盡管市場(chǎng)上關(guān)于支付寶新增理財(cái)產(chǎn)品“余額寶”將沖擊和替代銀行活期存款的觀點(diǎn)已經(jīng)泛濫，盡管證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人在21日下午說“余額寶”業(yè)務(wù)中有部分基金銷售支付結(jié)算賬戶沒有向監(jiān)管部門備案，但支付寶明確表示不會(huì)暫停該業(yè)務(wù)，并頗為淡定地宣布，截至6月18日晚，上線不到6天的“余額寶”，其用戶數(shù)已突破100萬，如果對(duì)比截至去年年底國內(nèi)所有個(gè)人有效基金賬戶總數(shù)的7630.14萬戶，數(shù)字不可謂不驚人。然而，支付寶究竟在搶誰的“飯碗”？

　　應(yīng)該說，“余額寶”確實(shí)不能直接和銀行活期存款畫等號(hào)，它實(shí)際上是由支付寶提供渠道，由基金公司提供開戶、購買和管理等服務(wù)的理財(cái)產(chǎn)品，從目前這一平臺(tái)上唯一的產(chǎn)品天弘基金和支付寶合作定制的天弘增利寶貨幣基金來看，這是一款“T+0”的貨幣基金。

　　但互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的參與也確實(shí)給予了“余額寶”一個(gè)截然不同的面貌：方便。所謂的方便，一方面是即使一塊錢余額也能進(jìn)入“余額寶”進(jìn)行理財(cái)，另一方面則是當(dāng)有需要進(jìn)行網(wǎng)購支付時(shí)，也能隨時(shí)將其贖回用于支付。從這個(gè)意義上來講，技術(shù)帶來的便捷使“余額寶”從功能上和活期存款幾乎不存在什么差異，結(jié)合其3%—4%的年化收益率和商業(yè)銀行0.35%的活期存款利率之間的距離，對(duì)于消費(fèi)者來說，已足夠形成“隨手一轉(zhuǎn)”的動(dòng)力。

　　考慮到支付寶本身擁有的龐大用戶數(shù)，一旦按照支付寶的說法，未來“余額寶”平臺(tái)上不排除增加新的基金產(chǎn)品和供應(yīng)機(jī)構(gòu)的可能，隨著基金理財(cái)產(chǎn)品的豐富，從長遠(yuǎn)來看，其對(duì)銀行個(gè)人活期存款業(yè)務(wù)帶來的壓力已不可避免，而一旦失去了目前占比超過40%的活期存款業(yè)務(wù)，無疑將對(duì)銀行賴以為生的息差收入造成不利影響。

　　被搶“飯碗”的還有第三方基金銷售機(jī)構(gòu)，盡管貨幣基金產(chǎn)品已不鮮見，但營銷成本和用戶吸引兩大難題能夠在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上得到如此輕松的解決，對(duì)還在線下和線上苦苦尋找“入口”的它們來說，也是個(gè)不小的打擊。

　　不過，想讓“余額寶”一直火爆下去，支付寶還有不少功課得做。一方面，貨幣基金的流動(dòng)性能否保證，特別是對(duì)于小型金融機(jī)構(gòu)來說，如果不能按照承諾隨時(shí)贖回當(dāng)天到賬，將對(duì)這一創(chuàng)新產(chǎn)品帶來不可彌補(bǔ)的傷害；另一方面則是老生常談的網(wǎng)絡(luò)安全問題，一旦用戶將大筆資金置于支付寶賬戶中，木馬和釣魚網(wǎng)站帶來的盜號(hào)損失也不可小覷。這兩大問題解決得如何，將直接關(guān)系到“余額寶”的未來“錢景”。

(來源:經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào))