為促進(jìn)債券市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展，防范公司債券風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，滬深交易所17日發(fā)布了《關(guān)于對(duì)公司債券實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示相關(guān)事項(xiàng)的通知》(下稱《通知》)，將在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示的公司債券簡(jiǎn)稱前冠以“ST”字樣，以示區(qū)別。

　　《通知》自9月1日起施行，據(jù)規(guī)定，通過滬深交易所集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)上市交易的公司債券出現(xiàn)以下情形之一的，將實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示，具體包括：

　　滬市方面的規(guī)定為，債券最近一次資信評(píng)級(jí)為AA-級(jí)以下(含)；發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的前一年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告顯示為虧損，且最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度業(yè)績預(yù)告或更正業(yè)績預(yù)告顯示為虧損；發(fā)行人發(fā)生嚴(yán)重違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或者合同約定的行為，或者被證券監(jiān)管部門立案調(diào)查，嚴(yán)重影響其償債能力；發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營情況發(fā)生重大變化，嚴(yán)重影響其償債能力；交易所認(rèn)定的其他情形。

　　深市方面的規(guī)定為，債券主體評(píng)級(jí)或債項(xiàng)評(píng)級(jí)為AA-級(jí)以下(含)，或債券主體評(píng)級(jí)為AA級(jí)且評(píng)級(jí)展望為負(fù)面；發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤為負(fù)值或者經(jīng)更正的凈利潤為負(fù)值；中國證券登記結(jié)算有限公司根據(jù)《標(biāo)準(zhǔn)券折算率(值)管理辦法》第六條第(七)項(xiàng)的規(guī)定，下調(diào)標(biāo)準(zhǔn)券折算率；其他方面與滬市規(guī)定相同。

　　《通知》稱，公司債券被交易所實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示之日起，交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)警示債券買入權(quán)限：當(dāng)個(gè)人投資者名下各類證券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶中金融資產(chǎn)價(jià)值合計(jì)不低于500萬元人民幣；同時(shí)簽署了《實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示公司債券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》時(shí)，會(huì)員單位可以為其開通風(fēng)險(xiǎn)警示債券買入權(quán)限。

　　《通知》還要求，公司債券發(fā)行人在收到資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)正式評(píng)級(jí)報(bào)告后，應(yīng)及時(shí)公布債券評(píng)級(jí)報(bào)告。其中，上交所要求，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的前一年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告顯示為虧損的公司債券發(fā)行人，應(yīng)當(dāng)在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的一個(gè)月內(nèi)進(jìn)行業(yè)績預(yù)告，并根據(jù)實(shí)際情況及時(shí)更新。公司債券發(fā)生觸及實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示情形時(shí)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按規(guī)定及時(shí)向上交所報(bào)告，同時(shí)按規(guī)定申請(qǐng)公司債券的停牌。此外，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于公司債券停牌當(dāng)日發(fā)布停牌公告及風(fēng)險(xiǎn)警示公告。公司債券于停牌日的次一交易日復(fù)牌，上交所自公司債券復(fù)牌日起對(duì)其實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示。

　　上交所就《關(guān)于對(duì)公司債券實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示相關(guān)事項(xiàng)的通知》及《關(guān)于修改<上海證券交易所債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理暫行辦法>第六條的通知》答記者問(詳見B4)