是國(guó)際上的通行做法，美國(guó)、德國(guó)、英國(guó)以及我國(guó)的臺(tái)灣地區(qū)在立法上都對(duì)投資者保護(hù)作出了專門規(guī)定。另一方面，近年來(lái)，監(jiān)管部門開(kāi)展的投資者保護(hù)實(shí)踐也為制定投資者保護(hù)法積累了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。[10:12]

[侯外林]:結(jié)合我國(guó)證券市場(chǎng)的實(shí)際，我認(rèn)為可將證券期貨投資者保護(hù)法定位于投資者權(quán)益救濟(jì)的程序性法律，明確規(guī)定設(shè)立投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)，賦予保護(hù)機(jī)構(gòu)四項(xiàng)職責(zé)：[10:12]

[侯外林]:一是證券期貨機(jī)構(gòu)因破產(chǎn)清算等原因無(wú)法償付客戶資金的，由投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)按比例先行賠付后取得相應(yīng)的代位求償權(quán)。[10:13]

[侯外林]:二是對(duì)于因虛假陳述、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等涉及眾多投資者利益的侵權(quán)案件，由保護(hù)機(jī)構(gòu)提出公益訴訟，解決當(dāng)前這類案件起訴難、舉證難、執(zhí)行難等問(wèn)題。[10:13]

[侯外林]:三是保護(hù)機(jī)構(gòu)可以通過(guò)持有上市公司的股票，以股東身份參與上市公司治理。[10:13]

[侯外林]:四是開(kāi)展投資者教育工作等等。同時(shí)要進(jìn)一步明確保護(hù)機(jī)構(gòu)履行職責(zé)的保障措施。[10:14]

[主持人]:侯外林其實(shí)今年是第二次來(lái)人民網(wǎng)做客了，您也是證監(jiān)系統(tǒng)連任兩屆的政協(xié)委員，您連續(xù)第六年參加政協(xié)會(huì)議，向我們網(wǎng)友介紹一下在過(guò)去五年當(dāng)中的提案情況以及這些提案現(xiàn)在已經(jīng)落實(shí)到了一個(gè)什么程度？[10:14]

[侯外林]:謝謝這個(gè)提問(wèn)。加上今年，做了六年的全國(guó)政協(xié)委員，再次當(dāng)選全國(guó)政協(xié)委員，我感到很光榮，同時(shí)也感到責(zé)任重大。我將以高度負(fù)責(zé)精神，深入調(diào)查研究，積極建言獻(xiàn)策，更好地履行一個(gè)政協(xié)委員應(yīng)該履行的職責(zé)。[10:14]

[侯外林]:過(guò)去五年，我堅(jiān)持每年都向全國(guó)政協(xié)提交2-3個(gè)提案，不少提案涉及的問(wèn)題引起了國(guó)務(wù)院辦公廳、全國(guó)人大法工委、國(guó)家稅務(wù)總局等國(guó)家機(jī)關(guān)的高度重視，在社會(huì)各界的支持下，有的已經(jīng)被全部采納或者部分采納。[10:15]

[侯外林]:比如，2009年提出的《關(guān)于設(shè)立金融專門法院、加強(qiáng)證券期貨案件審理的提案》后，經(jīng)多方努力，最近廣東省高級(jí)人民法院和廣州市中級(jí)人民法院都先后成立了金融審判合議庭或者金融審判庭。再比如2011年我建議有關(guān)方面支持廣州市在金融改革創(chuàng)新方面先行先試，加快建設(shè)區(qū)域金融中心，引起廣東省和國(guó)家有關(guān)部門的重視，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，去年人民銀行、證監(jiān)會(huì)八個(gè)部委聯(lián)合印發(fā)了《廣東省建設(shè)珠江三角洲金融改革創(chuàng)新綜合試驗(yàn)區(qū)總體方案》，為廣州區(qū)域金融中心的建設(shè)提供了政策支持。[10:16]

[侯外林]:再比如，2011年我呼吁基金公司基金銷售手續(xù)費(fèi)存在的重復(fù)征稅問(wèn)題應(yīng)該解決，到目前為止，這個(gè)問(wèn)題也已經(jīng)基本得到解決。再比如，近期新修訂的《證券投資基金法》采納了我2010年提出的建議，將主要投資于證券市場(chǎng)的私募證券基金納入了監(jiān)管范圍；當(dāng)然這是大家有關(guān)各方共同努力的結(jié)果，不能說(shuō)是我這個(gè)提案就解決了這個(gè)問(wèn)題，只是起了一些作用。[10:17]

[侯外林]:今年1月份，實(shí)施的股息紅利差別化個(gè)人所得稅的政策，與我去年提出的進(jìn)一步降低中小投資者紅利稅負(fù)的精神也基本上是一致的。[10:18]

[侯外林]:有的提案，比如說(shuō)推行證券期貨行政和解執(zhí)法試點(diǎn)、盡快制定出臺(tái)《期貨法》等等，有關(guān)部門也正在研究推進(jìn)之中。因?yàn)樯婕暗椒�律，它需要一個(gè)比較長(zhǎng)的程序和論證，也有些提案受各方面條件的影響，暫時(shí)還不具備實(shí)施的條件，但是相關(guān)部門都能夠及時(shí)與我溝通，說(shuō)明情況，解釋原因，我也表示能夠理解。[10:18]

[侯外林]:總體來(lái)看，我提交的這些提案基本上做到了“事事有著落、件件有回音”，通過(guò)這些方式，也實(shí)現(xiàn)了參政議政的目的。[10:19]

[主持人]:相信我們的投資者也非常高興能夠看到這些進(jìn)展。王局長(zhǎng)，我們知道其實(shí)近些年來(lái)，江蘇的資本市場(chǎng)發(fā)展還是很快的，很多投資者對(duì)江蘇板塊也是非常關(guān)注。作為江蘇資本市場(chǎng)監(jiān)管部門的領(lǐng)導(dǎo)，您認(rèn)為江蘇的資本市場(chǎng)到底有哪些特點(diǎn)？我在這里替投資者問(wèn)一句，江蘇的上市公司值得投資嗎？[10:19]

[王明偉]:謝謝主持人的問(wèn)題。我也非常高興參加今天咱們?nèi)嗣窬W(wǎng)的訪談節(jié)目，也感謝人民網(wǎng)的熱情相邀，給我提供了一個(gè)在網(wǎng)上與投資者和網(wǎng)民溝通交流互動(dòng)的機(jī)會(huì)。[10:20]

[王明偉]:我是新代表，和侯外林委員不同，他是老委員，我是第一次參加全國(guó)規(guī)模的會(huì)議。我是江蘇代表團(tuán)的代表，昨天上午，習(xí)總書記專程來(lái)到我們江蘇代表團(tuán)，參加了政府工作報(bào)告的審議。我也有幸現(xiàn)場(chǎng)聆聽(tīng)了習(xí)總書記的重要講話，也有幸同習(xí)總書記握了手，我感到非常親切和振奮。[10:20]

[王明偉]:我同時(shí)也是來(lái)自一線監(jiān)管部門的一位工作人員，相對(duì)而言，對(duì)江蘇的情況也比較了解，我下面也介紹一下我們江蘇資本市場(chǎng)的情況。[10:21]

[王明偉]:江蘇資本市場(chǎng)是全國(guó)資本市場(chǎng)的一個(gè)重要組成部分，它既體現(xiàn)了全國(guó)市場(chǎng)的特點(diǎn)，又有它區(qū)域性的特征。我總結(jié)了一下，可以用這么四句話來(lái)概括。[10:21]

[王明偉]:一是在市場(chǎng)發(fā)展上，展示了江蘇速度。作為全國(guó)經(jīng)濟(jì)最為發(fā)達(dá)的地區(qū)之一，江蘇這些年來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度一直走在全國(guó)的前列，可以說(shuō)江蘇是經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省，但同時(shí)江蘇也是資本市場(chǎng)的大省。過(guò)去的20年來(lái)，江蘇的上市公司年均增速達(dá)到兩位數(shù)，與經(jīng)濟(jì)快速持續(xù)增長(zhǎng)保持了同步。目前，我們?nèi)�省共有境�?nèi)上市公司達(dá)到236家，這個(gè)數(shù)量接近了全國(guó)總量的十分之一，這也是同江蘇在全國(guó)的經(jīng)濟(jì)地位是相當(dāng)?shù)�。[10:21]

[王明偉]:二是在市場(chǎng)質(zhì)量上打造了江蘇板塊。應(yīng)該講，無(wú)論是上市公司的群體，還是證券期貨公司的群體，都體現(xiàn)了江蘇人誠(chéng)信、穩(wěn)健的理念，運(yùn)作比較規(guī)范，質(zhì)地比較優(yōu)良，市場(chǎng)主體能夠遵規(guī)守法的意識(shí)都很強(qiáng)。我們的上市公司絕大多數(shù)都具有投資價(jià)值，我個(gè)人這樣認(rèn)為。我們對(duì)2011年的年報(bào)做過(guò)分析，江蘇200多家上市公司中，現(xiàn)金分紅的家數(shù)超過(guò)了75%，比全國(guó)高出11個(gè)百分點(diǎn)，合計(jì)分紅達(dá)到了151億元，分紅金額占了公司全部?jī)衾麧?rùn)的31%。而去年，也就是2012年，江蘇上市公司首發(fā)融資，就是IPO融資這一塊，僅有135億元，也就是我們的去年分紅這一塊已經(jīng)超過(guò)了我們首發(fā)募集資金的數(shù)額。[10:23]

[王明偉]:三是在發(fā)展后勁上也體現(xiàn)了江蘇的特色。江蘇有雄厚的經(jīng)濟(jì)底蘊(yùn)，這為資本市場(chǎng)的發(fā)展也帶來(lái)了強(qiáng)大的后勁。目前全省有超過(guò)了240家以上的擬上市企業(yè)，這是資本市場(chǎng)的后備資源。這些企業(yè)都是具有活力的中小企業(yè)，成長(zhǎng)性很強(qiáng)。[10:24]

[王明偉]:除了交易所市場(chǎng)之外，江蘇對(duì)新三板的擴(kuò)容的準(zhǔn)備也在認(rèn)真地進(jìn)行當(dāng)中。對(duì)區(qū)域性產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)，我們俗稱叫四板市場(chǎng)，也在積極地籌備當(dāng)中，可以說(shuō)場(chǎng)外市場(chǎng)的發(fā)展已經(jīng)開(kāi)始起步了。[10:24]

[王明偉]:四是在市場(chǎng)環(huán)境上形成了江蘇的現(xiàn)象。江蘇從省政府到各地對(duì)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展都是高度重視的。各部門齊抓共管，各地市積極配合，各市場(chǎng)主體合力共為�？傮w上形成了尊重規(guī)律、維護(hù)法律、遵守秩序這樣一個(gè)股權(quán)文化的氛圍，這是江蘇資本市場(chǎng)能夠持續(xù)保持健康快速發(fā)展的重要原因。[10:25]

[王明偉]:資本市場(chǎng)的生態(tài)環(huán)境建設(shè)上有一個(gè)很好的例子，就以防控內(nèi)幕交易為例。在省政府層面，近年來(lái)，先后三次召開(kāi)了專題的會(huì)議，省領(lǐng)導(dǎo)，我們的常務(wù)副省長(zhǎng)親自就加強(qiáng)內(nèi)幕交易綜合防控工作在全省范圍內(nèi)進(jìn)行部署，應(yīng)該說(shuō)這個(gè)力度是相當(dāng)大的。[10:25]

[王明偉]:以上是我對(duì)江蘇資本市場(chǎng)的一個(gè)簡(jiǎn)要介紹。[10:26]

[主持人]:相信聽(tīng)了您的介紹，我們投資者應(yīng)該對(duì)江蘇板塊更加有信心。說(shuō)完江蘇之后我們?cè)賮?lái)聊一聊廣東。廣東是我國(guó)資本市場(chǎng)的一個(gè)發(fā)源地，歷來(lái)是得風(fēng)氣之先的。去年人民銀行、證監(jiān)會(huì)等八部委印發(fā)了《廣東省建設(shè)珠江三角洲金融改革創(chuàng)新綜合試驗(yàn)區(qū)總體方案》，賦予了廣東許多先行先試政策。目前這些政策的落實(shí)情況怎么樣？您覺(jué)得這個(gè)落實(shí)總體方案，您認(rèn)為資本市場(chǎng)在哪些方面可以大有作為？[10:26]

[侯外林]:去年6月份經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)人民銀行、證監(jiān)會(huì)等八部委聯(lián)合印發(fā)了《廣東省建設(shè)珠江三角洲金融改革創(chuàng)新綜合試驗(yàn)區(qū)總體方案》，賦予了廣東許多先行先試政策。其中，涉及資本市場(chǎng)的內(nèi)容就很豐富，比如提出了“加快構(gòu)建多層次資本市場(chǎng)體系”、“積極推動(dòng)廣東省國(guó)家級(jí)高新園區(qū)企業(yè)進(jìn)入‘新三板’市場(chǎng)”，支持在廣東的證券、基金公司在港澳設(shè)立分支機(jī)構(gòu)”等等許多的政策措施。[10:27]

[侯外林]:《方案》印發(fā)之后，在各方的共同努力之下，部分政策措施已經(jīng)開(kāi)始“落地”。比如南沙新區(qū)金融創(chuàng)新發(fā)展政策實(shí)施方案正在研究擬定；廣州的股權(quán)交易中心也已經(jīng)開(kāi)始試運(yùn)行，一批企業(yè)在股權(quán)交易中心掛牌；另外全國(guó)首家合資證券投資咨詢公司也在廣州正式成立。易方達(dá)基金公司成功發(fā)行了我國(guó)資本市場(chǎng)首只跨境ETF，等等，還有很多。[10:28]

[侯外林]:《方案》的內(nèi)容很豐富，“含金量”也很高。下一步我們將加強(qiáng)與中國(guó)證監(jiān)會(huì)及廣東省政府的溝通協(xié)調(diào)，注重發(fā)揮牽線搭橋、穿針引線的作用，加快推進(jìn)《方案》的貫徹實(shí)施，我想我們爭(zhēng)取重點(diǎn)實(shí)現(xiàn)五個(gè)突破：[10:29]

[侯外林]:一是在推動(dòng)廣州高新區(qū)進(jìn)入“新三板”試點(diǎn)范圍上取得突破。廣州高新區(qū)是首批國(guó)家級(jí)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)之一，發(fā)展規(guī)模、研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入、政策支持力度、掛牌企業(yè)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備等方面均在全國(guó)上百家的國(guó)家級(jí)高新園區(qū)里面位于前列，進(jìn)入“新三板”擴(kuò)容試點(diǎn)的條件已經(jīng)成熟。我們將推動(dòng)廣東省及廣州市有關(guān)部門繼續(xù)做好政策支持、掛牌資源培育及與證監(jiān)會(huì)的溝通工作，爭(zhēng)取在今年躋身“新三板”。[10:30]

[侯外林]:二是在發(fā)展區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)和柜臺(tái)市場(chǎng)方面取得新突破。目前廣東省清理整頓交易場(chǎng)所的工作已經(jīng)獲得部際聯(lián)席會(huì)議通過(guò)，廣州股權(quán)交易中心已經(jīng)開(kāi)始試運(yùn)行，柜臺(tái)交易市場(chǎng)也在積極籌備之中。作為證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)，我們將依據(jù)國(guó)務(wù)院38號(hào)文、37號(hào)文及相關(guān)配套政策，為區(qū)域性市場(chǎng)提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)和服務(wù)，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)券商柜臺(tái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管和指導(dǎo)，更好地服務(wù)中小企業(yè)股權(quán)交易和定向融資。[10:30]

[侯外林]:三是在發(fā)展中小企業(yè)私募債上要取得新突破。廣東中小企業(yè)眾多，融資需求旺盛，發(fā)展中小企業(yè)私募債前景非常廣闊。我們將進(jìn)一步加強(qiáng)與地方政府、相關(guān)部門的協(xié)調(diào)，從夯實(shí)法律基礎(chǔ)、加大財(cái)稅政策支持、構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)防控安全網(wǎng)、改善市場(chǎng)服務(wù)質(zhì)量等多個(gè)環(huán)節(jié)，為中小企業(yè)私募債創(chuàng)造更好的發(fā)展環(huán)境，提升中小企業(yè)私募債服務(wù)中小企業(yè)的作用。[10:31]

[侯外林]:四是在推動(dòng)企業(yè)境外上市方面取得新突破。廣東毗鄰港澳、華僑眾多、海外聯(lián)系非常廣泛，企業(yè)境外上市具有天然優(yōu)勢(shì)。我們要以中國(guó)證監(jiān)會(huì)放寬境外上市準(zhǔn)入條件為契機(jī)，積極支持符合條件的企業(yè)境外上市，特別要加強(qiáng)與香港證券市場(chǎng)的溝通協(xié)作，引導(dǎo)和支持符合條件的企業(yè)直接到香港發(fā)行H股上市，拓寬融資渠道。[10:31]

[侯外林]:五是設(shè)立多層次商品交易和服務(wù)平臺(tái)上取得新突破。認(rèn)真落實(shí)廣東省人民政府最近下發(fā)的《關(guān)于利用期貨市場(chǎng)推動(dòng)我省實(shí)體經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的意見(jiàn)》，營(yíng)造有利于期貨市場(chǎng)加快發(fā)展的環(huán)境。支持生產(chǎn)、倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)申請(qǐng)相關(guān)大宗商品期貨交割庫(kù)。支持期貨公司以成立現(xiàn)貨子公司為契機(jī)，加強(qiáng)與地方政府的溝通協(xié)作，發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，積極參與籌備農(nóng)副產(chǎn)品和水產(chǎn)品遠(yuǎn)期現(xiàn)貨交易中心，更好地服務(wù)“三農(nóng)”。當(dāng)然還不止這些。[10:32]

[主持人]:新的十年，我們經(jīng)濟(jì)社會(huì)也面臨著一個(gè)轉(zhuǎn)型，金融體系也面臨著越來(lái)越多的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，今年我們?nèi)嗣窬W(wǎng)推出了一個(gè)特別策劃，“資本十年：新紅利 新機(jī)遇”，通過(guò)代表委員的視角來(lái)展望未來(lái)十年資本市場(chǎng)的發(fā)展和改革，那么兩位局長(zhǎng)會(huì)關(guān)注資本市場(chǎng)哪些方面的改革，希望推動(dòng)或者希望看到資本市場(chǎng)哪些方面的轉(zhuǎn)型或者變革？[10:32]

[王明偉]:資本市場(chǎng)改革這是一個(gè)非常大的話題。可以說(shuō)資本市場(chǎng)的改革是一個(gè)系統(tǒng)的工程，各個(gè)方面都非常重要，而且都事關(guān)重大。就我個(gè)人關(guān)心所在，我更關(guān)注這樣三個(gè)方面的改革。[10:33]

[王明偉]:第一，多層次資本市場(chǎng)體系的建設(shè)。多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)關(guān)乎實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展大局。近些年來(lái)，證監(jiān)會(huì)著力加大多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)的工作力度，在完善主板、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)制度安排的同時(shí)，場(chǎng)外市場(chǎng)建設(shè)也取得了重大進(jìn)展。下一步重點(diǎn)主要是進(jìn)一步擴(kuò)大“新三板”的試點(diǎn)范圍，繼續(xù)引導(dǎo)區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展，鼓勵(lì)探索建立柜臺(tái)交易市場(chǎng)。我們江蘇，前一時(shí)期清理整頓交易場(chǎng)所的工作已經(jīng)告一段落，已經(jīng)通過(guò)了驗(yàn)收，可以說(shuō)我們?cè)跔?zhēng)取“新三板”試點(diǎn)工作和建設(shè)區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)這方面的工作都在穩(wěn)步地向前推進(jìn)。這是我關(guān)心的第一個(gè)話題。[10:34]

[王明偉]:第二，推動(dòng)證券業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。我們將會(huì)繼續(xù)堅(jiān)持“放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管”的總思路，進(jìn)一步推動(dòng)證券行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。但我們?cè)谕苿?dòng)證券業(yè)創(chuàng)新發(fā)展時(shí)要把握三個(gè)變化：第一，在推動(dòng)現(xiàn)有證券公司創(chuàng)新的同時(shí)，通過(guò)批設(shè)專業(yè)性證券公司等措施，推動(dòng)行業(yè)引入新的商業(yè)模式和管理機(jī)制；第二，在繼續(xù)推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的同時(shí)，更加重視證券公司基礎(chǔ)功能的創(chuàng)新；第三，在繼續(xù)推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的同時(shí)，更加重視風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和方法的創(chuàng)新，堅(jiān)持創(chuàng)新和風(fēng)控“兩手抓、兩手都要硬”。我們江蘇的幾家證券公司在這方面都進(jìn)行了先行先試，比如我們?cè)趥�券融資、設(shè)立專業(yè)子公司方面都有了比較好的起步。[10:34]

[王明偉]:第三，健全投資者保護(hù)機(jī)制。我今年在兩會(huì)上有很多建議，剛才我例舉了一個(gè)，其他意見(jiàn)其實(shí)也是和投資者保護(hù)相關(guān)的�？傮w上我覺(jué)得需要從六個(gè)方面來(lái)完善投資者保護(hù)機(jī)制：一是要有一個(gè)穩(wěn)定的投資回報(bào)機(jī)制，建立健全引導(dǎo)上市公司現(xiàn)金分紅的長(zhǎng)效機(jī)制；二是要有一個(gè)高效的中介服務(wù)的機(jī)制，督促證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提高自身的服務(wù)水平；三是要也一個(gè)嚴(yán)格的行政執(zhí)法機(jī)制，嚴(yán)厲打擊虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等證券期貨違法犯罪活動(dòng)；四是要有一個(gè)全面的宣傳教育機(jī)制，幫助投資者樹立理性投資理念，引導(dǎo)投資者合法理性參與資本市場(chǎng)；五是要有一個(gè)完善的誠(chéng)信管理機(jī)制，發(fā)揮好誠(chéng)信約束作用；六是要有一個(gè)有效的權(quán)益救濟(jì)機(jī)制，切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益。我剛才提到了這樣一個(gè)議案建議。我們江蘇證監(jiān)局正在按照證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一部署，從這六個(gè)方面加強(qiáng)對(duì)投資者的保護(hù)工作。[10:35]

[主持人]:侯局長(zhǎng)關(guān)注哪幾個(gè)方面的轉(zhuǎn)型和變革？[10:36]

[侯外林]:加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，到2020年全面建成小康社會(huì)，是十八大確定的工作主線和宏偉目標(biāo)。圍繞這一總體要求，未來(lái)十年我國(guó)資本市場(chǎng)必須全面提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平，加快建設(shè)一個(gè)更加成熟、更加強(qiáng)大的資本市場(chǎng)。[10:36]

[侯外林]:我個(gè)人認(rèn)為，應(yīng)著力從以下幾個(gè)方面推進(jìn)資本市場(chǎng)的轉(zhuǎn)型和變革：一是加快建設(shè)多層次股權(quán)市場(chǎng)。剛剛王明偉代表也講了這個(gè)問(wèn)題。目前我國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，大、中、小微型企業(yè)分別由數(shù)千家、數(shù)十萬(wàn)家和一千多萬(wàn)家，這種企業(yè)層次在客觀上需要一種“金字塔”型的資本市場(chǎng)體系與它相匹配。[10:37]

[侯外林]:但是，我國(guó)現(xiàn)在市場(chǎng)的主板（含中小板）、創(chuàng)業(yè)板、“新三板”正好反過(guò)來(lái)是一個(gè)“倒金字塔”型的體系。現(xiàn)有的上市公司主要是大中型、成熟型企業(yè)，場(chǎng)外市場(chǎng)功能還沒(méi)有有效發(fā)揮，加快多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)的任務(wù)非常緊迫。除了繼續(xù)發(fā)展現(xiàn)有的主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板等場(chǎng)內(nèi)交易場(chǎng)所之外，還要加快發(fā)展“新三板”市場(chǎng)、區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)、券商柜臺(tái)交易市場(chǎng)等場(chǎng)外市場(chǎng)，支持創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)投資基金發(fā)展，提高資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的覆蓋面和包容力。[10:38]

[侯外林]:二是大力發(fā)展證券市場(chǎng)。股票債券比例失調(diào)是我國(guó)資本市場(chǎng)面臨的一個(gè)突出問(wèn)題。目前債券市場(chǎng)以國(guó)債、金融債等利率產(chǎn)品為主，公司類信用債券占全部債券存量的五分之一，在公司類信用債券中，銀行間市場(chǎng)托管規(guī)模占比為97%，交易所市場(chǎng)嚴(yán)重滯后，兩個(gè)市場(chǎng)尚未實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通。2012年公司債發(fā)行額2472億元，就已經(jīng)比前幾年好得多了。但是也僅僅占當(dāng)年全部公司信用類債券發(fā)行額度的6.7%。今后，要加強(qiáng)債券市場(chǎng)的監(jiān)管協(xié)調(diào)，促進(jìn)債券市場(chǎng)制度規(guī)范的統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)銀行間債券市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)的互聯(lián)互通。在這方面，全國(guó)政協(xié)經(jīng)濟(jì)界的委員，也有不少委員有這樣的共識(shí)。我想這個(gè)問(wèn)題肯定在不久的將來(lái)，會(huì)得到解決。另外還要改革債券審核機(jī)制，提高債權(quán)融資效率。還要探索市政債、資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新產(chǎn)品，增強(qiáng)債券市場(chǎng)活力和吸引力。這都是我們要加強(qiáng)和改進(jìn)的地方。[10:39]

[侯外林]:三是積極發(fā)展商品期貨及金融衍生品市場(chǎng)。期貨市場(chǎng)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)爭(zhēng)奪國(guó)際定價(jià)權(quán)的戰(zhàn)略平臺(tái)，未來(lái)發(fā)展空間非常廣闊。我們這次參加兩會(huì)一個(gè)切身的感受是，不少政協(xié)委員都提出要加快建設(shè)原油期貨市場(chǎng)或者叫做原油定價(jià)中心。我想這方面都越來(lái)越多地形成了共識(shí)。四是大力培育機(jī)構(gòu)投資者。今年我的提案中，開(kāi)展個(gè)人延稅型養(yǎng)老金投資賬戶試點(diǎn)、住房公積金保值增值、推進(jìn)QFII制度改革，都與培育機(jī)構(gòu)投資者有關(guān)。希望繼續(xù)加快基金公司和基金產(chǎn)品審批速度，積極推動(dòng)基金公司開(kāi)展組織創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，不斷提升財(cái)富管理能力。我們還要加快推動(dòng)擴(kuò)大商業(yè)銀行設(shè)立基金公司試點(diǎn)工作，推動(dòng)其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)開(kāi)展公募基金管理業(yè)務(wù)，不斷壯大機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍。積極做好社�；�金、保險(xiǎn)資金、養(yǎng)老基金、住房公積金等進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)的銜接和服務(wù)�！敖�立社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)制度”是黨的十八大提出的明確要求，我們證券監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)支持、配合相關(guān)主管部門做好這項(xiàng)工作。要進(jìn)一步改革QFII管理制度，繼續(xù)加快QFII和RQFII資格的審核速度，增加QFII和RQFII的規(guī)模，放寬QFII資金匯入?yún)R出頻率，不斷完善相關(guān)稅收政策，推動(dòng)把我國(guó)A股納入國(guó)際著名指數(shù)相關(guān)工作。據(jù)昨天的參考消息報(bào)道，近日富時(shí)指數(shù)首席執(zhí)行官馬克·梅克皮斯說(shuō)，“北京展開(kāi)的改革已對(duì)投資者對(duì)中國(guó)內(nèi)地股市的看法產(chǎn)生‘重大影響’，我們預(yù)測(cè)，中國(guó)內(nèi)地股票最早將在3年后加入全球股市基準(zhǔn)指數(shù)的行列，這一預(yù)測(cè)可能將使國(guó)際投資者不得不把大筆美元投入中國(guó)股市�！卑凑漳壳暗母母锼悸泛透母锪Χ龋�只要我們把相關(guān)工作做好了，我們相信，也許用不了三年A股就會(huì)被列為全球股市基準(zhǔn)指數(shù)。到那時(shí)候，境外養(yǎng)老金也好，主權(quán)基金也好，其他長(zhǎng)期資金也好，肯定會(huì)大幅增加對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的投資。[10:39]

[主持人]:您說(shuō)的這些方面，相信對(duì)我們資本市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展也是非常重要的一些環(huán)節(jié)。非常感謝今天二位來(lái)人民網(wǎng)，和我們的網(wǎng)友一起分享二位對(duì)資本市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展的一些見(jiàn)解。時(shí)間關(guān)系，今天節(jié)目就到這里，感謝網(wǎng)友關(guān)注。下次再見(jiàn)！[10:40]